Краткое описание глобального рынка: Европа - 12 июня 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Chinese акции продолжают снижаться. Oracle выросла на 10% благодаря высокому спросу на облачные услуги.
• Валюты: Слабость евро на фоне политической неопределенности во Франции
• Сырьевые товары: Нефть растет в преддверии отчетов МЭА и ОВОС.
• Фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций торговля снизилась после солидного аукциона по размещению 10-летних облигаций
• Экономические данные: ИПЦ США и заседание FOMC

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: ЕС введет многомиллиардные тарифы на китайские электромобили (FT), Трейдеры облигаций быстро отказываются от ставок Длинный перед заседанием ФРС, данными CPI (Bloomberg), США расширят санкции на продажу полупроводниковых чипов в Россию (Reuters), Инфляция в Китае устойчива, сохраняется давление на дополнительные стимулы для стимулирования спроса (Reuters)

акции: Гонконгские акции сегодня упали еще на 1,3%, расширив свое падение до 9% с пика в мае, так как данные продолжают указывать на слабость китайской экономики. Фьючерсы указывают на немного более высокое открытие в США и Европе. Apple - главная новость в рынки акций, выросшая вчера на 7%, поскольку компания объявила о партнерстве с OpenAI для интеграции ChatGPT в свои продукты. Акции Oracle акции выросли на 10% в ходе расширенных торгов благодаря высокому спросу на облачную инфраструктуру. Сегодня ключевым событием станет отчет по инфляции в США за май, который определит направление движения глобальных акции и облигации на следующей неделе.

Макро: Индекс потребительских цен США и решения FOMC являются ключевыми событиями на радаре рынка сегодня. Чтобы получить полное представление об этих двух событиях, читайте эту статью нашего стратега по глобальным рынкам Чару Чанана, в которой она описывает ожидаемую реакцию рынка при различных сценариях как выхода данных по инфляции, так и изменения точечной диаграммы ФРС. В центре внимания рынка находится прогресс в области дезинфляции; более низкая, чем ожидалось, инфляция в апреле усилила надежды на снижение ставок, но майский индекс потребительских цен будет иметь решающее значение для подтверждения этой тенденции. Ожидается, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на уровне 5.25-5.50%,, но медианная точка для ставки по федеральным фондам, вероятно, изменится в сторону "ястребиной", чтобы отразить два или менее снижения ставки в этом году. Председатель Пауэлл, однако, скорее всего, сбалансирует нарратив на своей пресс-конференции. Уровень безработицы в Великобритании вырос до 4,4%, что является самым высоким показателем с 2021 года. Основные изменения в сфере занятости также разочаровали -139 тыс. за 3 месяца до апреля, в то время как давление на заработную плату оставалось стабильным. Индекс потребительских цен Китая в прошлом месяце вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим годом, в то время как цены на фабриках упали на 20^th месяцев подряд, что усиливает опасения по поводу сохраняющегося слабого спроса. Базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 0,6%. Цены производителей Индекс в мае снизились на 1,4% по сравнению с годом ранее после снижения на 2,5% в апреле, в основном из-за роста цен на сырьевые товары.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Промышленное производство Великобритании (апрель) ожидается -0,1% м/м и 0,3% г/г против 0,4% и 0,5% (0600), Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (1000) ИПЦ США (май) ожидается 0,1% м/м, 0,3% (без учета Ф&Е), 3,4% (г/г) против 0.3%, 0.3% и 3.4% (г/г) (1230),, Еженедельный отчет EIA по нефти и топливу акции (1430), Оценка спроса и предложения в мировом сельском хозяйстве от USDA (1600), Решение по ставке ОМС и пресс-конференция F(1800).

События, связанные с прибылью: Сегодня ключевым событием станет отчетность Broadcom, которая выйдет сегодня после закрытия рынка США. Аналитики ожидают значительного роста выручки на 38% по сравнению с прошлым годом и прибыли на акцию $10.80 на 30% по сравнению с прошлым годом благодаря росту в области коммутации искусственного интеллекта и ASIC в центрах обработки данных, а также росту бизнеса VMware.

• Сегодня: Dollarama, Broadcom
• Четверг: Adobe, Halma, Wise

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций еще больше снизилась во вторник после солидной продажи 10-летних долговых обязательств на сумму $39 млрд., в ходе которой было зафиксировано самое высокое соотношение заявок к покрытию с февраля 2022 года, что отражает ожидания рынка относительно того, что опубликованный в среду отчет по инфляции может подкрепить аргументы в пользу снижения ставок ФРС в этом году.

Сырьевые товары: Золото держится выше $2300 в преддверии индекса потребительских цен США и заседания FOMC - событий, которые могут повлиять на мнение рынка о будущем снижении ставок, а вместе с ним и на цену. Медь торгуется выше после достижения семинедельного минимума на фоне постоянного роста мировых запасов и слабого китайского спроса. Нефть продолжила недавний рост после того, как API сообщил о снижении запасов сырой нефти в США на 2,4 млн баррелей, а ОПЕК сохранила позитивный прогноз на 2024 год, поскольку во второй половине года ожидается укрепление спроса. В центре внимания - еженедельный отчет EIA акции и ежемесячный отчет о состоянии рынка нефти от МЭА. Во вторник цены на пшеницу выросли на 3% после девятимесячного падения на 15% на фоне возобновившихся опасений по поводу состояния посевов в России. В центре внимания ежемесячный отчет о мировом спросе и предложении от Министерства сельского хозяйства США.

FX: Политическая нестабильность, вызванная внеочередными выборами во Франции, еще больше ослабила евро, повысив курс доллара США. Курс EURUSD упал до 1,0720, как мы отмечали в этой заметке, после чего произошло небольшое восстановление в преддверии ключевых данных по инфляции в США и сегодняшнего заявления ФРС. Пара EURGBP упала ниже давней поддержки 0,85 до 0,8420, при этом фунт устоял, несмотря на неоднозначные данные по занятости в Великобритании. Пара GBPUSD торгуется выше отметки 1,27, поскольку рынки ожидают значительного большинства лейбористов на выборах 4 июля. USDJPY остается выше отметки 157, несмотря на снижение доходности в США за ночь, а USDCHF пытается вернуться к 0,90.

опционы: Индекс VIX закончил вчерашний день на отметке $12.85 (+0,11 | +0,86%), отражая небольшой рост рынка опционы. Краткосрочные индикаторы Волатильность продемонстрировали значительные изменения: VIX1D подскочил до 18,10 (+9,84 | +119,13%), а VIX9D немного поднялся до $12.87 (+0,02 | +0,16%). Сегодня в центре внимания рынка будет публикация индекса потребительских цен до открытия рынка США и решение ФРС Контракты в 20:00, после чего состоится пресс-конференция, за которой будут пристально следить, чтобы получить какие-либо намеки на будущее снижение ставки. VIX Фьючерсы в настоящее время находится на уровне $14.270 (+0,025 | +0,18%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы демонстрируют небольшой рост: S&P 500 Фьючерсы на 5387,00 (+3,00 | +0,06%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на 19257.25 (+15,00 | +0,08%). В десятку самых торгуемых акций вчерашнего дня акции акции были Apple, Nvidia, Tesla, GameStop, Advanced Micro Devices, AMC Entertainment Holdings, Amazon, Palantir Technologies, Oracle и Marathon Digital Holdings. Примечательно, что Apple лидировала по объему торгов 4,306,778 прогноз, за ней следовали Nvidia и Tesla со значительными объемами торгов.