Wat betekent de inauguratie van Trump voor uw portefeuille?

Belangrijkste punten

• Marktschommelingen zijn onvermijdelijk: Geen paniek! Flinke marktbewegingen zijn gebruikelijk tijdens periodes van politieke verandering, zoals de inauguratie van Trump. Als beleggers is dat ook een goed moment om uw portefeuille te evalueren en een gebalanceerde mix van investeringen aan te houden om zowel marktstijgingen als -dalingen te doorstaan.
• Houd bepaalde sectoren goed in de gaten: De voorgestelde beleidsmaatregelen van Trump kunnen bepaalde sectoren zoals infrastructuur, industrie en financiën ten goede komen. Andere sectoren zoals gezondheidszorg en technologie kunnen het mogelijk moeilijker krijgen.
• Denk verder dan de krantenkoppen: Markten reageren niet altijd logisch op nieuws over handelsoorlogen, belastingbeleid of deregulering. Het is belangrijk dat beleggers zich richten op de fundamenten en investeren in sterke bedrijven. Daarnaast kan het handig zijn om kasgeld achter de hand te om te profiteren van marktdalingen.

Het begin van een nieuw presidentschap brengt vaak zowel een frisse wind als onzekerheid naar de financiële markten. Met de inauguratie van Donald Trump bereiden beleggers zich voor op aanzienlijke beleidsveranderingen. Dit kunnen veranderingen zijn in belastingen, overheidsuitgaven en in handelsakkoorden. Samen zijn dit allemaal factoren waar de markten mogelijk al op reageren, of binnenkort op zullen inspelen.

Beleggers kunnen zowel enthousiast zijn over potentiële kansen als bezorgd over het onbekende. Hoe navigeert u door deze onzekere tijd? Richt u op uw langetermijndoelen terwijl u flexibel genoeg blijft om in te spelen op potentiële kansen.

Marktschommelingen zijn onvermijdelijk

Marktschommelingen zijn gebruikelijk tijdens periodes van politieke verandering, en deze inauguratie is daarop geen uitzondering. Beleggers zullen de onzekerheid rondom Trump zijn nieuwe beleidsmaatregelen proberen in te prijzen. Met name zijn standpunten over handel, infrastructuuruitgaven en belastinghervormingen.

Hoewel het soms als een achtbaan kan aanvoelen, is volatiliteit geen reden om alles te verkopen. Het is juist een kans om uw portefeuille te evalueren. Begin met uzelf de volgende vragen te stellen:

• Bent u comfortabel met het risiconiveau in mijn portefeuille?
• Heeft u een mix van beleggingen die zowel marktstijgingen als -dalingen kunnen doorstaan?

Als u niet zeker weet hoe u uw risiconiveau moet beoordelen, kunt u kijken naar uw vermogensverdeling:

• Wanneer uw vermogen voornamelijk in aandelen is belegd zal uw portefeuille grotere schommelingen ervaren
• Een balans van aandelen, obligaties en kasgeld kan u helpen om de schommelingen te beperken, maar tegelijkertijd voldoende groeipotentieel te behouden.

Een handige metafoor om naar de portefeuille te kijken is de blik van een voetbalcoach. Hans Oudshoorn legt u uit hoe u zorgt voor de juiste spelers op de juiste posities in zijn artikel ‘Beleggen als een voetbalcoach’.

Houd bepaalde sectoren goed in de gaten

De voorgestelde beleidsmaatregelen van Trump kunnen voor sommige sectoren ten goede komen, terwijl ze druk kunnen uitoefenen op andere. Onderstaand een overzicht met de belangrijkste sectoren:

• Infrastructuur en industrie: Grootschalige investeringen in wegen, bruggen en andere infrastructuur kunnen bedrijven in de bouw, materialen en zware apparatuur een boost geven. Als u meer te weten wilt komen over deze sector, kunt u via deze link een webinar van Hans Oudhoorn terugkijken.
• Financiën: Banken en financiële instellingen kunnen profiteren van deregulering en hoge rentetarieven. Hierbij kan gedacht worden aan grote banken zoals JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC) en Wells Fargo (WFC).
• Defensieve sectoren: Nutsbedrijven en consumentengoederen bieden vaak stabiliteit in volatiele tijden. Wat betreft de nutsbedrijven kan u denken aan een ETF zoals de IShares S&P500 Utilities UCITS ETF (IUUS). En voor de consumentgoederen sector is de IShares MSCI World Consumer Staples Sector ESG UCITS ETF (WCSS) een optie.
  
• Gezondheidszorg en technologie: Deze twee sectoren kunnen het moeilijker krijgen.
  De gezondheidszorgsector kan voornamelijk uitdagingen ondervinden als het beleid rond medicijnprijzen strenger wordt. Als u meer wilt ontdekken over de gezondheidssector, kunt via deze link een artikel hierover lezen. De technologische sector, met name Big Tech, kan te maken krijgen met verscherpte regelgeving. Trump heeft in het verleden al aangegeven dat hij Amazon (AMZN) te groot vindt en het bedrijf wil opsplitsen. Andere relevante namen zijn Apple (AAPL), Meta (META) en Alphabet (GOOG).

Denk verder dan de krantenkoppen

Koppen over handelsoorlogen, nieuw belastingbeleid of deregulering zijn vaak onderwerpen die de aandacht trekken. Maar het is belangrijk om te onthouden dan markten niet altijd logisch of voorspelbaar reageren. Een enkele tweet over tarieven kan aandelenkoersen doen kelderen, om vervolgens weer te herstellen zodra er meer duidelijkheid ontstaat.

Om te voorkomen dat u wordt beïnvloed door de korte termijn volatiliteit kunt u gebruik maken van de volgende punten:

• Behoud uw focus op de fundamenten.
• Investeer in bedrijven met een geschiedenis van stabiele winsten. Deze stabiliteit kan u helpen om politieke en markt volatiliteit te doorstaan.
• Maak gebruik van de Dollar-Cost Averaging (DCA) strategie. Bij deze strategie is het idee om regelmatig, bijvoorbeeld elke maand, een vast bedrag te investeren, bijvoorbeeld elke maand. Bij Saxo kunt u dit handig – en zonder transactiekosten - doen via AutoInvest
• Hou een kassaldo aan zodat u in staat bent om kansen te benutten wanneer markten onverwachts dalen.

Creëer een veiligheidsnet voor innerlijke rust

Zelfs ervaren beleggers kunnen nerveus worden tijdens periodes van onzekerheid. Daarom is het belangrijk om een veiligheidsnet te hebben:

• Obligaties en dividendaandelen: Het toevoegen van obligaties of aandelen die dividend uitkeren kan stabiliteit en inkomen bieden tijdens volatiele tijden.
• Goud: Edelmetalen zoals goud fungeren vaak als een hedge (bescherming) tegen dalingen in de markt of inflatie.
• Regelmatig herbalanceren: Controleer uw portefeuille minstens een aantal per jaar om ervoor te zorgen dat uw vermogensverdeling in lijn is met uw doelen. U kunt hier meer lezen over herbalanceren.

Kortom

De inauguratie van Trump markeert het begin van een nieuw hoofdstuk voor de financiële markten. Desondanks blijven de kernprincipes van verstandig beleggen onveranderd. Door gediversifieerd te blijven, te focussen op de fundamenten en een langetermijnperspectief te behouden, kunt u onzekerheid omzetten in kansen.

Niemand kan de toekomst voorspellen, maar met een vaste hand en een duidelijk plan kunt u voorbereid zijn op wat de markt gaat brengen.

=>Webinar terugkijken? In oktober al besprak Hans Oudshoorn welke sectoren zouden kunnen profiteren van een Trump-overwinning. Kijk nu terug!