6 manieren waarop beleggers kunnen reageren op de huidige situatie

In tijden van onrust is het gebruikelijk dat het ook de financiële markten onrustig worden. Algemeen beschouwd is de huidige situatie zeer moeilijk te voorspellen. Het is daarom verstandig – nog meer dan normaal - dat u een beleggingsstrategie heeft waarmee u 's nachts goed kunt slapen. En dat u zich daar vervolgens ook aan houdt. Om u op weg te helpen, volgen hier enkele ideeën over wat u kunt doen als u zich zorgen maakt over uw portefeuille.

Time in the market versus timing the market

In turbulente tijden is het een natuurlijke reactie dat u overweegt uw posities te verkopen en uit de markt te stappen. Maar in de financiële wereld is er een gezegde dat het beter is om lange tijd in de markt te zitten dan te proberen de markt te timen. Wat het betekent is dat het voor iedereen heel moeilijk is om te weten wanneer het juiste moment is om in of uit de markt te springen. Het missen van de goede dagen is historisch gezien duurder gebleken dan in de markt te zijn op de slechte dagen. Anders gezegd, na een turbulente periode met koersdalingen leert de historie dat onvermijdelijk herstel volgt. En dat herstel wilt u liever niet missen blijkt uit diverse onderzoeken, zoals deze van Tim Armour, portefeuillebeheerder bij vermogensbeheerder Capital Group.

De andere optie is natuurlijk om niet direct alles, maar slechts een deel van uw portefeuille in cash om te zetten. Dit kan een duurzame (tussen)oplossing zijn. Maar bedenk wel dat de inflatie hoog is en de rente laag, wat betekent dat uw koopkracht op termijn zal dalen als u cash aanhoudt of laat staan op de spaarrekening (die nauwelijks rendeert).

Diversifieer uw portefeuille

Het is altijd een goed idee om uw beleggingen te spreiden, maar zeker in tijden van conflict, waar het risico dat de (wereld)economie lijdt groot is. Daarom is het zinvol om zowel naar diversificatie te kijken als het gaat om verschillende beleggingscategorieën, maar ook naar geografische regio's en industriesectoren. Wanneer u uw portefeuille diversifieert, verlaagt u het risico dat één wereldwijde gebeurtenis een enorme impact heeft op uw hele portefeuille. 

Overweeg (staats)obligaties

Daarnaast kan het zinvol zijn om te beleggen in beleggingscategorieën die minder zullen worden beïnvloed door wat er gebeurt. Dus wanneer u besluit uw portefeuille te diversifiëren, zouden losse obligaties of obligatie-ETF's en -fondsen een mogelijkheid kunnen zijn. Hoewel het idee van een individuele obligatie eenvoudig is, is de zoektocht naar leningen die waarde kunnen toevoegen aan de beleggingsportefeuille – in het licht van de complexe macro-economische achtergrond – uitdagend. Een oplossing bieden ETF's of fondsen. Daarmee belegt u direct in meerdere obligaties – doorgaans met verschillende looptijden, van diverse sectoren én over verschillende regio's – waardoor u uw risico beter spreidt. Al kiest u voor oplossingen met spreiding, uiteraard is het ook dan verstandig u goed te verdiepen in het beleggingsproduct van uw keuze. Raadpleeg altijd de website van de uitgevende instelling en in het bijzonder de factsheet van het product.

Beschermen met grondstoffen

Grondstoffen zijn het afgelopen jaar een hot topic geweest en ze zijn in deze situatie alleen maar belangrijker geworden. Hoewel er volatiliteit zal zijn binnen specifieke grondstoffen zoals olie, kunnen brede grondstoffenindices werken als een afdekking van zowel het conflict als de aanbodschaarste, de rente en de inflatie. Het is echter belangrijk op te merken dat het huidige geopolitieke landschap betekent dat er risico's en volatiliteit zijn binnen bijna alle grondstoffen. Concentreer u dus op zo breed mogelijke indices en leg niet al uw eieren in één grondstoffenmandje, want dan verandert uw poging tot afdekking juist in een risico.

Focus op stabiele aandelen en momentum

Defensieve aandelen, uit de sectoren gezondheidszorg of voeding, zullen over het algemeen minder worden geraakt dan bijvoorbeeld cyclische aandelen van uitzendbureaus of producenten van luxeproducten wanneer de economieën lijden. Ook megacaps, ofwel de zeer grote bedrijven, zouden de storm over het algemeen beter moeten doorstaan dan kleinere.

Defensie en cyberveiligheid: kansen voor beleggers die risico durven nemen?

Er zal de komende tijd hoogstwaarschijnlijk veel volatiliteit en turbulentie op de markt zijn. Voor beleggers die risico durven nemen, biedt dit ook kansen. Wie op zoek is naar sectoren met een stijgingspotentieel, zou de komende weken kunnen kijken naar defensie- en cybersecurityaandelen.

Tot slot

Uiteraard kent beleggen altijd risico's. Maar de bovenstaande tips kunnen helpen om risico's te beperken. Zorg er altijd voor dat u zich op uw gemak voelt bij uw beleggingsstrategie, ook in onrustige tijden. En tot slot wijzen we u ook graag op het webinar van donderdag 10 maart om 13:00 uur over "De impact van de Oekraïne crisis op uw beleggingen", met Peter Siks en Saxo Banks hoofdeconoom Steen Jakobsen. U kunt zich nu inschrijven.

Stay safe,

Philip Frijs
Commercieel owner Investor