Hvad er de forskellige typer inflation, og hvordan forårsages inflation?
Inflation er et mål for stigende priser, som kan påvirke alle dele af samfundet, herunder de finansielle markeder. Inflationen kan falde i tre kategorier eller typer:
- Efterspørgsel-pull inflation: denne type inflation opstår, når udbuddet af penge (eller kredit) inden for et system stiger. Dette skaber en større efterspørgsel efter varer og tjenesteydelser. Efterspørgslen stiger hurtigere end forsyningskæderne, hvilket fører til en stigning i priserne.
- Cost-push inflation: Denne type inflation opstår, når prisen på råmaterialer stiger. Dette øger produktionsomkostningerne og kan reducere udbuddet. Hvis efterspørgslen ikke ændrer sig, overføres de øgede omkostninger til forbrugerne, hvilket reducerer deres købekraft.
- Indbygget inflation: Denne type inflation opstår, når folk forventer, at priserne vil fortsætte med at stige. Da der forventes en lignende stigningstakt i priserne, forventer arbejderne, at lønningerne stiger i takt med de stigende leveomkostninger. Disse to faktorer bevæger sig ikke altid sammen, men når den ene ændrer sig, skal den anden ændre sig. Dette skaber en forandringscyklus, der er kendt som indbygget inflation.
Mange forskellige faktorer kan være drivkræfter for inflation, og de kan alle passe ind i en af ovenstående kategorier. Inflation fører til et fald i købekraften. Nogle af de mest almindelige årsager til inflation omfatter:
- Trykker flere penge: Når centralbankerne trykker og udsteder flere penge, stiger udbuddet. Dette driver værdien af penge, der allerede er på markedet, ned, hvilket igen reducerer individuel købekraft.
- Devaluering: Der er tidspunkter, hvor et lovligt betalingsmiddel bevidst kan blive devalueret af en regering/centralbank. Dette kan gøres som en del af en økonomisk strategi (ofte for at reducere et handelsunderskud).
- Køb af obligationer: statsobligationer kan være en måde at få flere penge i omløb. Disse obligationer udstedes af regeringer og købes gennem banker på det sekundære marked. Obligationer er i bund og grund en form for lån. Så processen med at købe obligationer kan låne nye penge til markedet som kredit på reservekontoen.
Hvordan måles inflationen?
Banker og finansielle institutioner måler inflationen ved hjælp af en række forskellige metoder, men de mest almindelige er forbrugerprisindekset (CPI) og engrosprisindekset (WPI). På et grundlæggende niveau afspejler disse indeks de stigende omkostninger til dagligvarer og tjenester over tid.
Jo hurtigere inflationen stiger, jo større vil dens virkning være. Derfor er det nyttigt at måle inflation i procenter. Du kan bruge en inflationsberegner til dette. Den grundlæggende ligning sammenligner imidlertid priserne nu med priserne for et år siden.
For eksempel registrerer forbrugerprisindekset (CPI) prisen på 700 varer, som folk køber regelmæssigt. Det er muligt at give denne kurv med 700 varer en samlet pris. Vi kan derefter sammenligne disse omkostninger med sidste års samlede for kurven af varer.
Så lad os sige, at de samlede omkostninger i 2022 var $400. I 2023 er prisen $420.
$420$400 − = $20 forskel mellem de to priser
$ 20 / $400 = 0.05 X 100 = 5 %
Prisstigningen fra 2022 til 2023 er 5 %. Det betyder, at inflationen er på 5 %. Du kan bruge denne procentdel som en guide til den gennemsnitlige prisstigning på varer og tjenesteydelser. Ud fra dette kan du begynde at vurdere, hvordan den nuværende inflationsrate kan påvirke de finansielle markeder.
Som et mere generisk forbrugereksempel, lad os sige, at prisen på mælk i 2013 var $2 per liter. I 2023 kan prisen pr. liter være 3 dollars. Denne prisstigning (50 %) er et resultat af inflationen. Lad os nu antage, at gennemsnitslønnen ikke steg med 50 % mellem 2013 og 2023. Det efterlader os i en situation, hvor folks købekraft er lavere i 2023, end den var i 2013.
Dette forhold mellem indkomst, købekraft og stigende priser understøtter inflationen. Inflationen understøtter igen samfundets økonomiske, politiske og samfundsmæssige dynamik.
Hvad betyder inflation for tradere og deres porteføljer?
Inflation er vigtigt for alle at forstå. Fra finansielle eksperter og tradere til forbrugere har inflation indflydelse på næsten alle dele af samfundet. En ting at bemærke er, at inflation er en naturlig del af en økonomi. Priserne har tendens til at stige over tid.
De tidspunkter, hvor inflationen stiger hurtigere end normalt, har dog tendens til at have den største indvirkning på samfundet og de finansielle markeder. Derfor skal tradere, der ønsker at definere inflation, tænke specifikt på, hvor hurtigt forbrugernes købekraft falder i forhold til priserne.
Målinger som forbrugerprisindekset (CPI) kan påvirke de finansielle markeder. For eksempel kan de aktier, du handler, blive påvirket af import og eksport. Stigende inflation kan have betydning i dette scenario, fordi det kan koste en virksomhed flere penge at formidle internationale aftaler, producere varer og udføre sine tjenester. Uoverkommelige omkostninger kan bremse produktion / salg og få virksomheden til at tabe penge. Dette ville påvirke selskabets aktiekurs negativt. At forstå sammenhængen mellem inflation og forretning kan hjælpe dig med at træffe bedre beslutninger, når du handler.
Det er vigtigt at se på historiske data og aktuelle rapporter, når du vurderer, om inflationen vil have en positiv eller negativ indvirkning på din portefølje. Du bør også se på, hvorfor inflationen stiger, fordi årsagerne til stigningen kan fortælle dig, hvor stor en indvirkning det vil have på de finansielle markeder.
Tag højde for inflationstypen, og hvordan den kan påvirke det instrument, du vurderer. For eksempel er indbygget inflation muligvis ikke så påvirket på markederne som omkostningsskubbende inflation. Du kan bygge disse typer vurderinger ind i din overordnede handelsstrategi, hver gang du foretager handler.
