Escalade géopolitique significative : Les États-Unis ont lancé des frappes directes sur des sites nucléaires iraniens — un changement géopolitique majeur qui accroît l'incertitude pour les marchés mondiaux.
Point névralgique pétrolier : Le détroit d'Ormuz, qui transporte 20 % du pétrole mondial, est désormais un point de tension clé. Même sans fermeture, les risques pour l'approvisionnement augmentent les prix de l'énergie et les préoccupations liées à l'inflation, ce qui pourrait retarder les baisses de taux des banques centrales, y compris par la Fed.
Rotation sectorielle à considérer : Les actions des secteurs de l'énergie et de la défense pourraient montrer une force relative dans cet environnement, tandis que les marchés européens et asiatiques émergents — en particulier ceux dépendants de l'énergie importée — pourraient faire face à une pression macroéconomique accrue.