Kwartaalcijfers Palantir Q4 2024: sterke groei en hoge verwachtingen

Deze weken leggen we de focus op het winstseizoen! Alle grote namen zoals Tesla en ASML rapporteren in deze periode hun kwartaalcijfers. Deze keer is het extra spannend omdat bedrijven hun relatief hoge waarderingen moeten rechtvaardigen te midden van inflatie en hoge rentetarieven. 

Als u wilt weten wanneer bedrijven in de AEX hun cijfers rapporteren, lees dan ook dit eerder gepubliceerde artikel over de winstcijfers van de AEX en AMX

Palantir kwam met indrukwekkende resultaten voor Q4 én presenteerde ambitieuze doelen voor 2025. Kan het bedrijf de hoge druk aan en blijven presteren?

Belangrijkste punten:

• Palantir (PLTR) heeft indrukwekkende resultaten voor het vierde kwartaal laten zien en alle verwachtingen overtroffen.
• Het bedrijf heeft zijn omzetdoelen voor 2025 verhoogd en verwacht dat de commerciële omzet in de VS met 54% zal stijgen
• Toch roept de hoge waardering van 170 keer de verwachte winst vragen op. Palantir is sterk in AI en defensie, maar de concurrentie neemt toe.

Palantir Technologies heeft opnieuw indruk gemaakt met een sterk kwartaalrapport, waardoor het aandeel in de nabeurs met 23% steeg. Het bedrijf, ooit vooral bekend om geheime overheidscontracten, speelt nu een grote rol in de AI-revolutie en profiteert van de groeiende vraag van zowel bedrijven als de Amerikaanse overheid. Palantir bevindt zich nu middenin belangrijke trends zoals
AI & chips, defensie en de invloed van Trump.

Voor beleggers is de grote vraag: hoeveel van dit succes is blijvend en hoeveel is al in de aandelenkoers verwerkt?

Een uitzonderlijk kwartaal: AI de belangrijke factor

• Palantir behaalde in het vierde kwartaal een omzet van 828 miljoen dollar, een stijging van 36% ten opzichte van vorig jaar. Hiermee overtrof het bedrijf de analistenverwachtingen van 776 miljoen dollar.
• De winst per aandeel was 0,14 dollar, hoger dan de verwachte 0,11 dollar.

Wat misschien nog opvallender was dan de goede cijfers, is waar de groei van Palantir vandaan komt. Jarenlang werd het bedrijf gezien als een defensie-aannemer met een Silicon Valley-uitstraling, vooral afhankelijk van Amerikaanse defensie. Dit deel blijft sterk, met een omzetstijging van 45% in het vierde kwartaal. De echte verrassing kwam echter van de commerciële kant, waar de verkopen met 64% stegen. Dit toont aan dat bedrijven steeds vaker kiezen voor Palantirs AI-oplossingen.

CEO Alex Karp noemde de AI-kans ‘ongetemde organische groei’ en bevestigde nog maar eens het enthousiasme rondom deze technologische golf. AI vindt langzaam maar zeker zijn weg naar elke sector, en Palantir positioneert zich als een essentieel hulpmiddel voor bedrijven die daarop willen inspelen.

Hoe kan Palantir zo snel groeien?

De kern van Palantirs groei is het Artificial Intelligence Platform (AIP), dat bedrijven helpt om grootschalige AI-modellen in hun bedrijfsvoering te integreren. In een wereld waar bedrijven worstelen om AI effectief te benutten, wordt Palantir steeds meer gezien als een vertaler die complexe AI-modellen omzet in bruikbare inzichten. Ondertussen blijven de overheidscontracten stabiel, met de Amerikaanse defensie die steeds meer vertrouwt op Palantirs software.

De politiek kan ook een rol spelen in de groei van Palantir. Met Donald Trump terug in het Witte Huis kan het bedrijf profiteren van meer overheidsuitgaven aan defensie en AI-initiatieven. Het management van Palantir gelooft dat Trumps beleid hun bedrijf zal bevoordelen. Hierbij ziet Karp overheidsverstoringen als kansen voor degenen die weten hoe ze hiermee om moeten gaan.

Het vooruitzicht voor 2025: grote ambities en hoge verwachtingen

Palantir verwacht in 2025 een omzet tussen de 3,74 miljard en 3,76 miljard dollar, wat ruim boven de schattingen van analisten ligt. Ze voorspellen ook dat de Amerikaanse commerciële omzet dit jaar met 54% zal groeien. Daarnaast blijft de verwachting voor de vrije kasstroom positief, wat het bedrijf voldoende middelen geeft voor uitbreiding.

De risico’s: zijn de hoge verwachtingen al in de aandelenkoers verwerkt?

Hoewel Palantir goed presteert, kunnen beleggers nerveus worden door de relatief hoge waardering van het aandeel. Het aandeel wordt verhandeld tegen 170 keer de verwachte winst, wat veel hoger is dan andere grote techbedrijven. Dit betekent dat elke vertraging in de groei tot grote schommelingen kan leiden. Daarnaast hebben CEO Alex Karp en medeoprichter Peter Thiel veel aandelen verkocht, wat vragen oproept over hun vertrouwen in de huidige waardering.

Ook de opkomende concurrentie vormt een risico. De AI-markt wordt steeds drukker, met nieuwe spelers en open-source modellen, zoals DeepSeek, die de markt in een klap kunnen veranderen. Hoewel Palantir momenteel vooroploopt, zal het een uitdaging worden om die positie te behouden in een snel veranderende omgeving.

Waar beleggers op kunnen letten

Met de aandelenkoers van Palantir op recordhoogte, kunnen beleggers een paar belangrijke factoren in de gaten houden:

• AI-adoptietrends: Wordt het AI-platform van Palantir populairder in verschillende sectoren, of heeft de vraag zijn hoogtepunt bereikt?
• Nieuwe overheidscontracten: Hoeveel groei kan Palantir nog halen uit de Amerikaanse defensie?
• Concurrentie: Zal Palantir zijn technologische voorsprong behouden, of zullen concurrenten een inslag maken?
• Schommelingen in het aandeel: Zullen de hoge verwachtingen leiden tot een terugval, of kan Palantir blijven presteren?

Kortom: grote groei, hoge verwachtingen

Palantir presteert sterk met een groeiende vraag naar AI, grote overheidscontracten en meer commerciële adoptie. Maar door de hoge waardering en toenemende concurrentie kan de toekomst minder soepel verlopen.

Met zulke hoge verwachtingen is volatiliteit bijna onvermijdelijk. Of Palantir blijft presteren of dat de koers een realiteitscheck nodig heeft, wordt een belangrijk verhaal in de komende maanden.

Meer over Artificial Intelligence

Als u verder wilt lezen over AI, bekijk dan ook dit eerder gepubliceerde artikel over waarom AI een belangrijk thema blijft in de markt van morgen. Ook kunt u zich nog aanmelden voor ons webinar op dinsdag 11 februari: Beleggen in AI, big data en andere markten van morgen.