Diversification avec des ETFs : comment commencer ?

En bref: Une des clés pour investir avec succès est la diversification. La diversification consiste à répartir vos investissements sur différents actifs afin de minimiser le risque. L’idée est simple : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. En investissant dans différents types d’actifs, tels que les actions, les obligations, l’immobilier et les matières premières, vous réduisez le risque qu’un mauvais investissement affecte l’ensemble de votre portefeuille. L’avantage des Fonds Négociés en Bourse (ou ETFs) est justement que vous pouvez investir dans toute une série d’entreprises ou d’actifs avec une seule transaction. C’est précisément pourquoi ils sont en plein essor en Belgique. Mais il y a bien sûr des risques. Vous en lirez plus ci-dessous.

--> Voir aussi : 'Pourquoi et comment diversifier votre portefeuille d'investissement' pour comprendre la puissance et l'importance de la diversification de votre portefeuille d'actifs en général.

 

Avantages et risques

Diversification :
Avec un seul investissement dans un ETF, vous obtenez une exposition à tout un marché, secteur ou indice. Cela vous aide à répartir les risques.

Moins de frais :
Les ETFs ont généralement des coûts inférieurs à ceux des fonds d’investissement traditionnels.

Risque de crédit :
En cas de faillite ou de difficultés de paiement de l’émetteur, le détenteur peut ne pas recevoir (à temps) tous les coupons ou ne pas être remboursé (complètement) à l’échéance.

Risque de marché :
Le prix d’un ETF peut fluctuer en fonction du contexte économique général et de l’évolution du marché.

Risque de liquidité :
: Le risque de liquidité se réfère à la facilité avec laquelle un ETF peut être échangé sur le marché. Bien que les ETFs soient négociés comme des actions, tous les ETFs ne sont pas également liquides. Certains ETFs ont moins de liquidité que d’autres, ce qui peut compliquer la vente.

Risque d’inflation :
C’est le risque que l’inflation augmente et ait un impact sur le rendement réel de l’investissement dans l’ETF. Le rendement réel est le rendement effectif moins le taux d’inflation.

Pour diversifier, ajouter plusieurs positions en actions de différentes industries est certainement une approche valable, mais sélectionner des actions peut être une tâche accablante pour les investisseurs qui sentent qu’ils ne maîtrisent pas suffisamment l’expertise et la connaissance approfondie de secteurs économiques spécifiques.

Quel pourcentage de votre portefeuille en ETFs ?

Déterminez le pourcentage de votre portefeuille que vous souhaitez diversifier complètement. Cela peut être 50% ou même 100%. C’est entièrement à vous. Choisissez le mélange d’actions et d’obligations que vous souhaitez avoir dans cette détention centrale diversifiée. Une approche conventionnelle est de 60% en actions / 40% en obligations, mais 50%/50% peut aussi être un point de départ.

Choisissez des ETFs pour les actions et les obligations qui offrent une large exposition au marché. Consultez les portefeuilles d’exemple ci-dessous que vous pourriez trouver appropriés. Votre approche peut bien sûr changer avec le temps. Par exemple, vous pouvez commencer par allouer 75% de votre portefeuille à des investissements “passifs” tels que des ETFs d’indices d’actions larges et des ETFs d’obligations, tout en prenant une approche plus active pour les 25% restants, et à mesure que vous ajoutez des fonds supplémentaires, vous pouvez réduire la part passive en faveur d’une gestion plus active, ou vice versa.

Quels ETFs choisir ?

Voici quelques approches d’exemple pour votre portefeuille diversifié :

Portefeuille A – l’approche ultra-basique, ultra-large globale : L’approche la plus simple pourrait être de choisir un ETF d’actions mondiales et un ETF d’obligations mondiales ou européennes dans les listes ci-dessous. Les ETFs d’obligations globales agrégées sont un mélange de dettes gouvernementales notées investment grade, de dettes d’entreprises et de dettes titrisées.

-->Dette souveraine notée investment grade :Ce sont des dettes émises par un gouvernement et qui ont une haute solvabilité. Elles sont appelées “investment grade” parce qu’elles sont considérées comme relativement sûres par les agences de notation de crédit. Les investisseurs coureraient donc moins de risques que le gouvernement ne puisse pas rembourser ses dettes.

-->Dette d’entreprise : Ce sont des dettes émises par des entreprises pour générer du capital. Les entreprises émettent souvent des obligations, que les investisseurs peuvent acheter. En retour, les entreprises versent des intérêts aux investisseurs. Le risque pour l’investisseur est que l’entreprise fasse faillite et ne puisse pas rembourser la dette.

-->Dette titrisée : Ce sont des dettes qui sont “emballées” dans des produits financiers qui sont ensuite vendus aux investisseurs. Un exemple de ceci sont les obligations hypothécaires, où un grand nombre de prêts hypothécaires sont regroupés et vendus comme un seul produit.

L’approche la plus simple pour un investisseur (débutant) pourrait donc être de choisir un ETF d’actions mondiales et un ETF d’obligations mondiales ou européennes. Les ETF d’obligations mondiales agrégées sont un mélange de ces trois types de dettes. En investissant dans un tel ETF, vous obtenez une exposition à un large éventail d’actifs, ce qui peut aider à diversifier le risque.

(INSTRUMENT WATCHLIST – Global and European UCITS stock ETFs)

• iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA:xams) UIC: 50629
• Amundi MSCI World V ETF (LCWD:xpar) UIC: 11519951
• SPDR MSCI World UCITS ETF (SWRD:xams) UIC: 18400165
• Amundi STOXX Europe 600 UCITS (MEUD:xpar) UIC 8074723
• SPDR STOXX Europe600 ESG Screened UCITS ETF (600X:xams) UIC: 21381474
(INSTRUMENT WATCHLIST – Global and European UCITS bond ETFs) 
• iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (AGGH:xams) UIC: 35773006
• Amundi Global Aggregate Bond UCITS ETF(GAGU:xams) UIC: 17275955
• SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF (GLAE:xmil) UIC: 21612667
• iShares Core EUR Corp Bond UCITS ETF (IEAC:xams) UIC: 46219
• iShares Core EUR Govt Bond UCITS ETF (SEGA:xmil) UIC: 51104
• Amundi Euro Government Bond 1-3Y UCITS ETF  (EM13:xmil) UIC: 156008
XTrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF (XBLC:xmil)  UIC: 3800894(INSTRUMENT WATCHLIST – European Stock ETFs)

Portefeuille B – Si vous voulez une approche plus sélective : Choisissez parmi les listes d’inspiration ci-dessous : peut-être une certaine exposition aux actions européennes, américaines et des marchés émergents, tout en choisissant peut-être principalement des ETFs d’obligations européennes de différents types pour la partie obligataire du portefeuille.

Voici d'autres ETF UCITS à considérer pour l'investisseur basé en Europe, certains offrant une exposition diversifiée aux actions américaines, aux actions technologiques américaines, aux actions japonaises, aux actions des marchés émergents, aux obligations d'entreprises et aux obligations à haut rendement (les obligations d'entreprises ont des risques plus importants et donc des taux d'intérêt légèrement plus élevés, voire nettement plus élevés que les obligations d'État, en fonction du niveau de risque que l'on est prêt à prendre:_, bien que la diversification soit ici utile). En bref, les ETF sont le moyen le plus facile de s'exposer à des centaines, voire des milliers d'actions et d'obligations avec seulement une poignée d'investissements.

(INSTRUMENT WATCHLIST) 
• Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF (AEEM:xpar) UIC: 54296
• Amundi EUR High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF (YIEL:xpar) UIC: 52437
• SPDR Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF (JNKE:xmil) UIC: 18229520
• iShares Core S&P 500 (Acc) UCITS ETF (CSPX:xams) UIC: 1058257
• iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX:xams) UIC: 10679757
• iShares Core MSCI Emerging Mkts IMI UCITS ETF (EMIM:xams) UIC: 1018052
• WisdomTree Japan Equity Hedged UCITS ETF (DXJ:xmil) UIC: 19787804

Comment investir dans les ETFs ?

Chez Saxo, vous pouvez maintenant investir dans des ETFs à des tarifs avantageux. Avec le screener d’ETFs sur la plateforme Saxo, vous pouvez le faire de manière simple. Vous le trouverez dans la fenêtre de recherche en choisissant ‘ETF’. Dans la vidéo ci-dessous, nous expliquons comment utiliser le screener d’ETFs.