كيفية حساب معدل العائد على الاستثمارات

ما هو معدل العائد بالضبط؟

يمكن استخدام حساب RoR لقياس ارتفاع سعر أو انخفاض قيمة أي أصل خلال فترة زمنية معينة، طالما أنه من المتوقع أن يوفر الأصل المعني نوعا من التدفق النقدي في المستقبل (أي عن طريق بيع الأصل).

على المستوى الأساسي يمكنك حساب معدل العائد من خلال مقارنة القيمة الحالية للأصل بالقيمة الأولية لهذا الأصل عند شرائه لأول مرة. من خلال القيام بذلك يمكنك حساب رقم النسبة المئوية الدقيق الذي يوضح مقدار نمو الأصل أو انخفاضه في القيمة منذ أن قمت بالاستثمار.

تخبرك هذه النسبة المئوية بصافي الخسارة أو صافي الربح من الأصل الخاص بك. يدرك أي مستثمر أن الهدف النهائي لأي نشاط لبناء المحفظة هو اختيار الأصول بعناية التي ستوفر معدل عائد قويا وإيجابيا. هذا هو السبب في أنه من الشائع للمستثمرين البحث عن معدلات تقديرية للعائد على الأصول المختلفة قبل إجراء صفقة.

مثل هذه التقديرات ليست شيئا مؤكدا أبدا ، لكنها غالبا ما تستند إلى ظروف السوق الحالية وأرقام النمو المتوقعة لسوق أصل معين. من خلال فهم ROR ، يمكنك تتبع أداء محفظتك بشكل أفضل واختيار المنتجات المالية التي توفر أفضل فرصة لتحقيق أرباح في المستقبل.

ما هو مثال على صيغة معدل العائد في التطبيق؟

دعنا نجري عملية حسابية قياسية لمعدل العائد: في هذا المثال الأساسي ، لن ننظر في عوامل مثل أرباح الأسهم ورسوم الوساطة والتضخم ، على الرغم من أن لها تأثيرا كبيرا على العوائد الحقيقية على الاستثمار.

للبدء ، لنفترض أنك دفعت USD 10,000 مقابل لوحة في عام 2012. هذا العام تخطط لبيع اللوحة. لقد تم تقييم اللوحة وقيل لك إنها تستحق الآن 15,000 دولار أمريكي لأن الفنان الذي رسمها أصبح الآن مرغوبا بشدة. لحساب معدل العائد الأساسي على لوحتك ، يمكننا استخدام الحساب التالي:

معدل العائد = (القيمة الحالية للأصل - القيمة الأولية للأصل) ÷ القيمة الأولية للأصل × 100 

لذلك ، لحساب معدل العائد للوحتك ، سيكون 15,000 - 10,000 (5000) ، مقسوما على 10,000 (0.5) × 100 = + 50٪ عائد على الاستثمار. ليس سيئا للغاية.

ما هي الأنواع المختلفة لحسابات معدل العائد؟

بالطبع ، لا يخبرنا التغيير المباشر في السعر دائما بكل ما نحتاج لمعرفته حول معدل العائد. من المهم أيضا مراعاة أي تكاليف تكبدها المستثمر نتيجة الحصول على الأصل والاحتفاظ به ، بالإضافة إلى أي مكاسب إضافية من هذا الأصل خلال فترة الاحتفاظ ، مثل توزيعات الأرباح. من أجل أخذ هذه الأمور في الاعتبار ، يجب إضافة مدخلات إضافية إلى حساب معدل العائد الأصلي.

دعنا نستعرض مثال آخر لتوضيح كيفية عمل ذلك:

• لنفترض أنك اشتريت أسهما بقيمة د.أ 10,000 من حساب التداول الخاص بك في بداية العام الماضي. الآن لنفترض أن هذه الأسهم تم تقييمها عند د.أ 14,000 في نهاية العام.
• بالإضافة إلى ذلك ، دفعت لك الشركة التي تمتلك فيها هذه الأسهم توزيعات أرباح بقيمة 500 دولار أمريكي في نهاية الربع الثاني. وفي الوقت نفسه ، دفعت للوسيط الخاص بك 150 دولار أمريكي كرسوم لشراء الأسهم نيابة عنك.
• في هذه الحالة ، سيكون معدل العائد مساوياً لصافي الزيادة في سعر الأسهم + توزيعات الأرباح - رسوم الوساطة من سعر الشراء الأولي للأسهم. ÷
• ستكون الخطوة الأولى هي فاصل هذا للحصول على صافي ربح من استثمارك. لذلك ، سيكون هذا 14,000 دولار أمريكي - 10,000 دولار أمريكي + 500 دولار أمريكي - 150 دولار أمريكي = 4,350 دولار أمريكي.
• الآن ، يمكننا استخدام رقم الربح الصافي هذا للحصول على نسبة العائد ، ببساطة عن طريق تقسيمها على التكلفة الأولية لاستثمارك في تلك الأسهم ، كما يلي:
• RoR = USD 4,350 / USD 10,000 = 0.435 × 100 = 43.5٪. هذا الرقم النهائي هو النسبة المئوية التي نما بها استثمارك ، أو إجمالي عائد الاستثمار.

باستخدام نفس النهج بالضبط ، يمكنك حساب العائد الحقيقي على الاستثمار عند مراعاة عوامل مثل التضخم والضرائب والرسوم والمزيد. من المهم دائما أن يكون لديك صورة دقيقة لكيفية أداء محفظتك ، وهذا هو السبب في أن أي حساب موثوق به لنسبة العائد يجب أن يأخذ في الاعتبار كل تكلفة وتدفقات نقدية تم إنتاجها بواسطة الاستثمار.

كيف تحسب معدل العائد للمنتجات المالية المختلفة؟

تحقق المنتجات المالية المختلفة أرباحا وتتكبد خسائر بطرق مختلفة. لذلك ، يجدر بنا أن نضع في اعتبارك المدخلات التي ستحتاجها لحساب معدل العائد الحقيقي على أنواع مختلفة من المنتجات المالية. دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة البارزة.

أسهم

لقد رأينا بالفعل كيف يجب أن تتضمن حسابات RoR على الأسهم مدخلات مثل أرباح الأسهم ورسوم الوساطة ، بالإضافة إلى التغير الإجمالي في السعر خلال فترة زمنية معينة. يجب حساب كل هذه التكاليف خلال فترة الاحتفاظ بأكملها حتى تعرف بالضبط كيف كان أداء الأصل بين استثمارك الأولي واللحظة التي تقرر فيها صرف الأسهم وبيعها.

السندات

يختلف حساب معدل العائد على السندات قليلا لأن السندات تدفع دخلا سنويا من الفائدة ، ولا يختلف كثيرا عن كيفية عمل توزيعات الأرباح مع الأسهم.

لنفترض أنك اشتريت سندات ذات كوبون بقيمة 500 دولار أمريكي بدخل فائدة 5٪. هذا يعني أنه على مدار عام، دفعت قسيمة السندات الخاصة بك USD 25 في دخل الفائدة.

لنفترض الآن أنك قررت بيع السند مقابل USD 600 بقيمة مميزة. لذا، فإن ربحك على قسيمة السندات هو مكسب USD 100 من البيع، بالإضافة إلى USD 25 المكتسبة من الفائدة. نظرا لأن ربحك الكامل على السندات هو USD 125، يمكننا إجراء حساب معدل العائد لتحديد أنك حققت عائدا على الاستثمار بنسبة 25٪.

العقارات

الأمور أكثر تعقيدا مع العقارات نظرا لوجود العديد من التكاليف المرتبطة بامتلاك العقار، بما في ذلك الصيانة والضرائب المختلفة وأي مرافق قد تكون ملزمًا بها. إذا كنت تشتري منزلا تخطط لبيعه في المستقبل ، ولن تقوم بجمع دخل الإيجار على هذا العقار ، فستحتاج إلى حساب التكلفة الأولية للمنزل والحصول على تقييم حالي للمنزل.

قبل إجراء حساب RoR ، سيكون من الضروري طرح جميع التكاليف التي دخلت في صيانة المنزل على مر السنين ، بالإضافة إلى أي ضرائب ورسوم. إذا كنت قد حصلت على دخل إيجار من العقار ، فيمكنك تضمين المبلغ الإجمالي الذي تم جمعه على مر السنين في حسابك ، بنفس الطريقة ، التي ستقوم بها بتضمين أرباح الأسهم.

ما هي مزايا استخدام حسابات سعر العائد؟

• من السهل جدا فهمه
• سريع الحساب
• مقياس موثوق للربحية
• يمكن استخدامها لمقارنة عوائد وتكاليف المنتجات المالية المختلفة
• يمكن استخدامها لحساب مقاييس الأداء الأخرى، مثل تكلفة الإدارة
• مفيد لأغراض المحاسبة

ما هي عيوب استخدام حسابات معدل العائد؟

• يصعب تحديد الأرباح والتكاليف (أي أن بعض الناس لا يحسبون الضريبة في حسابات معدل العائد)
• سيستخدم الوسطاء والشركات المختلفة طرقا مختلفة لمعدل العائد، مما يجعل المقارنة صعبة
• عائد الاستثمار ليس المقياس الوحيد لقيمة الأصل (أي الاستقرار والاعتبارات الأخلاقية وما إلى ذلك)

كيف يمكنك استخدام معدل العائد لبناء محفظتك اليوم؟

تعد معرفة كيفية حساب RoR مهارة قيمة يمكن أن تسمح لك بإدارة محفظتك بفعالية بمرور الوقت. في ساكسو بنك، يمكنك الاختيار من بين آلاف المنتجات المالية لبناء محفظة مرنة تناسبك.