Рынок на грани: Рост Волатильность Рынок на грани: Рост Волатильность Рынок на грани: Рост Волатильность

Рынок на грани: Рост Волатильность

Equities 10 minutes to read
Koen Hoorelbeke

Options Strategist

Summary:  В последние торговые сессии и на сегодняшнем премаркете индекс VIX резко вырос, отражая повышенную тревожность рынка. В условиях резкого роста VIX и значительных скачков как VVIX, так и соотношения Пут/Колл, трейдеры готовятся к значительным краткосрочным колебаниям рынка. Управление рисками и избежание панических продаж - важнейшие стратегии в этот период повышенного Волатильность.


Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Рынок на грани: Рост Волатильность


В последние торговые сессии четверга и пятницы, а также сегодня в предмаркетный период на рынках наблюдался значительный всплеск Волатильность, что вызвало широкое беспокойство среди инвесторов. Индекс VIX, известный как "индикатор страха", подскочил до невиданных в последнее время уровней, отражая повышенную тревожность на рынке. Такой резкий рост показателей Волатильность в сочетании со скачком VVIX и повышенным соотношением Пут/Колл подчеркивает текущую атмосферу неопределенности. Пока рынки борются с этими стремительными изменениями, инвесторам крайне важно понимать последствия этих событий и принимать стратегии, позволяющие эффективно преодолевать этот неспокойный период.

Читайте также: Идеальный шторм на рынке и что будет дальше

Текущий сценарий Волатильность:

Индекс VIX, часто называемый "индикатором страха", продемонстрировал резкий скачок перед рынком, взлетев на 100,64 % до значения 46,93 (по состоянию на 12:12). Этот всплеск указывает на повышенную тревожность рынка и ожидания усиления Волатильность в ближайшей перспективе. Срочная структура VIX Фьючерсы в настоящее время находится в состоянии бэквордации, когда цены на краткосрочные Фьючерсы выше, чем на долгосрочные. Этот бэквордация говорит о том, что трейдеры ожидают, что текущий всплеск Волатильность будет кратковременным, но интенсивным.

Ниже показано текущее состояние VIX Фьючерсы:

Волатильность Фьючерсы показывают быстрый рост
Термическая структура VIX Фьючерсы находится в состоянии бэквордации (первые месяцы выше, чем последние)

VVIX, VIX из VIX

Помимо VIX, индекс VVIX, который измеряет Волатильность самого VIX, подскочил на 23,05% до 136,81 по состоянию на закрытие пятницы. Значения выше 110 в VVIX считаются значительными и свидетельствуют о необычайно высокой нервозности и Волатильность в самом VIX. Этот рост VVIX подчеркивает значительную неопределенность и возможность резких движений в Волатильность.
VVIX демонстрирует нервозность на многолетних максимумах

Соотношение Пут/Колл

Соотношение Пут/Колл, еще один ключевой индикатор настроений на рынке, подскочило до 1,96. Высокое соотношение Пут/Колл означает, что покупают больше опционы пут, чем опционы колл, что отражает медвежьи настроения, поскольку трейдеры ищут защиту от дальнейшего падения.
Коэффициент PutCall для S&P 500 (SPX) показывает многолетние максимумы

Что это значит:

Текущая ситуация на рынке свидетельствует о значительной панике и неопределенности. Повышенные уровни VIX и VVIX говорят о том, что трейдеры ожидают значительных колебаний рынка в перспективе Короткий.

Отставание в срочной структуре VIX Фьючерсы усиливает ожидания того, что этот всплеск Волатильность является временной реакцией на текущие рыночные страхи. VIX - это среднереверсивный Индекс, а значит, он снова пойдет вниз (ps: действие цены - это не то же самое, что Волатильность, поэтому, хотя Волатильность может снизиться, это не гарантирует, что цена пойдет вверх).

Что делать:

  1. Управление рисками: Крайне важно переоценивать свои риски Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Следите за тем, чтобы ваши позиции не были слишком сильно закредитованы, так как высокий Волатильность может привести к быстрым и значительным потерям.
  2. Снижайте риски там, где это необходимо: Чтобы избежать Маржа коллы и потенциальной ликвидации, сократите позиции в высокорискованных активах или продуктах с заемным капиталом.
  3. Волатильность Mean Reversion: Исторически сложилось так, что Волатильность имеет тенденцию возвращаться к своему среднему значению. Хотя нынешний всплеск вызывает опасения, он, скорее всего, уменьшится, как только спадет непосредственная паника.
  4. Избегайте панических продаж: Принятие решений, основанных на страхе, может усугубить потери. Вместо этого сосредоточьтесь на расчетливом подходе к управлению своим портфелем.
  5. Краткосрочный Волатильность: Будьте готовы к продолжению Волатильность в самом Короткий сроке. Рыночные условия, скорее всего, останутся неспокойными, поэтому оставайтесь в курсе событий и будьте готовы корректировать свои стратегии по мере необходимости.

Заключение:

В целом, несмотря на то, что текущая рыночная ситуация является сложной, необходимо сохранять спокойствие и применять стратегический подход к управлению своими инвестициями. Волатильность - это естественная часть рыночного цикла, и хотя она может быть тревожной, она также открывает возможности для тех, кто подготовлен.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.