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Analyse technique : le modèle du drapeau
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Hans Oudshoorn
Entraîneur d'investisseurs
Relevé: Bien qu'il existe des dizaines de modèles, ils peuvent tous être divisés en deux groupes : les modèles de renversement ou de continuation. Dans une configuration de renversement, la probabilité que le prix évolue dans une autre direction est plus élevée que la probabilité que l'ancienne configuration se poursuive. Dans un modèle de continuation, on s'attend à ce que le prix suive la même direction après un répit. Un modèle de continuation bien connu est le "modèle du drapeau". Lisez ce qu'est le modèle de drapeau ici.
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Bien qu'il existe des dizaines de modèles, ils peuvent tous être divisés en deux groupes : les modèles de renversement ou de continuation. Dans une configuration de renversement, la probabilité que le prix évolue dans une autre direction est plus élevée que la probabilité que l'ancienne configuration se poursuive. Dans un modèle de continuation, on s'attend à ce que le prix suive la même direction après un répit. Un modèle de continuation bien connu est le "modèle du drapeau". Après la formation de cette figure, aucune rupture de tendance ne se produit, mais la tendance "bullish" ou "bearish" reprend.
Bullish ou bearish
Deux termes boursiers pour indiquer l'état (attendu) du marché dans son ensemble ou pour une action. Ils sont également utilisés par les investisseurs dans le cadre des investissements qu'ils envisagent de réaliser. La hausse est une situation sur le marché boursier dans laquelle les investisseurs sont très confiants dans la tendance des prix. Les expressions bullish et bull market viennent du mot anglais pour bull, taureau. Quand un taureau attaque, il soulève sa proie avec ses cornes. Le lien avec les prix des actions ? Dans un marché haussier, les actions sont poussées à la hausse. En bref, il y a une tendance à la hausse.
Le contraire d'un marché haussier est un marché baissier. Dans ce dernier cas, le marché boursier est dans une tendance baissière, avec peu de chances d'une reprise rapide et durable. On utilise souvent pour cela le terme anglais bearish ou bear market. Le lien avec l'ours ? Lorsqu'il est attaqué, il effectue souvent un mouvement de claquement avec ses griffes vers le bas.
Le modèle de drapeau baissier
Dans le graphique d'ING, vous pouvez voir une correction se produire après une période de baisse qui a commencé début 2018. Cette "contre-tendance" est également connue sous le nom de drapeau (drapeau baissier). Plus le drapeau se forme rapidement, plus le signal est fort. Il est important que la formation du drapeau se produise dans un délai d'environ quatre semaines, sinon le motif perdra sa valeur. Les niveaux de soutien et de résistance du drapeau doivent être parallèles les uns aux autres.
Un autre point d'intérêt est le volume de transactions de l'action. Il devrait être haut pendant la chute vers le drapeau, bas pendant la formation du drapeau et haut à nouveau lorsque la tendance à la baisse reprend. Le moment de réagir à une baisse avec, par exemple, un turbo short est après le break-out autour de 14 €. Ce faisant, placez le niveau de stop loss juste au-dessus du point le plus haut du drapeau, en haut à droite. Un bon niveau de stop loss se situe alors entre 14,75 € et 15 €.
Fixer un objectif de prix
Les analystes techniques utilisent également souvent des modèles pour fixer des objectifs de prix. Un objectif de prix est le niveau de prix qu'une action, sur la base d'une analyse, peut atteindre dans un certain délai. Quant à la configuration en drapeau, les analystes techniques la qualifient de "drapeau en berne". Dans le cas d'ING, vous pouvez coller la distance du mât du drapeau (première baisse du drapeau, de plus de 2 €), au bas de l’emplacement de la rupture pour déterminer l'objectif de prix. Après la rupture à 14 €, le prix vacille pour la première fois à 12 €, ce qui n'est pas tout à fait une coïncidence.
Le modèle de drapeau haussier
Les modèles de drapeaux se produisent également dans une tendance à la hausse (drapeau haussier). Dans ce cas, le drapeau se forme pendant une baisse à court terme du prix, après quoi l'action reprend sa hausse. Dans le graphique des prix d'ASML, l'ensemble du motif est formé dans les mois d'avril à juillet 2018. De même, avec un drapeau haussier, les mouvements de l'action doivent être "haut-bas-haut".
Le moment pour l'analyste technique d'intervenir, en achetant les actions ou un turbo long, est après la cassure de la résistance du drapeau. Dans ce cas, environ 172 €. Ce faisant, placez le niveau stop loss juste en dessous du bas du drapeau, en bas à droite. Un bon niveau de stop loss se situe alors entre 163 € et 166 €.
Fixer un objectif de prix
Un objectif de prix peut également être facilement déterminé dans le cas d'un drapeau haussier. Dans le cas d'ASML, vous pouvez coller la distance du mât du drapeau (première hausse du drapeau, autour de 16 €), en plus de l’emplacement du break out pour déterminer l'objectif de prix. Après le break out à 172 €, la tendance haussière faiblit remarquablement pour la première fois à 188 €.
En résumé, les modèles peuvent être divisés en deux groupes : les modèles de renversement ou de continuation. Un modèle de continuation bien connu est le modèle du drapeau. Une tendance à la baisse ou à la hausse est suivie d'une contre-tendance de courte durée, le drapeau, après laquelle la baisse ou la hausse reprend. Pour mettre en place un trade, dans le cas d'une tendance négative, le stop loss est placé en haut à droite du drapeau, dans le cas d'une tendance positive en bas à droite du drapeau. En collant le mât du drapeau sur le lieu de la rupture ou du break out, un objectif de prix peut être fixé relativement facilement.