أنظمة أسلحة الذكاء الاصطناعي والأمن القومي: هل هي فرص الاستثمار الكبيرة التالية؟

كيفية الحصول على التعرَض: أسهم الدفاع والصناديق المتداولة في البورصة

ركز الاستثمار الدفاعي تقليديا على المقاولين الراسخين بعقود حكومية طويلة الأجل ودورات مشتريات ثابتة. اليوم ، يشمل القطاع أيضا شركات تبني أنظمة الذكاء الاصطناعي والمنصات السيبرانية وأجهزة الاستشعار المتقدمة التي تدعم عمليات ساحة المعركة الحديثة.

أسهم الدفاع

تحقق العديد من الشركات المدرجة في البورصة جزءا كبيرا من إيراداتها من الدفاع. تدعم هذه الشركات مجموعة واسعة من المهام، من أنظمة الطيران والبحرية إلى برامج المراقبة ومنصات الأمن السيبراني.

تشمل أمثلة الأسهم المتعلقة بالدفاع ما يلي:

• لوكهيد مارتن (LMT). الطائرات والصواريخ والأنظمة الفضائية
• نورثروب جرومان (NOC). الأنظمة المستقلة وأجهزة الاستشعار والدفاع السيبراني
• RTX (RTX). إلكترونيات دفاعية وأنظمة صاروخية متقدمة
• جنرال دايناميكس (GD). المركبات المدرعة والغواصات
• أنظمة BAE (BAESY). شركة متعددة الجنسيات مقرها المملكة المتحدة مع محفظة دفاعية واسعة
• ليوناردو (LDO.MI). شركة إيطالية نشطة في مجال الطيران والأمن السيبراني
• Safran SA (SAF.PA). المجموعة الفرنسية للفضاء والدفاع المتخصصة في محركات الطائرات وإلكترونيات الطيران وأنظمة الملاحة
• بالانتير تكنولوجيز (PLTR). تحليلات البيانات الضخمة المستخدمة في الذكاء والأمن
• ساب AB سير. ب (SAAB-B.ST). شركة سويدية لتطوير الطائرات المقاتلة والرادارات والإلكترونيات الدفاعية
• L3Harris Technologies (LHX). أنظمة الاتصالات والمراقبة

في حين أن بعض هذه الأسهم مرتبطة بمنصات الدفاع التقليدية، فإن البعض الآخر يشارك بشكل متزايد في تقنيات مزدوجة الاستخدام أو معززة الذكاء الاصطناعي. يختلف التعرض باختلاف الشركات ، ولكن جميعها تعمل في قطاع الأمن والدفاع الوطني الأوسع.

الصناديق المتداولة في البورصة الدفاعية

تسهل الصناديق المتداولة في البورصة اكتساب تعرض متنوع لقطاع الدفاع دون اختيار أسهم فردية. عادة ما تتعقب هذه الصناديق المؤشرات المكونة من شركات الفضاء الجوي والجيش والشركات التي تركز على الأمن، مما يوفر رؤية واسعة لأداء الصناعة.

تشمل الصناديق المتداولة في البورصة الدفاعية الشهيرة ما يلي:

• VanEck الدفاع UCITS ETF (DFNS)
• HANetf مستقبل الدفاع صندوق المؤشرات المتداولة UCITS (NATO)
• WisdomTree Europe الدفاع UCITS ETF (EUDF)
• iShares Global Aerospace & الدفاع UCITS ETF (DFND)
• Global X الدفاع Tech UCITS ETF (ARMR)
• First Trust Indxx Global Aerospace & Defence ETF (MISL)
• Invesco Defence Innovation UCITS ETF (IVDF)
• SPDR S&P Aerospace & Defence ETF (XAR)
• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
• Invesco Aerospace & Defence ETF (PPA)

بينما تركز بعض الصناديق المتداولة في البورصة بشكل أساسي على المقاولين المتخصصين في الطيران والعسكريين، يتطور البعض الآخر ليشمل الشركات في طليعة الابتكار الدفاعي، والتي تشمل الذكاء الاصطناعي وأنظمة الأقمار الصناعية والأمن السيبراني والروبوتات.

فرص للاستثمار في الدفاع المدعوم بالذكاء الاصطناعي

يتطور قطاع الدفاع، والذكاء الاصطناعي يغير وتيرة ونطاق هذا التطور. فيما يلي بعض الفرص الرئيسية التي تجذب رأس المال طويل الأجل إلى هذا المجال:

الطلب الحكومي طويل الأجل

عادة ما يتم تحديد ميزانيات الدفاع من خلال دورات تخطيط متعددة السنوات ، بما يتماشى مع استراتيجيات الأمن القومي. يوفر هذا رؤية للإيرادات للمقاولين الذين يزودون منصات الذكاء الاصطناعي أو الأجهزة المستقلة أو أنظمة القرار المستندة إلى السحابة. توفر هذه الجداول الزمنية الطويلة استقرار المحفظة في قطاع متقلب.

التعرض الهيكلي للابتكار

الذكاء الاصطناعي في الدفاع ليس اتجاها عابرا. إنه جزء لا يتجزأ من قدرات الجيل التالي ، من المراقبة والخدمات اللوجستية إلى محاكاة التهديدات والاستهداف الآلي. تستفيد الشركات التي تطور هذه الأنظمة من الطلب المستمر وتقع على حافة تطوير التكنولوجيا الفائقة.

إمكانية الاستخدام المزدوج

يمكن للعديد من التقنيات الدفاعية ، خاصة تلك التي تعمل بالذكاء الاصطناعي ، أن تخدم الأسواق العسكرية والمدنية على حد سواء. يتم تسويق التصوير عبر الأقمار الصناعية وأدوات الاتصال الآمنة والروبوتات المتقدمة في صناعات مثل الزراعة والخدمات اللوجستية والطاقة. تسمح هذه الطبيعة ذات الاستخدام المزدوج بنمو قابل للتطوير يتجاوز عقود الدفاع.

التعرض للمحفزات الجيوسياسية والمالية

جعل عدم الاستقرار الجيوسياسي الدفاع الوطني أولوية مالية. تؤدي التوترات المتزايدة في أوروبا والشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ إلى ارتفاع ميزانيات الدفاع غالبا مع التركيز على التحديث السريع وتكامل الذكاء الاصطناعي والأنظمة المستقلة. ويستفيد المستثمرون المعرضون لهذا الاتجاه من نمو الإنفاق العالمي ودورات إعادة التسلح الإقليمية.

دخل توزيعات الأرباح واستقرار رأس المال

يولد العديد من مقاولي الدفاع الراسخين تدفقات نقدية موثوقة ويدفعون أرباحا. غالبا ما تعمل هذه الشركات بموجب عقود حكومية متعددة السنوات ، مما يوفر مستوى من المرونة حتى أثناء فترات الركود الاقتصادي. هذا يخلق إمكانات للدخل الدفاعي ، خاصة عندما يقترن بالتعرَض لقطاعات عالية النمو مثل الذكاء الاصطناعي والروبوتات.

مخاطر الاستثمار في أنظمة الدفاع وأسلحة الذكاء الاصطناعي

لطالما كان ينظر إلى صناعة الدفاع على أنها قطاع مرن ، لكن تكامل الذكاء الاصطناعي يقدم طبقات جديدة من التعقيد ، الأخلاقية والمالية.

فيما يلي بعض المخاطر الرئيسية التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار:

المخاوف الأخلاقية ورد الفعل العنيف ضد معايير البيئة والمجتمع والحوكمة

يمكن أن تثير الأسلحة المستقلة ومنصات مراقبة الذكاء الاصطناعي مخاوف أخلاقية. يستبعد بعض المستثمرين المؤسسيين الدفاع من تفويضات البيئة والمجتمع والحوكمة تماما، بينما يطبق البعض الآخر معايير بناء على الاستخدام النهائي أو إمكانات الاستخدام المزدوج. قد تواجه الشركات المرتبطة بالاستهداف الذي يدعم الذكاء الاصطناعي أو الشرطة التنبؤية تدقيقا من المنظمين والمساهمين ومجموعات الناشطين.

عدم القدرة على التنبؤ الجيوسياسي

في حين أن الصراع غالبا ما يؤدي إلى زيادة الطلب على تقنيات الدفاع، فإنه يزيد أيضا من عدم القدرة على التنبؤ. يمكن أن تؤدي القيود التجارية أو العقوبات أو حظر الأسلحة إلى تعطيل سلاسل التوريد وتدفقات الإيرادات. قد تواجه الشركات العاملة عبر ولايات قضائية متعددة ضغوطا سياسية أو ضوابط على التصدير.

قيود الميزانية وتحولات الإنفاق

ترتفع ميزانيات الدفاع على مستوى العالم ، لكنها لا تزال تعتمد على الإرادة السياسية. يمكن أن تؤدي الانتخابات أو تغيير التحالفات أو تغيير المشاعر العامة إلى تجميد الميزانية أو إعادة تخصيصها نحو أولويات أخرى (على سبيل المثال، الرعاية الصحية أو خفض الديون). يمكن أن تؤثر هذه التحولات على تمويل المشاريع والعقود طويلة الأجل.

التعقيد التنظيمي

يجب على الشركات العاملة في مجال الدفاع عن الذكاء الاصطناعي الامتثال للوائح الوطنية والدولية الصارمة. غالبا ما يتطلب تطوير وتصدير التقنيات الحساسة طبقات متعددة من الموافقة. يمكن أن يؤدي التأخير أو الانتهاكات إلى غرامات أو قيود أو إلحاق الضرر بالسمعة.

مخاطر التكنولوجيا والتقادم

تتطور أنظمة الذكاء الاصطناعي بسرعة، وكذلك التهديدات الإلكترونية. قد ترى الشركات التي تفشل في التكيف أن منافسين أكثر تقدماً يتجاوزون منصاتها. غالبًا ما يطلب عملاء الدفاع أحدث القدرات. هذا يضع ضغطًا على الشركات لإعادة الاستثمار باستمرار في الابتكار دون عوائد مضمونة.

هل يجب أن تفكر في الاستثمارات الدفاعية؟

صناعة الدفاع تتغير. تعتمد الاستخبارات والردع والاستراتيجية الآن على البرامج والخوارزميات بقدر ما تعتمد على السفن والطائرات.

يدفع الذكاء الاصطناعي هذا التحول إلى الأمام، مما يساعد الحكومات على اكتشاف التهديدات وأتمتة الأنظمة والاستجابة بدقة. كما أن الشركات التي تبني هذه القدرات تكتسب أهمية ، سواء في الميزانيات الوطنية أو الأسواق العالمية.

إذا كنت تستكشف اتجاهات طويلة الأجل تربط التكنولوجيا والأمن والسياسة المالية ، فهذه مساحة تستحق المشاهدة.