يمكنك الوصول إلى كل من منصات التداول من حساب واحد.
كيف ومتى تستخدم التحليل الأساسي
استراتيجيات التداول
مجموعة ساكسو
التحليل الأساسي هو عملية تحديد قيمة شيء ما. في التداول ، هذا الشيء هو أصل ، مثل الأسهم. التحليل الأساسي ليس الطريقة الوحيدة لتحديد قيمة الأصل في التداول. غالبا ما يشير الناس إلى التحليل الفني باعتباره كبديل له. لن ندخل في الفروق الدقيقة في التحليل الفني في هذا الدليل ، ولكن اعلم فقط أنها ليست الإستراتيجية الوحيدة المتاحة لك. ومع ذلك ، فهي استراتيجية شائعة يستخدمها المتداولون وتسمح لهم بقياس القيمة المحتملة للأصل.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو استراتيجية تقييم تركز على القيمة الجوهرية للأصل. السؤال الذي تطرحه هو ما هي قيمة الأصل وبالتالي، هل هو مبالغ في قيمته حاليا أو مقوم بأقل من قيمته من قبل السوق؟ إذا بدا الأمر كما لو أن الأصل مبالغ في قيمته، فقد يكون من الأفضل البيع. إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، فقد يكون من الأفضل الشراء.
هناك طرق أخرى للإجابة على هذا السؤال. التحليل الفني هو أحد هذه الاستراتيجيات. يأخذ التحليل الفني في الاعتبار معنويات السوق وأنماط الأسعار السابقة. يهدف التحليل الأساسي إلى تجاهل تحركات السوق والتركيز على الجوانب الأساسية للأصل. في جوهرها ، الهدف من هذا النوع من التحليل هو النظر إلى الأصل في فراغ.
هذا لا يعني عدم مراعاة بعض العوامل الخارجية. ما نعنيه هو أنك تنظر إلى الأصل والصناعة المحيطة به دون التفكير في كيفية تفاعل الناس معه. طريقة جيدة لتوضيح هذه النقطة هي التفكير في ما ينظر إليه المحللون الفنيون.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
ينظر التحليل الفني إلى تاريخ سعر الأصل. تعكس تحركات الأسعار هذه معنويات السوق، أي ارتفاع الأسعار وانخفاضها بناء على نشاط البيع والشراء. عندما يشتري المزيد من الناس ، غالبا ما يكون السعر صعوديا (أي أنه آخذ في الازدياد). عندما يبيع المزيد من الأشخاص غالبا ما يكون السعر في اتجاه هبوطي (أي أنه يتناقص).
مع هذا النوع من التحليل ، لا يعتمد قرار شراء أو بيع أصل دائما على صفاته الأساسية. على سبيل المثال ، لنفترض أن شخصا ما كان يحتفظ بأسهم Apple وباعها. هل يبيعون لأنهم يعتقدون أن Apple شركة سيئة بدون أي قيمة جوهرية؟ ربما لا. من المرجح أن يكون الشخص قد باع لأنه يعتقد أن السعر قد بلغ ذروته وأن معنويات السوق على وشك التغيير.
لذلك ، سيبيعون بسعر جيد ويتطلعون إلى إعادة شراء أسهم Apple في وقت لاحق بسعر أرخص. هذا مثال مبسط إلى حد ما لكيفية عمل التحليل الفني. ومع ذلك ، فإنه يوضح سبب شراء المحلل الفني أو بيعه. تستند قراراتهم بشكل أكبر إلى ما يفعله الآخرون (أي معنويات السوق) لأن الهدف هو المد والجزر مع تحركات أسعار الأصل.
التحليل الأساسي لا يأخذ في الاعتبار هذه الحركات. في بعض النواحي، يمكنك القول أنه يتطلب نهجا أكثر موضوعية قليلا لتحليل قيمة الأصل. إنه ليس موضوعيا تماما. ومع ذلك ، لا تتأثر القرارات بالضرورة بما يفعله المشترون والبائعون الآخرون. بالطبع ، كما هو الحال مع معظم الأشياء في الحياة ، لا شيء واضح تماماً. هناك بعض التقاطع والدمج في الاستراتيجيات. ومع ذلك ، بشكل عام ، يركز التحليل الأساسي على الصفات الأساسية للأصل كطريقة لتحديد قيمته.
نوعان من التحليل الأساسي
هذا تعريف أساسي للتحليل الأساسي وكيف يختلف عن التحليل الفني. التعمق في التفاصيل بشكل أكبر ، يمكن تقسيم هذه الإستراتيجية إلى نوعين رئيسيين من التحليل:
التحليل الكمي
التحليل الأساسي الكمي هو كل الأرقام. إنها الأشياء المتعلقة بالشركة التي يمكن قياسها إحصائيا. هذا يعني أنك بحاجة إلى إلقاء نظرة على البيانات المالية للشركة من أجل قياس مركزها بمعزل عن السوق وكذلك داخل السوق ككل.
على سبيل المثال ، يمكنك إلقاء نظرة على نسبة السعر إلى الأرباح للشركة (نسبة السعر إلى الربحية ، أي سعر الأسهم الحالي مقسوما على الأرباح السنوية للشركة). يمكنك أيضا إلقاء نظرة على دخل الشركة وديونها وأصولها. بمجرد أن تفهم هذه المقاييس، يمكنك مقارنتها بشركات مماثلة في نفس الصناعة لتحديد ما إذا كانت الأرقام تتوافق بشكل جيد أم لا.
التحليل النوعي
يبحث التحليل الأساسي النوعي في الصفات التي لا يمكن قياسها إحصائيا. يمكن أن تكون هذه صفات مثل الرأي العام للعلامة التجارية للشركة، ومدى رسوخ الشركة، والأشخاص في مجلس الإدارة (مثل الشخصيات العامة، على سبيل المثال)، والتغطية الإعلامية الحديثة وما إلى ذلك. يمكنك تسمية هذه الصفات بالعناصر غير الملموسة. إنها الأشياء التي لا يمكنك قياسها إحصائيا، لكنها جميعا تساهم في وضع الشركة، وبالتالي قيمتها.
مزج كلا النوعين من التحليل الأساسي
كلا النوعين من التحليل الأساسي مفيدان ولكن في الواقع ، لا يمكنك الحصول على أحدهما بدون الآخر. من الممكن التركيز فقط على الكمي أو النوعي. ومع ذلك ، للحصول على أفضل النتائج ، يجب عليك استخدام كليهما.
هذا يشبه الجمع بين الذاتي والموضوعي أو الفن والعلم. أنت تستخدم إحصائيات موضوعية جنبا إلى جنب مع المقاييس المفتوحة للتفسير (أي ذاتية). يجب أن يمنحك هذا ، من الناحية النظرية ، نظرة شاملة أفضل على الأصل وقيمته الجوهرية.
الترتيب الذي تختاره لاستخدام نوعي التحليل الأساسي متروك لك. ومع ذلك ، يمر المتداولون المحترفون بإحدى العمليات التالية:
- التحليل الأساسي من أعلى إلى أسفل: هذا هو المكان الذي تفكر فيه في عوامل الاقتصاد الكلي المعروفة أيضا باسم العوامل النوعية أولا قبل أن تنظر إلى الإحصائيات.
- التحليل الأساسي من أسفل إلى أعلى: هذا هو المكان الذي تفكر فيه في الإحصاءات الكمية أولا ثم تنظر إلى عوامل الاقتصاد الكلي.
أشياء يجب البحث عنها عند إجراء التحليل الأساسي
لقد حددنا الفرضية المركزية للتحليل الأساسي وكيف يهدف إلى تحديد قيمة الأصل من خلال النظر في صفاته الأساسية. لقد تطرقنا أيضا إلى بعض المقاييس التي يمكنك استخدامها وكيف تتناسب مع فئات التحليل الكمي والنوعي. آخر شيء يجب فعله قبل أن نختتم هذا الدليل هو تقديم لمحة سريعة عن الأشياء التي يجب البحث عنها عند إجراء التحليل الأساسي.
يمكنك استخدام التحليل الأساسي لتقييم مجموعة متنوعة من الأدوات المالية. لقد استخدمنا الأسهم كمثال ، ولكن يمكنك أيضا استخدام التحليل الأساسي للفوركس والسندات والسلع والمؤشرات. وتظل أساسيات هذه الاستراتيجية صحيحة في جميع الحالات.
ومع ذلك ، فإن المقاييس المحددة التي تحتاج إلى التفكير فيها تتغير اعتمادا على الأداة التي تقوم بتقييمها. لذلك ، مع وضع ذلك في الاعتبار ، إليك بعض الأشياء التي يجب البحث عنها عند إجراء تحليل أساسي لما يلي:
الأسهم في الشركة
- إيرادات الشركة وأرباحها
- ديون الشركة والتزاماتها
- نمو الشركة على مر السنين
- الحضور الإعلامي للشركة
- إمكانات نمو الشركة
- الصناعة التي توجد فيها الشركة وحالتها الحالية / إمكانات النمو
الفوركس
- العرض والطلب على عملة / زوج العملة معين
- اقتصاد البلد والناتج المحلي الإجمالي
- أسعار الفائدة
- معدلات التضخم
السندات (الحكومية والشركات الخاصة)
- أسعار الفائدة
- السياسات الاقتصادية
- التصنيفات الائتمانية (قدرة البلد / الشركة على سداد الديون - وهذا يعني أن الحالة الاقتصادية / المالية للبلد / الشركة مهمة)
مؤشرات
المؤشرات هي سلال من الأوراق المالية. بعبارات بسيطة ، هذا يعني أن المؤشر يتتبع أداء أسهم متعددة. لذلك ، يمكنك استخدام نفس مجموعة المقاييس لتقييم المؤشرات كما تفعل مع الأسهم. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أنه لا يجب عليك مقارنة الأسهم بالمؤشرات من أجل إجراء مقارنات. يجب أن تقارن مؤشرا واحدا فقط بمؤشر آخر.
السلع
- العرض والطلب على السلعة المعنية
- تقارير السوق
- الأحداث السياسية أو الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على سلاسل التوريد والطلب وما إلى ذلك.
ابدأ في استخدام التحليل الأساسي عند التداول
القفز مباشرة إلى سوق مباشر ومحاولة استخدام التحليل الأساسي ليس أفضل فكرة. لذلك ، إذا كنت ستستخدم هذه الإستراتيجية ، فمن المهم التأكد من فهمك للأساسيات. بمجرد أن تشعر بالراحة مع أهداف التحليل الأساسي وكيفية القيام بذلك، حاول استخدام حساب Saxo التجريبي. لديك بعد ذلك القدرة على تجربة تحليلك الخاص واختبار نظرياتك باستخدام تمويل افتراضي.
شيء آخر تحتاج إلى قبوله قبل البدء في استخدام التحليل الأساسي هو أنه لا يوجد شيء مضمون. يمكنك تقييم كل جزء من الأصل والتوصل إلى ما تعتقد أنه قيمة دقيقة. هذا أمر رائع ويجب أن تهدف إليه ، ولكن أشياء غير متوقعة يمكن أن تحدث وستحدث في الأسواق.
لذلك ، يجب ألا ترى التحليل الأساسي كطريق للثروات. التنبؤ بكيفية تحرك الأسواق أمر صعب في أحسن الأحوال. لذلك ، إذا كنت ستستخدم التحليل الأساسي في التداول ، فتذكر فقط أنه لن ينتج عنه إجابات نهائية وعوائد مضمونة ، ولكنه يمكن أن يساعدك في تحديد ما إذا كان الأصل مبالغ فيه أو أقل من قيمته الحقيقية.
قالات ذات صلة
استراتيجيات التداول
كيف يمكن أن يساعد Dollar Cost Averaging (DCA) أثناء تقلبات السوق
استراتيجيات التداول
استراتيجيات التداول
استراتيجيات التداول