كيفية عمل فروق خيار العرض

الشراء مقابل البيع على المكشوف في التداول

لا يمكنك فهم فروق خيارات البيع إلا إذا كنت تعرف ما هي خيارات البيع وما يعنيه الشراء مقابل البيع على المكشوف.

الشراء

أنت تشتري الأصل / العقد لأنك تعتقد أن قيمته ستزداد. لذلك ، لديك رؤية طويلة الأجل ، أي أنك ستحتفظ بالأصل لفترة طويلة حتى تتمكن من بيعه لتحقيق ربح بمجرد زيادة قيمته.

البيع على المكشوف

أنت تبيع الأصل / العقد لأنك تعتقد أن قيمته ستنخفض. لذلك ، لديك رؤية قصيرة الأجل ، أي أنك ستقترض الأصل ، وتبيعه بسعر السوق الحالي ، ثم تشتريه مرة أخرى في المستقبل بسعر أقل.

الفرق بين المبلغ الذي تبيعه في البداية وإعادة الشراء هو ربحك. على سبيل المثال، إذا قمت "ببيع" مقابل 10$ و"شراء" مرة أخرى مقابل 8$، فقد حققت ربحًا 2$.

هاتان هما طريقتان يمكنك من خلالهما تداول العديد من الأوراق المالية، بما في ذلك الأسهم، الفوركس  والسلع. تتطلب استراتيجيات فروق الأسعار في خيارات البيع اتخاذ كلا الموقفين في نفس الوقت. يمكنك التفكير في هذا على أنه يغطي جميع الجوانب ويمثل وجهين لعملة واحدة.

كيفية عمل فروق أسعار خيار عرض (سبريد) في التداول 

حسناً، نحن نعلم أن فروق أسعار خيار عرض (سبريد) في التداول هي عندما تحتفظ بصفقات شراء وبيع على المكشوف على نفس الخيار. هناك طرق مختلفة يمكنك من خلالها القيام بذلك ، وسنقوم بإدراجها في لحظة. ومع ذلك ، فإن ما تحتاج إلى معرفته قبل ذلك هو المتغيرات الأساسية التي تعمل معها. 

عندما تقوم بتنفيذ استراتيجية فرق السعر (سبريد) خيار عرض، فأنت بحاجة إلى التفكير في أسعار تنفيذ عقد الخيار وتواريخ انتهاء الصلاحية. كما قلنا ، تعتمد خيارات عرض على الأسعار والتواريخ المحددة مسبقا. لذلك ، يمكنك تعديلها بناء على ظروف السوق واستراتيجيتك المفضلة. 

على سبيل المثال ، فرق السعر (سبريد) خيار عرض العمودي هو المكان الذي يكون فيه مركزك الطويل (شراء) ومركزك القصير (بيع على المكشوف) لهما نفس تاريخ انتهاء الصلاحية (أي تاريخ في المستقبل) ولكن أسعار تنفيذ عقد الخيار المختلفة. يمكن أن يكون لفروق السعر (سبريد) خيار عرض أخرى تواريخ انتهاء صلاحية وأسعار تنفيذ عقد الخيار مختلفة. هذا يعني أنه يمكنك استخدام مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات بناء على ظروف السوق. 

أنواع فروق أسعار خيار العرض

أنواع فروق أسعار خيار العرض التي يمكنك إجراؤها هي:

فرق سعر خيار العرض العمودي 

فروق أسعار خيار العرض العمودية لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار التنفيذ مختلفة. يمكن استخدامها كجزء من استراتيجية صعودية (سعر الأصل آخذ في الازدياد) أو هبوطية (سعر الأصل آخذ في الانخفاض)： 

سبريد البيع العمودي الصعودي ： قم بالتنفيذ عندما تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع قبل انتهاء صلاحية خيارات البيع. 

سبريد البيع الرأسي الهبوطي ： قم بالتنفيذ عندما تعتقد أن سعر الأصل سينخفض قبل انتهاء صلاحية خيارات البيع. 

فرق السعر (سبريد) لخيار العرض الزمني 

تعرف هذه الإستراتيجية أيضا باسم فرق السعر (سبريد) الأفقي ： وتتطلب منك العثور على خيارات البيع طويلة الأجل وبيع خيارات البيع قصيرة الأجل بنفس سعر التنفيذ. تشتري الخيارات طويلة الأجل في نفس الوقت الذي تبيع فيه الخيارات قصيرة الأجل. يمكن أن تكون فروق سعر خيار العرض للتقويم محايدة أو هبوطية: 

فرق السعر (سبريد) خيار العرض المحايد = إذا كنت تعتقد أن التوقعات قصيرة الأجل للأصل محايدة (أي أن قيمته لن تزيد أو تنخفض بشكل كبير) ، فيمكنك استخدام الأسعار الحالية (خيارات العرض عند المال) لتنفيذ أوامر البيع والشراء المتزامنة. 

فرق السعر (سبريد) خيار العرض الهبوطي = إذا كنت تعتقد أن التوقعات قصيرة الأجل للأصل هبوطية (أي أن قيمته ستنخفض) ، فيمكنك استخدام الأسعار المستقبلية (خيارات العرض خارج المال) لتنفيذ أوامر البيع والشراء المتزامنة. تهدف هذه الإستراتيجية إلى بيع الخيارات قصيرة الأجل واستخدام خيارات العرض طويلة الأجل لإعادة شراء الأصل بسعر أقل في المستقبل (سيكون السعر أقل إذا كان تقييمك لانخفاض قيمة الأصل صحيحا). 

فرق السعر القطري لخيار العرض 

هذا فرق السعر (سبريد) لخيار العرض حيث تشتري خيارات العرض طويلة الأجل وتبيع خيارات العرض قصيرة الأجل بسعر تنفيذ أعلى. بالإضافة إلى أسعار الإضراب المختلفة، تختلف تواريخ انتهاء الصلاحية باختلاف فروق الأسعار القطرية. هذا يعني أنه من الممكن الاستفادة من الظروف الصعودية والهبوطية. 

فوائد وعيوب فروق أسعار خيار العرض 

فروق أسعار خيار العرض ليست دائما فكرة جيدة، خاصة إذا كنت متداولا مبتدئا تتعلم فقط أساسيات خيارات البيع. هذا لأنه قد يكون من الصعب فهمها وحتى أصعب في التنفيذ لأنك تحتاج إلى فهم قوي لأسعار الإضراب وأوقات انتهاء الصلاحية. 

تحتاج بعد ذلك إلى الجمع بين هذه المعرفة والتحليل الفني والتحليل الأساسي للمساعدة في تحديد ظروف السوق. 

إذا كنت مرتاحا لهذا، فإن خيار عرض هو طريقة لإدارة المخاطر لأنك تتخذ وضعين متعارضين. هذا يعني أنك تحوط أحدهما ضد الآخر أو تمنح نفسك القدرة على تعويض الخسائر من مركز واحد بأرباح من آخر. هذا يعني أيضا أنه يمكنك استخدام فروق خيار عرض في العديد من ظروف السوق، بغض النظر عما إذا كانت صعودية أو هبوطية. 

يمكن أن يكون خيار عرض أداة مفيدة في مجموعتك. قد لا تكون هذه هي الإستراتيجية المناسبة لك ، ولكنها شيء يجب مراعاته إذا كنت تتداول خيارات العرض.