Краткое описание глобального рынка: Европа - 15 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

В новомс: Байден просит американцев "остыть" после стрельбы Трампа (Reuters), Дональд Трамп коллы за единство перед лицом "зла" после покушения (FT), Институты, скупающие китайские казначейские облигации, шортят экономику, говорят государственные СМИ (Reuters).

акции: Малые капиталы Индекс Russell 2000 продолжили позитивный настрой в пятницу после ралли четверга, прибавив еще один процент. S&P 500 и Nasdaq отыграли часть потерь, но технически все еще рисуют модели вершины и разворота. На азиатской сессии Nikkei не изменился, а Hang Seng закрылся с понижением на 1,4%. Премаркет американских акций, несмотря на драматические события, произошедшие на выходных, откроется немного выше. Alphabet ведет переговоры о покупке Wiz в $23 миллиардной киберсделке (Bloomberg). Самая крупная сделка в их жизни. Astra-Zeneca завершает сделку по приобретению компании Amalyt Pharma. Розничные продажи Burberry в первом квартале, опубликованные на сайте , не оправдали ожиданий и составили 458 млн фунтов стерлингов. Выплата дивидендов за 25 финансовый год приостановлена. Генеральный директор Акеройд покидает свой пост; его место занимает Шульман. Замедление торговли продолжилось и в июле. Ожидается, что прибыль в 25-м финансовом году будет ниже консенсуса, выручка от оптовой торговли снизится на 25% в 1-м полугодии и на 30% в 25-м финансовом году. Немецкий производитель ветряных турбин Nordex AG объявил о большом количестве заказов на 3,4 ГВт в первой половине 2024 года (NewsEdge).

Макро: После субботнего покушения на бывшего президента Трампа доллар укрепляется, а T-ноты Фьючерсы падают на фоне возобновления "Трампа торговля". Нефть WTI Фьючерсы торговля около $82.40, золото стабильно около $2,410, и биткоин поднялся выше $62,500. S&P и Nasdaq Фьючерсы Контракты растут. Новозеландский доллар отстает среди валют G-10, а иена стабилизируется около отметки 158. Азиатские акции снижаются второй день подряд. Японские рынки закрыты в связи с государственным праздником.

Макрособытия (время по Гринвичу): Показатели ИПЦ в Финляндии, Словакии, Польше, Болгарии, промышленное производство в еврозоне (11:00), цены на жилье в Великобритании Rightmove, производственный индекс США Empire Manufacturing Индекс (14:30), выступления представителей ФРС Пауэлла и Дэйли.

События, связанные с доходами: На этой неделе в центре внимания будут отчеты о доходах ASML, Danske Bank, AbbVie, Goldman Sachs, Netflix и American Express. В пятницу крупнейший банк США JPMorgan Chase и Wells Fargo объявили о снижении прибыли во втором квартале. Citigroup, напротив, сообщила о росте прибыли, отчасти благодаря мерам по сокращению расходов, но при этом увеличила резервы на возможные потери в своем подразделении кредитных карт. Повышение процентных ставок привело к сокращению прибыли банков и усложнило для потребителей задачу погашения подорожавших займов. Сегодня в центре внимания прибыль Goldmans Sachs.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: В то время как облигации Фьючерсы снижались в ходе азиатской сессии, а денежные рынки облигаций были закрыты из-за банковского праздника в Японии, инвесторы, похоже, сосредоточились на "Трампе торговля" после покушения на него в выходные. Победа Трампа, скорее всего, приведет к снижению налогов, повышению тарифов и ослаблению регулирования. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в пятницу закрылась на уровне 4,18%, что является важнейшим уровнем поддержки перед событиями выходных. Если доходность упадет ниже этого уровня, следующая поддержка будет находиться на уровне 3,78%. Напротив, есть потенциал для роста доходности до 4,47%, прежде чем она встретит сопротивление. Ожидается, что кривая доходности в США продолжит крутизну, в основном за счет снижения краткосрочных ставок по мере роста ожиданий предстоящего цикла снижения ставок. Покушение на Трампа может ускорить июльское снижение ставки ФРС, особенно если рынок Волатильность подскочит. Заседание FOMC состоится вскоре после выхода июньских данных по PCE; если эти данные будут отражать дефляционные тенденции, наблюдаемые в последних показателях CPI на фоне растущей политической неопределенности, снижение ставки станет более вероятным. Инвесторы также будут внимательно следить за ключевыми экономическими данными на этой неделе, включая ИПЦ еврозоны и заседание ЕЦБ, а также ИПЦ Великобритании и данные по занятости. Все эти данные будут служить дополнительными индикаторами для определения направлений развития мировой экономики и ответных мер политики.

Индекс: Золото остается вблизи рекордного максимума, торгуясь около отметки $2,410, на фоне покушения на бывшего президента Трампа, а также снижения цен на облигации и акции. Неопределенность политической и экономической ситуации в США, а также опасения по поводу устойчивости американского дефицита, как ожидается, будут способствовать росту цен на золото в перспективе Длинный. WTI колеблется в районе $82, а Brent - в районе $85.

FX: Доллар США открылся с повышением в начале новой недели после покушения на бывшего президента Дональда Трампа в выходные. Рынки повысили вероятность второго президентства Трампа, и Республиканский съезд будет в центре внимания на этой неделе. Данные по ВВП Китая разочаровали, что повышает ставки на начавшемся сегодня заседании Третьего пленума, на котором основное внимание будет уделено объявлениям о реформах. Однако китайский юань отменил свое раннее ослабление. Британский фунт остался устойчивым, несмотря на укрепление доллара после ястребиных комментариев BOE на прошлой неделе. На этой неделе в поле зрения будут находиться данные по индексу потребительских цен и занятости в Великобритании. Более подробную информацию о наших взглядах на валютный рынок можно найти в еженедельном чарте Saxo .

Волатильность: Индекс VIX в пятницу закрылся на отметке $12.46 (-0,46 | -3,56%). Ожидаемые движения на неделю, основанные на ценообразовании опционы, показывают S&P 500 с ожидаемым движением +/- 56,15 пункта (1,00%) и Nasdaq 100 +/- 299,91 пункта (1,48%). Европейские рынки также демонстрируют заметные ожидаемые движения: DAX - +/- 181,46 пункта (0,97%), CAC 40 (PXA) - +/- 37,38 пункта (0,48%). На этой неделе ключевыми экономическими событиями, которые повлияют на рынок, будут: основные розничные продажи (м/м) (июнь), розничные продажи (м/м) (июнь), первичные заявки на пособие по безработице и производственный индекс ФРС Филадельфии (июль). В новом сезоне прибыли в финансовом секторе вышло множество заметных релизов от Goldman Sachs, BlackRock, UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley и Charles Schwab. S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы растут после первой сессии недели: S&P 500 Фьючерсы на 5 679,25 (+14,50 | +0,26%), а Nasdaq 100 Фьючерсы на 20,611.00 (+87,00 | +0,42%). В пятницу 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Advanced Micro Devices, Rivian Automotive, Amazon, Meta Platforms, Intel, Lucid Group и Marathon Digital Holdings.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.