Краткое описание глобального рынка: Европа - 10 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Японский импульс продолжается. Компания Kongsberg значительно превзошла показатели второго квартала по заказам.
• Валюты: Доллар США укрепляется на показаниях Пауэлла
• Сырьевые товары: Золото стабильно, нефть падает, несмотря на положительный спрос Outlook
• Фиксированный доход: В центре внимания остается выступление Пауэлла перед Конгрессом, пока Казначейство готовится к продаже 10-летних облигаций.
• Экономические данные: Показания Пауэлла в Палате представителей по финансовым услугам

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Почему Индия станет сверхдержавой (FT), Top ECB official sounds alarm on rising risks from shadow banking (FT), US economy no longer overheated, Fed's Powell tells Congress (Reuters), Microsoft, Apple Avoid OpenAI's Board As US Scrutiny Growsrows (Bloomberg)

акции: Japanese акции продолжили свое восхождение на сегодняшней сессии, набрав еще 0,7%, а остальные азиатские индексы акции остались без изменений. Фьючерсы указывают на немного более высокое открытие как в Европе, так и в США. Европейская оборонная компания Kongsberg Gruppen сегодня утром представила результаты за второй квартал. Выручка составила NOK 11.6bn против прогноза NOK 11.1bn, заказы - NOK 17.3bn против прогноза. NOK 11.1bn. Акции Intel акции выросли еще на 1,8% за вчерашнюю сессию на фоне расширения ралли производителей микросхем. TSMC сообщает о росте выручки во втором квартале на 40% по сравнению с предыдущим годом, превысив ожидания в 35,5% благодаря высокому спросу на инфраструктуру искусственного интеллекта. Tesla акции - еще один крупномасштабный игрок вчерашнего дня, поскольку Маск продолжает рекламировать будущий рост, заявляя, что разработка нового робота Optimus будет завершена в конце этого года. ВР вчера в Европе упала на 4,3%, так как нефтегазовая компания предупредила о снижении производительности нефтеперерабатывающих заводов и объявила о списании средств.

Макро: В подготовленных комментариях перед выступлением в Вашингтоне председатель ФРС Пауэлл заявил, что "больше хороших данных укрепит нашу уверенность" в решении проблемы инфляции, но также признал, что "повышенная инфляция - не единственный риск, с которым мы сталкиваемся.". Пауэлл подчеркнул, что снижение ставки нецелесообразно до тех пор, пока ФРС не будет уверена в том, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню в 2%. Он отметил, что данные за первый квартал не обеспечивают необходимой уверенности для снижения ставок, хотя наблюдается значительный прогресс в достижении цели по инфляции в 2%, а последние ежемесячные показатели указывают на "скромный дальнейший прогресс".

Макрособытия (время по Гринвичу): Норвегия Июньский индекс потребительских цен г/г. 3,6% против 4,1% в мае (06:00), Нагель выступает в ЕЦБ (08:00), Пауэлл дает показания в Палате представителей по финансовым услугам (14:00)

События, связанные с доходами: На этой неделе стартует сезон доходов за второй квартал, и тремя наиболее наблюдаемыми событиями станут отчеты Kongsberg Gruppen (среда), PepsiCo (четверг) и JPMorgan Chase (пятница). Компания Kongsberg Gruppen уже отчиталась на европейской премаркет-сессии (см. наши комментарии в разделе акции выше). Ожидается, что PepsiCo сообщит об очередном квартале стагнации роста, а выручка увеличится лишь на 2% по сравнению с прошлым годом, что означает, что в реальном выражении эти сегменты потребительского рынка все еще слабы. Будет интересно узнать, сможет ли PepsiCo

• Сегодня: Vantage Towers, Kongsberg Gruppen
• Четверг: Seven & i, DNB Bank, Tryg, Fast Retailing, PepsiCo, Дельта Air Lines, Conagra Brands
• Пятница: Progressive, EMS-Chemie, Aeon, Aker, Ericsson, Lifco, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Fastenal, Citigroup, Bank of New York Mellon

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Суверенные облигации по обе стороны Атлантики вчера закончили день снижением. Доходность французских государственных облигаций выросла на 5-8 базисных пунктов после того, как агентство Moody's предупредило о возможном понижении рейтинга. В США на аукционе 3-летних казначейских облигаций наблюдался высокий спрос благодаря привлекательному соотношению риска и доходности облигаций и ослаблению макроэкономического фона. Выступая перед законодателями, Пауэлл не стал уточнять сроки снижения процентных ставок, но отметил последние данные, свидетельствующие об охлаждении рынка труда. Он подчеркнул, что повышенная инфляция - не единственный риск, отметив значительные изменения на рынке труда. К концу дня кривая доходности стала более крутой: 2-летняя доходность закрылась на 0,6 базисного пункта ниже, а 10-летняя - почти на 2 базисных пункта выше. Рынки продолжат фокусироваться на сегодняшнем выступлении Пауэлла и предстоящем аукционе по продаже 10-летних казначейских обязательств США.

Сырьевые товары: Золото сохраняет поддержку после того, как председатель рынки акций подчеркнул необходимость получения дополнительных доказательств замедления инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о сокращении Процентная ставка. Мы считаем, что в долгосрочной перспективе Инвестор настроения в отношении золота останутся позитивными из-за сохраняющейся неопределенности в отношении экономики США и опасений по поводу неустойчивости дефицита американского бюджета. Между тем, нефть вчера закрылась с понижением, несмотря на то, что данные EIA прогноз указывают на более высокий, чем ожидалось, спрос на нефть в этом и следующем году. Пауэлл отметил охлаждение рынка труда, но его последующие комментарии не предполагали скорого снижения ставок, что способствовало падению цен на нефть.

FX: Доллар США вырос вчера после выступления председателя Федеральная резервная система Джерома Пауэлла, в котором он подчеркнул, что не будет снижать ставки, пока инфляция не приблизится к 2%. Что касается евро, то ожидается, что ЕЦБ снизит ставки в этом году, так как инфляция в июне снизилась до 2,5%, хотя базовая инфляция осталась на уровне 2,9%. С политической точки зрения, "подвешенный" парламент Франции снизил опасения по поводу радикальной политики. NZD укрепляется, так как ожидается, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) на июльском заседании сохранит ставки на высоком уровне в течение длительного периода времени и оставит официальную денежную ставку на уровне 5,5%. В конце месяца также ожидаются данные по инфляции за второй квартал.

Волатильность: Во вторник индекс VIX закрылся на отметке 12,51 (+0,14 | +1,13%), что свидетельствует о повышении активности на рынке Минорный. Ожидаемые дневные движения на сегодня, основанные на ценообразовании опционы, составляют +/- 18,26 пункта (+/- 0,33%) для S&P 500 и +/- 110,79 пункта (+/- 0,54%) для Nasdaq 100. VIX Фьючерсы в настоящее время находится на уровне 14,200 (+1,205 | +9,27%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы показали небольшие положительные движения: S&P 500 Фьючерсы на уровне 5633,25 (+2,00 | +0,04%), а Nasdaq 100 Фьючерсы на уровне 20705.25 (+26,75 | +0,13%). В экономическом календаре на сегодня главное место занимает выступление председателя ФРС Пауэлла в 16:00 (CET). Участники рынка также внимательно следят за завтрашним релизом CPI, который, как ожидается, окажет значительное влияние на движение рынка. Вчерашние наиболее активными акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, AT&T, Intel, Advanced Micro Devices, Amazon, Palantir Technologies, Sirius XM Holdings и Baidu.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.