فهم السندات: الأساسيات والفوائد والمخاطر

كيفية الاستثمار في السندات

يمكن أن يكون الاستثمار في السندات طريقة فعالة لتنويع محفظتك ، وتوليد دخل ثابت ، وربما تقليل المخاطر الإجمالية لاستثماراتك. فيما يلي ملخص قصير حول كيفية الاستثمار في السندات. لمزيد من التفاصيل ، يمكنك قراءة دليلنا الكامل حول كيفية الاستثمار في السندات.

افهم أهدافك الاستثمارية

قبل الاستثمار في السندات ، من الضروري تحديد أهدافك المالية. هل تبحث عن دخل ثابت أو الحفاظ على رأس المال أو نمو طويل الأجل؟ سيساعدك فهم أهدافك على اختيار الأنواع المناسبة من السندات التي تتوافق مع تحملك للمخاطر وأفق الاستثمار.

اختر النوع المناسب من السندات

بناء على أهدافك وتحمل المخاطر، حدد نوع السند الذي يناسب احتياجاتك:

• السندات الحكومية. مثالي للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن عوائد منخفضة المخاطر ومستقرة.
• سندات الشركات. مناسب لأولئك الذين يرغبون في تحمل المزيد من المخاطر من أجل عوائد أعلى.
• السندات البلدية. رائع للمستثمرين في فئات ضريبية أعلى والذين يستفيدون من الدخل المعفى من الضرائب.
• سندات بدون قسيمة. الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن مبلغ مقطوع عند الاستحقاق.

ضع في اعتبارك صناديق السندات أو الصناديق المتداولة في البورصة

إذا كنت تفضل عدم الاستثمار في السندات الفردية ، فيمكن لصناديق السندات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) توفير التنويع والإدارة المهنية. تجمع هذه الصناديق الأموال من مستثمرين متعددين لشراء سندات مختلفة ، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سند واحد.

فهم تسعير السندات والعوائد

ترتبط أسعار السندات والعوائد  ارتباطا عكسيا - عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح. يعد فهم هذه العلاقة أمرا ضروريا لاتخاذ قرارات مستنيرة ، خاصة إذا كنت تخطط لشراء أو بيع السندات قبل استحقاقها.

شراء السندات من خلال وسيط أو مباشرة

يمكنك شراء السندات من خلال حساب الوساطة، حيث يمكنك الوصول إلى مجموعة واسعة من السندات، بما في ذلك السندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات. بدلا من ذلك ، يمكنك شراء السندات الحكومية مباشرة من الخزانة من خلال منصات مختلفة.

راقب استثماراتك

قم بمراجعة استثماراتك في السندات بانتظام للتأكد من توافقها مع أهدافك المالية وظروف السوق الحالية. راقب تحركات أسعار الفائدة والمؤشرات الاقتصادية والتغيرات في وضعك المالي الشخصي.

ضع في اعتبارك تدرج استثماراتك في السندات

يتضمن سلم السندات شراء سندات ذات تواريخ استحقاق متفاوتة لتقليل مخاطر سعر الفائدة وتوفير تدفق دخل ثابت. مع استحقاق السندات في السلم ، يمكن إعادة استثمار العائدات في سندات جديدة في الطرف الأعلى من السلم ، مما قد يوفر عوائد أفضل. 

مزايا الاستثمار في السندات

يوفر الاستثمار في السندات العديد من المزايا الرئيسية ، مما يجعلها خيارا جذابا لك. يمكن أن تساعد هذه الفوائد في تنويع محفظتك وتوفير دخل ثابت وتقليل المخاطر الإجمالية.

1. تدفق دخل ثابت

واحدة من المزايا الأساسية للسندات هي الدخل الموثوق به الذي تولده. عادة ما تدفع السندات فائدة على فترات منتظمة ، عادة نصف سنوية ، والتي يمكن أن توفر تدفقا نقديا ثابتا ويمكن التنبؤ به. هذا يجعل السندات جذابة بشكل خاص للمتقاعدين وغيرهم ممن يحتاجون إلى مصدر دخل ثابت.

2. الحفاظ على رأس المال

إذا كان لديك قدرة أقل على تحمل المخاطر، فقد تكون السندات مناسبة لأنها غالبا ما تعتبر استثمارا أكثر أمانا مقارنة بالأسهم، وخاصة سندات الشركات الحكومية وعالية الجودة. عند الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، يتم إرجاع رأس مال السند (القيمة الاسمية) إلى المستثمر، مما يجعل السندات خيارا جيدا للحفاظ على رأس المال، خاصة في أوقات تقلبات السوق.

3. تنويع

يمكن للسندات أن تضيف التنويع إلى المحفظة الاستثمارية، مما يساعد على موازنة المخاطر المرتبطة بالأصول الأكثر تقلبا مثل الأسهم. نظرا لأن السندات غالبا ما تتحرك عكسيا مع الأسهم، فإن الاحتفاظ بالسندات يمكن أن يقلل من المخاطر الإجمالية والتقلبات في محفظتك، خاصة أثناء فترات الانكماش الاقتصادي.

4. المزايا الضريبية

تقدم أنواع معينة من السندات، مثل السندات البلدية، مزايا ضريبية يمكن أن تعزز جاذبيتها. غالبا ما يتم إعفاء الفائدة المكتسبة على السندات البلدية من ضريبة الدخل الفيدرالية، وفي بعض الحالات، ضرائب الولاية والضرائب المحلية أيضا. هذا يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين في الأقواس الضريبية الأعلى.

5. تقلَب أقل

بالمقارنة مع الأسهم ، تظهر السندات عموما تقلَب أقل في الأسعار ، مما يجعلها أقل عرضة للتقلبات الدراماتيكية في القيمة. يمكن أن يكون هذا الاستقرار مطمئنا للمستثمرين الذين يفضلون تجنب الصعود والهبوط في سوق الأسهم.

6. عوائد يمكن التنبؤ بها

نظرا لأن السندات تدفع مدفوعات فائدة ثابتة ولها تاريخ استحقاق محدد ، فإنها تقدم عوائد يمكن التنبؤ بها. يعرف المستثمرون بالضبط المبلغ الذي سيكسبونه من الفائدة ومتى سيحصلون على رأس المال ، مما يجعل التخطيط المالي أسهل.

7. إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية

بينما يتم الاحتفاظ بالسندات عادة من أجل الدخل ، يمكنها أيضا توفير مكاسب رأسمالية إذا تم بيعها قبل الاستحقاق. إذا انخفضت أسعار الفائدة بعد شراء السند ، فقد يرتفع سعره ، مما يسمح للمستثمر ببيعه لتحقيق ربح.

مخاطر الاستثمار في السندات

في حين أن السندات تعتبر عموما أكثر أمانا من الأسهم، إلا أنها لا تخلو من المخاطر.

يمكن أن تساعدك معرفة المخاطر التي قد تتعرض لها عند الاستثمار في السندات في تحديد ما إذا كنت تريد تضمينها في استراتيجيتك على الإطلاق.

مخاطر سعر الفائدة

أهم المخاطر المرتبطة بالسندات هي مخاطر سعر الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض القيمة السوقية للسندات الحالية عادة لأن السندات الأحدث قد تقدم عوائد أعلى. قد يكون هذا مقلقا بشكل خاص للمستثمرين الذين قد يحتاجون إلى بيع سنداتهم قبل الاستحقاق.

مخاطر الائتمان / التخلف عن السداد

تخضع السندات لمخاطر الائتمان التي يتعرض لها المصدر. إذا تدهور الوضع المالي للمصدر ، فقد يفشل في سداد مدفوعات الفائدة أو سداد رأس المال عند الاستحقاق ، مما يؤدي إلى التخلف عن السداد. سندات الشركات ، وخاصة السندات ذات العائد المرتفع (غير المرغوب فيها) ، أكثر عرضة لهذا الخطر من السندات الحكومية.

مخاطر التضخم

يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية لمدفوعات الفائدة المستقبلية للسند وسداد رأس المال. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير ، فقد لا تواكب المدفوعات الثابتة من السندات ، مما يقلل من القيمة الحقيقية للعوائد.

مخاطر السيولة

قد يكون من الصعب بيع بعض السندات ، خاصة تلك الصادرة عن أصغر المصدرين أو ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة ، بسرعة دون خفض السعر. يمكن أن يكون هذا النقص في السيولة مشكلة إذا احتاج المستثمر إلى الوصول إلى النقد بسرعة.

مخاطر إعادة الاستثمار

تحدث مخاطر إعادة الاستثمار عندما ينضج السند أو يتم استدعاؤه ، ويجب على المستثمر إعادة استثمار العائدات بسعر فائدة أقل. هذا مهم بشكل خاص في بيئة تتراجع فيها أسعار الفائدة.

مخاطر خيار الطلب

تحتوي بعض السندات على ميزة خيار طلب التي تسمح للمصدر بسداد السند قبل الاستحقاق. عادة عندما تنخفض أسعار الفائدة. قد يكون هذا غير موات للمستثمرين ، لأنه غالبا ما يجبرهم على إعادة الاستثمار بأسعار أقل.

مخاطر السوق

على الرغم من أن السندات أقل تقلبا بشكل عام من الأسهم ، إلا أنها لا تزال تتقلب في القيمة بسبب ظروف السوق الأوسع نطاقا ، بما في ذلك التغيرات في التوقعات الاقتصادية أو الأحداث السياسية أو التحولات في معنويات المستثمرين. هذا يعني أن استثمارك سيظل يواجه مستوى معينا من المخاطرة ، مهما كان منخفضا.

الخلاصة: السندات كجزء ثابت من إستراتيجيتك الاستثمارية

غالبا ما ينظر إلى السندات على أنها جزء مستقر من استراتيجية الاستثمار لأنها توفر طريقة لإضافة التوازن إلى، خاصة خلال الأوقات المضطربة في السوق. على الرغم من أنها قد تبدو معقدة في البداية ، إلا أن فهم كيفية عملها يمكن أن يجعلها خيارا يسهل الوصول إليه لتنويع محفظتك.

إذا كنت تهدف إلى اتباع نهج أكثر أمانا أو تتطلع ببساطة إلى استكمال الاستثمارات الأخرى ، فيمكن أن تتناسب السندات مع استراتيجيتك طالما أنها تتوافق مع أهدافك. تذكر أنه من الجيد دائما التحقق من استثماراتك من وقت لآخر والتكيف مع تغير احتياجاتك أو تغير ظروف السوق.