Nasdaq

Nasdaq DW Global Momentum - Kommentarer til 2. kvartal 2023

SaxoSelect Commentary
Handlede instrumenterAktier
AktivklasserGlobale aktier (inklusive emerging markets, eksklusive amerikanske virksomheder)
InvesteringsstilSystematisk investering baseret på aktiers relative styrke
Kvartalsvis afkast3,07 % (netto efter gebyrer)
Annualiseret volatilitet (siden opstart)
22.15

Oversigt over markedet

De globale aktiemarkeder gav positive resultater i andet kvartal af 2023. Der er en række faktorer, der har bidraget til et generelt gunstigt miljø for globale aktier i første halvdel af 2023, herunder fortsat afdæmpning af inflationsraterne verden over, generelt positiv global økonomisk vækst (trods mange prognosemageres forudsigelser om en global recession) og bedre inddæmning end forventet af Ruslands krig mod Ukraine. En dæmpning af energiomkostningerne i første halvdel af året har også været en vigtig bidragyder til en stærkere global økonomisk vækst end forventet.

Fra et sektorperspektiv er den største eksponering i øjeblikket mod industri (19 %) efterfulgt af teknologi (15 %).

Fra et landeperspektiv er strategiens største eksponering i øjeblikket Storbritannien (13 %) efterfulgt af Mexico (12 %) og Argentina (9 %).

Den regionale eksponering er i øjeblikket rettet mod Europa (49 %) og Latinamerika (27 %). Denne strategi er ikke begrænset geografisk, så eksponeringen vil ændre sig over tid. Desuden er ca. 53 % af porteføljen i øjeblikket allokeret til udviklede markeder og 47 % til nye markeder.

Porteføljens afkast (uden gebyrer)

April-0.44%
Maj-3.79%
Juni
7.60%

De 10 største porteføljebeholdninger (pr. 30/06/2023)

Holding
Novo Nordisk
YPF
ABB Ltd.
Cemex SAB de CV
Pampa Energia
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
Fomento Economico Mexicano SAB de CV
POSCO
UBS Group AG
America Movil SAB de CV

Positioner med de bedste resultater (bemærk, at positionen måske ikke har været holdt i hele kvartalet, men resultatet for værdipapiret er for hele kvartalet)

  • (+35,61 %) YPF Sociedad Anónima, et energiselskab, der beskæftiger sig med olie og gas upstream og downstream aktiviteter i Argentina. Virksomheden blev grundlagt i 1977 og har hovedkvarter i Buenos Aires, Argentina.

  • (+31,35 %) Pampa Energía S.A. opererer som et uafhængigt integreret energiselskab i Argentina. Pampa Energía S.A. blev stiftet i 1945 og har hovedsæde i Buenos Aires, Argentina.

  • (+28,03 %) CEMEX, S.A.B. de C.V., producerer, markedsfører, distribuerer og sælger sammen med sine datterselskaber cement, færdigblandet beton, tilslagsmaterialer, urbaniseringsløsninger og andre byggematerialer over hele verden. Virksomheden blev grundlagt i 1906 og har hovedkvarter i San Pedro Garza García, Mexico.

  • (+19,74 %) Copa Holdings, S.A., leverer gennem sine datterselskaber passager- og fragttjenester til flyselskaber. Virksomheden blev grundlagt i 1947 og har hovedsæde i Panama City, Panama.

  • (+16,44 %) Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V., opererer gennem sine datterselskaber som aftapper af Coca-Cola-varemærkedrikke. Virksomheden blev grundlagt i 1890 og har hovedsæde i Monterrey, Mexico.

Positioner med de dårligste resultater (bemærk, at positionen måske ikke har været holdt i hele kvartalet, men resultatet for værdipapiret er for hele kvartalet)

  • (-18,25 %) Luckin Coffee Inc. tilbyder detailhandel med friskbryggede drikkevarer og færdiglavede mad- og drikkevarer i Folkerepublikken Kina. Luckin Coffee Inc. blev stiftet i 2017 og har hovedkvarter i Xiamen, Folkerepublikken Kina.

  • (-10,87 %) Tencent Music Entertainment Group driver online musikunderholdningsplatforme, der leverer musikstreaming, online karaoke og live streaming-tjenester i Folkerepublikken Kina. Tencent Music Entertainment Group er et datterselskab af Tencent Holdings Limited.

  • (-10,13 %) MercadoLibre, Inc. driver online handelsplatforme i Latinamerika. Virksomheden blev stiftet i 1999 og har hovedkvarter i Montevideo, Uruguay.

  • (-8,29 %) Tsakos Energy Navigation Limited leverer søtransport af råolie og olieprodukter over hele verden. Tsakos Energy Navigation Limited blev stiftet i 1993 og har hovedsæde i Athen, Grækenland.

  • (-7,09 %) Trip.com Group Limited opererer som en rejseserviceudbyder for reservation af indkvartering, transportbilletter, pakkede ture og in-destination, forretningsrejseadministration og andre rejserelaterede tjenester i Kina og internationalt. Trip.com Group Limited blev grundlagt i 1999 og har hovedkvarter i Shanghai, Folkerepublikken Kina.

Udsigt

Efter kraftige fald på de globale aktiemarkeder i 2022 er der opmuntrende tegn på bedring i første halvdel af 2023.

Ansvarsfraskrivelse

Alle oplysninger i dette dokument, herunder oplysninger om resultater og statistik, er med forbehold for ændringer. Information om aktuelt afkast og priser findes på beskrivelsessiden for de enkelte porteføljer. Ved udarbejdelsen af dette materiale har Saxo Bank ikke taget hensyn til bestemte modtageres investeringsformål, særlige investeringsmål, økonomiske situation eller særlige behov og krav, og intet heri udgør en anbefaling til en modtager om at investere eller frasælge på en bestemt måde, og Saxo Bank påtager sig intet ansvar for eventuelle tab, modtagere måtte pådrage sig i forbindelse med en handel, der udføres i overensstemmelse med, hvad der opfattes som en anbefaling. Alle investeringer indebærer en risiko og kan resultere i både gevinst og tab, hvorfor der er risiko for tab af det samlede indskud. Særligt investeringer i gearede produkter, herunder, men ikke begrænset til valutaer, derivater og råvarer, kan være meget spekulative, og gevinster og tab kan derfor svinge både kraftigt og hurtigt. Spekulativ handel er ikke egnet for alle investorer, og alle modtagere af denne information bør, inden gennemførelsen af en investering, et salg eller en transaktion, nøje overveje deres finansielle situation og kontakte en finansiel rådgiver for at forstå risiciene og sikre sig, at handlen er egnet til dem. Enhver henvisning heri til eventuelle risici er ikke og skal ikke opfattes som udtømmende oplysninger om risici eller en udtømmende beskrivelse af sådanne risici. En holdningstilkendegivelse er ikke nødvendigvis udtryk for Saxo Banks holdning, og alle holdningstilkendegivelser kan ændres uden varsel (forudgående eller efterfølgende).

Saxo Bank A/S (hovedkontor)
Philip Heymans Alle 15
2900
Hellerup
Danmark

Kontakt Saxo Bank

Vælg region

Danmark
Danmark

Handel og investering indebærer risici
Alle handler indebærer en risiko. Læs mere. For at hjælpe dig med at forstå risiciene har vi samlet nogle dokumenter med central investorinformation (KID'er), der viser risici og afkast for hvert enkelt produkt. Yderligere KID'er er tilgængelige på vores handelsplatform. Læs mere

Dette website er tilgængeligt fra ethvert sted i verden, men indholdet på websitet er relateret til Saxo Bank A/S og er ikke specifik for nogen enhed i Saxo Bank gruppen. Alle kunder vil indgå i et kundeforhold med Saxo Bank A/S underlagt dansk lovgivning.