Политика взаимодействия

1. Введение

Saxo Bank — это международная компания для инвесторов и трейдеров, которые серьезно относятся к инвестированию для достижения своих финансовых целей и для оказания влияния на то, что они ценят. Более 30 лет мы совершенствовали наши лидирующие в отрасли платформы, чтобы предоставить клиентам регулируемый и надежный доступ к более чем 70 000 финансовых инструментов.

Saxo Bank предоставляет клиентам по всему миру услуги по доверительному управлению портфелями различных классов активов, чтобы они могли инвестировать не только для достижения своих финансовых целей, но и в то, что они ценят.

2. Область применения и цель

Saxo Bank стремится обеспечить долгосрочную ценность инвестиций клиентов посредством взаимодействия с третьими сторонами, выбирая поставщиков модельных портфелей. Данная политика описывает подход Saxo Bank к взаимодействию со сторонними поставщиками модельных портфелей.

Политика распространяется на компанию Saxo Bank A/S, включая все полностью или частично принадлежащие ей дочерние компании. При наличии расхождений в местных нормативных требованиях приоритет отдается местным нормативным актам, а местные политики и процедуры разрабатываются с учетом отступления от положений настоящего документа. Данная политика утверждается Комитетом по управлению активами группы Saxo Bank, состоящим из представителей высшего руководства, и подлежит регулярному пересмотру не реже одного раза в год.

Политика не распространяется на финансовые продукты, предлагаемые на платформах Saxo для клиентов, занимающихся самостоятельным инвестированием. Политика не распространяется на торговые стратегии, реализуемые с использованием производных инструментов.

Данная политика пересматривается и обновляется по мере необходимости, но не реже одного раза в год.

3. Определения

SFDR — это регламент ЕС 2019/2088 о раскрытии информации, связанной с устойчивым развитием, в секторе финансовых услуг. Он применяется к Saxo Bank в отношении услуг по доверительному управлению портфелем.

Активное владение (участие) — это использование прав и положения собственника для оказания влияния на деятельность или поведение компаний-объектов инвестиций на основе соображений финансовой целесообразности и/или существенности воздействия.

Под управлением понимается сохранение и повышение стоимости активов, которые были доверены одной организации от лица других. Оно подразумевает, что любой инвестиционный посредник, осуществляющий управление активами от имени бенефициара или клиента, несет обязательства фидуциарного характера.

Сторонний поставщик модельных портфелей — третья сторона, с которой компания Saxo Bank A/S или любая из ее дочерних компаний сотрудничает с целью приобретения модельных портфелей для услуг Saxo Bank по доверительному управлению портфелями.

Финансовая существенность — вероятное влияние различных источников риска на доходность инвестиционной услуги.

Основное негативное воздействие (PAI) — это неблагоприятное воздействие, которое инвестиции могут оказать на факторы устойчивого развития, измеряемое с помощью показателей, определенных в регламенте SFDR.

Факторы устойчивого развития — это экологические, социальные и кадровые аспекты, соблюдение прав человека, а также вопросы борьбы с коррупцией и взяточничеством.

4. Доверительное управление портфелем

Saxo Bank предлагает услуги по доверительному управлению портфелем в партнерстве со сторонними поставщиками модельных портфелей. Таким образом, любое активное взаимодействие осуществляется через этих сторонних поставщиков модельных портфелей. Воздействие Saxo Bank начинается с выбора этих поставщиков. Saxo Bank разработал сопутствующие процедуры и шаблон оценочного листа, с помощью которого оцениваются все соответствующие аспекты деятельности потенциального стороннего поставщика услуг по обслуживанию модельных портфелей, включая деятельность по управлению.

Поэтому на этапе комплексной проверки Saxo Bank оценивает, есть ли у сторонних поставщиков модельных портфелей политика взаимодействия и голосования для достижения целей или задач, установленных в отношении конкретных стратегий. Saxo Bank продолжает проверять деятельность по управлению на протяжении всего партнерства. Процедура due diligence используется для отбора, а также для текущего мониторинга и оценки деятельности сторонних поставщиков модельных портфелей. Saxo Bank ежеквартально обсуждает со сторонними поставщиками модельных портфелей то, как они влияют на деятельность компаний-объектов инвестиций в области устойчивого развития в соответствии с требованиями конкретных стратегий. Такой диалог позволяет Saxo Bank получить более полное представление об отдельных компаниях или фондах. Однако, поскольку в настоящее время Saxo Bank не занимает позиции по минимизации воздействия PAI на факторы устойчивого развития, диалог строится на получении информации о том, как та или иная стратегия выполняет установленные цели и задачи. В настоящее время диалог не направлен на какие-либо конкретные усилия по снижению воздействия PAI, если только конкретная инвестиционная стратегия не предусматривает учет PAI на уровне продукта.

Если воздействие PAI учитывается на уровне продукта, Saxo Bank будет следить за сокращением этого воздействия. В случае, если на уровне продукта имеются соображения, связанные с воздействием PAI, сторонние поставщики модельных портфелей должны привлекаться к сотрудничеству следующим образом:

• Взаимодействие — это диалог с компанией-объектом инвестиций с целью инициировать изменения по экологическим, социальным или управленческим вопросам в соответствии с целями или задачами, установленными для конкретных стратегий. Сторонние поставщики модельных портфелей должны продемонстрировать, что у них есть политика участия и голосования, и объяснить, как она применяется к конкретной стратегии и как они повышают ценность за счет своего влияния.
• Сторонние поставщики услуг по обслуживанию модельных портфелей должны продемонстрировать свои процессы и определить цели, а также отслеживать прогресс участия с точки зрения воздействия и результатов в сопоставлении с целями и задачами.
• Saxo Bank ожидает, что сторонние поставщики модельных портфелей будут сообщать об успехах, достигнутых в результате взаимодействия, и работает с ними над тем, чтобы сделать такую отчетность более систематической. Если сторонний поставщик модельных портфелей не достигнет достаточных улучшений по снижению воздействия PAI в течение более чем одного отчетного периода, он будет подвергнут анализу и оценке в рамках текущей комплексной проверки стороннего поставщика модельных портфелей, которую Saxo Bank проводит в отношении всех своих партнеров.

5. Роли и обязанности

Saxo Bank проводит комплексную проверку всех потенциальных поставщиков модельных портфелей для Saxo Bank и любых его дочерних компаний. Вся соответствующая документация и данные, касающиеся комплексной проверки, анализируются и заносятся в оценочный лист кандидатов.

Инвестиционный комитет группы рассматривает все материалы, а также оценочный лист и вносит свои предложения, после чего направляет их на утверждение в Комитет группы по управлению активами, где на регулярной основе проводятся заседания высшего руководства группы. Комитет по управлению активами группы отчитывается перед Комитетом по управленческим рискам, в работе которого принимает участие совет директоров, а также представители второго и третьего звена руководства.