Рынок на грани: после резкого снижения ставки ФРС - как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше Рынок на грани: после резкого снижения ставки ФРС - как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше Рынок на грани: после резкого снижения ставки ФРС - как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше

Рынок на грани: после резкого снижения ставки ФРС - как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше

Equities 10 minutes to read
Koen Hoorelbeke

Options Strategist

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Рынок в напряжении: после резкого снижения ставки ФРС
как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше


Эта статья написана под впечатлением от статьи моего коллеги, который подчеркнул важный, но часто упускаемый из виду момент: "Вместо того чтобы пытаться определить время рецессии и выяснить, означает ли этот цикл снижения ставок гибель и мрак, гораздо важнее посмотреть на портфель и подумать, правильно ли он настроен в условиях снижения ставок.". -> сопутствующее чтение: Цикл снижения ставки ФРС начинается с удара.

Этот совет находит глубокий отклик, поскольку многие инвесторы склонны концентрироваться в одном секторе, например, в технологическом, который в последние годы был доминирующим. Однако чрезмерная привязанность к какому-либо одному сектору - будь то технологии, горнодобывающая промышленность или финансы - может быть рискованной, особенно при изменении рыночной конъюнктуры. Итак, как же нам взять этот стратегический взгляд и воплотить его в практические шаги для типичного Инвестор? Об этом мы и поговорим сегодня.

Проблема: чрезмерная концентрация в одном секторе

Если портфель в значительной степени сосредоточен в одном секторе, он может стать уязвимым к спадам в этой конкретной области. Например, технологические акции показали исключительно хорошие результаты, но если технологический сектор столкнется с проблемами, Инвестор с высоким Экспозиция/Риск потенциальных убытков может понести значительные потери. Такой же риск существует, если вы чрезмерно подвержены влиянию других секторов, например, горнодобывающей или финансовой промышленности. Диверсификация по различным секторам может помочь снизить эти риски и создать более устойчивый портфель.

Понимание: диверсификация в условиях более низких ставок

Такие сектора, как потребительский сектор, коммунальные услуги, услуги связи и энергетика, как правило, демонстрируют лучшие результаты при снижении процентных ставок. Почему? Потому что снижение стоимости заимствований стимулирует потребительские расходы, помогает бизнесу расширяться и делает дивиденды от коммунальных услуг более привлекательными по сравнению с более низкодоходными облигации. Диверсификация по этим секторам позволит вам лучше позиционировать свой портфель, чтобы получить выгоду от различных экономических условий.

От теории к практике: как скорректировать свой портфель

Давайте разберемся, как вы можете действовать, опираясь на эти данные, и обеспечить хорошее положение вашего портфеля:

Оцените свой текущий портфель:

Проверьте свой сектор Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Не ограничивайтесь названиями акция, а рассмотрите весь свой портфель, включая ETF, взаимные фонды и даже опционы. Не слишком ли вы сосредоточены на одном секторе?

Рассчитайте свой сектор Экспозиция/Риск потенциальных убытков:

Определите, какой процент от общего портфеля инвестирован в каждый сектор. Например, если у вас есть $100,000 инвестиций и $50,000 в технологию акции, ваша технология Экспозиция/Риск потенциальных убытков составляет 50%. Примените это ко всем секторам, в которые вы инвестируете.

Установите целевое распределение:

Примите решение о сбалансированном распределении средств. Например:

  • 20% технологий (или любой другой сектор, где вы можете быть переэкспонированы)
  • 15% потребительские товары
  • 15% коммунальных услуг
  • 10% энергии
  • 10% услуг связи
  • 30% прочее (облигации, наличные, другие сектора)

Это просто пример, а не финансовый совет. Вы должны корректировать эти распределения, исходя из своих взглядов, финансовых целей и степени риска.

Отрегулируйте свои запасы:

Если ваша доля в определенном секторе слишком велика (например, 50% в технологическом или горнодобывающем), сократите свои позиции в этих секторах акции.
Перераспределитесь в недопредставленные сектора, такие как потребительский дискреционный (покупайте акции таких компаний, как Disney или Nike) или отраслевые ETF (например, XLY для потребительского дискреционного, XLU для коммунальных услуг).

Рассмотрите ETF, ориентированные на конкретный сектор:

Для легкой диверсификации используйте ETF, ориентированные на те сектора, в которых вы хотите увеличить Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Это позволит вам диверсифицировать, не прибегая к выбору отдельных акции. Вот некоторые из наиболее часто используемых отраслевых ETF:

  • XLK (Technology Select Sector SPDR Fund): Предоставляет Экспозиция/Риск потенциальных убытков крупным американским технологическим компаниям, таким как Apple и Microsoft.
  • XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на компании, продающие товары и услуги не первой необходимости, такие как Amazon и Nike.
  • XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Предлагает Экспозиция/Риск потенциальных убытков американским коммунальным компаниям, обеспечивая стабильные дивиденды и более низкие Волатильность.
  • XLE (Energy Select Sector SPDR Fund): Отслеживает американские энергетические компании, включая ExxonMobil и Chevron, и чувствителен к изменениям цен на нефть.
  • XLF (Financial Select Sector SPDR Fund): Инвестирует в американские финансовые компании, такие как банки и страховые компании, включая JPMorgan Chase и Bank of America.
  • XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Охватывает компании, производящие товары первой необходимости, такие как Procter & Gamble и Coca-Cola.
  • XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на американские компании в сфере здравоохранения, включая фармацевтику и медицинские услуги, такие как Johnson & Johnson.
  • XLC (Communication Services Select Sector SPDR Fund): Включает компании сектора коммуникационных услуг, такие как Alphabet (Google) и Facebook.
  • XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund): Предоставляет Экспозиция/Риск потенциальных убытков промышленным акции, таким как Boeing и Honeywell.
  • XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на инвестиционные трасты недвижимости (REITs), обеспечивая Экспозиция/Риск потенциальных убытков сектор недвижимости.

Эти ETF позволяют вам получить широкий Экспозиция/Риск потенциальных убытков в конкретных секторах, помогая вам создать более диверсифицированный и сбалансированный портфель без необходимости выбирать отдельные акции.

Регулярно контролируйте и восстанавливайте баланс:

Это не одноразовое упражнение. Проверяйте свой портфель каждые 6-12 месяцев и корректируйте его в зависимости от движения рынка и изменения экономических условий.

Упрощение: пример для всех

Думайте о своем портфолио как о саде. Если вы посадите только один вид цветов, например розы (технология акции или любой другой), ваш сад может выглядеть красиво, но он станет уязвимым для вредителей или плохой погоды. Высаживая разнообразные цветы - подсолнухи (потребительские товары), маргаритки (коммунальные услуги) и тюльпаны (услуги связи), - вы обеспечите своему саду живость и жизнеспособность в течение всех сезонов.

Заключение: выводы

Основная мысль статьи моего коллеги ясна: не стоит увлекаться прогнозированием следующей рецессии или спада на рынке. Вместо этого позаботьтесь о том, чтобы ваш портфель был хорошо сбалансирован и процветал в любых условиях. Диверсификация по различным секторам и включение тех, которые выигрывают от снижения процентных ставок, позволит вам получить прибыль и снизить риски, независимо от того, как будет развиваться экономика.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.