Hoe inflatie te bestrijden in dalende markten
Beleggingskans 5 minuten leestijd
Søren Otto Simonsen
Senior Investment Editor
Samenvatting: Volatiele markten zijn niet de meest aantrekkelijke om in te beleggen, maar met de stijgende inflatie is het nog steeds een (risicovolle) manier om de waarde van uw geld te behouden.
Inflatie – de stille sluipmoordenaar van contant geld – teistert de hele wereld. Veel landen hebben te maken met een hogere inflatie dan in de afgelopen 40 jaar. Zo kwam de Amerikaanse inflatie voor april uit op 8,3% terwijl de Europese 7,5% bedroeg. Dit is veelzeggend als je het vergelijkt met inflatie op of onder de 2%, het doel gesteld door de meeste centrale banken Het betekent dat je minder kunt kopen met je geld, wat duidelijk geen ideale situatie is. Als u iemand uit de financiële wereld vraagt hoe u dit kunt voorkomen, zullen ze u waarschijnlijk vertellen om uw geld te beleggen. Door met beleggen te mikken op een potentieel rendement bestaat de mogelijk dat u uw koopkracht kan behouden.
Maar wanneer u inlogt op uw handelsplatform, of als u gewoon het nieuws volgt, zult u merken dat de financiële markten het op grote schaal niet zo goed doen. Sterker nog, ze doen het slecht: zowel de Amerikaanse aandelenindex S&P 500 als de Europese Euro Stoxx 50 staan dit jaar met bijna 15% lager. Het lijkt een nijpende situatie, maar er zijn nog steeds plaatsen waar je kunt kijken om te proberen je koopkracht te behouden.
We hebben ons hoofd aandelenstrategie, Peter Garnry, en ons hoofd grondstoffen, Ole Hansen, gevraagd waar men zou kunnen kijken om te voorkomen dat men verliest aan inflatie, maar zonder neusduiken in dalende markten.
Ze leveren drie ideeën om mogelijk naar te kijken en een aanpak voor te stellen die kan helpen in tijden als deze.
Inflatiegelinkte obligaties
"Als u wilt proberen uw geld te beschermen tegen inflatie, kunt u overwegen om te beleggen in inflatiegerelateerde obligaties. Kortom, als u belegt in bijvoorbeeld een ETF (Exchange Traded Fund) die belegt in inflatiegerelateerde obligaties, krijgt u blootstelling aan obligaties waarvan de hoofdsom wordt verhoogd met de consumentenprijsindex. Dit betekent dat de waarde van het instrument stijgt als de inflatie stijgt. Natuurlijk is het risico zo dat als de inflatie daalt, de waarde dat ook zal doen, en hogere rentetarieven zullen ook inflatiebeschermde obligaties negatief beïnvloeden", zegt Garnry.
Grondstoffen
"Een andere manier om mogelijk inflatie te bestrijden, kan zijn door te beleggen in brede grondstoffenproducten. Omdat grondstoffen de meest elementaire input zijn voor alles wat we produceren, heeft de prijs van grondstoffen een relatief sterke verbinding met inflatie. Bijvoorbeeld, alles van het bouwen van een huis, een nieuwe auto tot de broodnodige groene transformatie vereist een overvloed aan industriële metalen van aluminium en koper tot lithium en nikkel. De prijzen hiervan zullen waarschijnlijk ondersteund blijven, ondanks het risico van een economische neergang", aldus Hansen.
Goud
"Goud wordt beschouwd als een veilige haven binnen beleggen. Dit betekent dat het een plek is om te bekijken in moeilijke tijden. Goud heeft van oudsher een relatief sterke band met inflatie en wordt over het algemeen beschouwd als één van de betere beschermingen tegen het verliezen van uw koopkracht. Voorheen was het moeilijk om in goud te beleggen omdat je het moest kopen, maar tegenwoordig zijn er op goud gebaseerde producten die je online kunt verhandelen. Maar je moet je bewust zijn van het type product dat je kiest en ervoor zorgen dat je begrijpt hoe het werkt, inclusief de risico's," zegt Hansen.
Bescherm uw portefeuille door uw beleggingen te spreiden.
"Het is een zeer moeilijke tijd om te beleggen, dus je moet ervoor zorgen dat je risico onder controle is. Markten zijn tegenwoordig volatiel, dus je moet voorzichtig zijn. Het is waarschijnlijk tijd om uw assetallocatie te herbekijken. Dit betekent de mix van beleggingsactiva zoals aandelen, obligaties, enz., Omdat het tijd kan zijn om wat geld van aandelen naar andere instrumenten te verplaatsen," zegt Garnry.
Inflatie verklaard
Als we inflatie de stille sluipmoordenaar van contant geld noemen, dan is dat omdat het effectief ook dat is. Inflatie betekent dat de prijzen in de samenleving zijn gestegen, en dit is een belangrijke maatstaf voor hoe de samenleving – financieel – evolueert.
Maar hoewel het vandaag de dag wordt gezien als een belangrijk en positief onderdeel van de wereldwijde financiële infrastructuur, is het minder positief voor grote kasreserves en spaargeld. Want als de prijzen stijgen, betekent dit dat je minder kunt kopen voor je geld.
Laten we eens kijken naar dit voorbeeld - je hebt 10.000 EUR gespaard om een nieuwe auto te kopen. De auto die u wilt kost 10.000 EUR, maar u besluit een jaar te wachten om een beetje een buffer te hebben. Volgend jaar - als de inflatie op 8 pct. ligt - kost de auto in plaats daarvan 10.800 EUR, dus als je geen 800 EUR meer hebt gespaard, kun je de auto niet meer betalen. Hoewel 800 EUR in een budget van 10.000 EUR misschien niet veel lijkt, kunnen de samengestelde prijsstijgingen in de loop van de tijd aanzienlijk zijn.