Обналичивание - окончательный уход от риска? Обналичивание - окончательный уход от риска? Обналичивание - окончательный уход от риска?

Обналичивание - окончательный уход от риска?

Peter Siks

Summary:  Самый простой способ снизить рыночный риск - это меньше инвестировать в рынок. Если идти до конца, это означает, что вы продаете все свои акции за наличные. Но есть важные нюансы, о которых вам следует знать, если вы рассматриваете возможность "ухода в наличные".


Возможности экспозиции

Когда вы покупаете акции, облигации или любой другой финансовый инструмент, вы подвергаете себя рыночному риску. Вероятно, вы сделали это с целью получить вознаграждение за этот риск в виде прибыли. Ниже показано визуальное представление различных видов рыночного риска. Если вы полностью инвестируете (весь ваш капитал находится на столе), вы создаете максимальный риск. Возможны высокие доходы, но при этом существует и значительный риск.

 

В середине графика вы увидите синюю отметку, где ваш портфель состоит только из наличных денег. Здесь у вас нет рыночного риска, но нет нужды говорить, что у вас также нет шансов заработать на рынках. Более подробно о третьей позиции, короткой, вы можете прочитать здесь

 

Причины для перехода на наличные

Со временем рынки, как правило, растут. Но могут быть моменты, когда вы чувствуете дискомфорт от того, как движутся рынки. Например, вам может показаться, что оценки слишком высоки, учитывая экономические перспективы. Это может послужить причиной для уменьшения вашего присутствия на рынке путем продажи всего портфеля или его части.

 

Еще одна причина для перехода на наличные - гибкость. Наличие наличных средств означает, что вы можете действовать в соответствии с возможностями, возникающими на этом пути. 

В-третьих, наличная позиция позволит вам абсорбировать растущие маржинальные требования, если вы инвестируете в более сложные продукты, такие как опционы. 

И наконец, приличная денежная позиция повысит ваш уровень комфорта и уверенности в целом.

Другими словами: чем сильнее вы верите в то, что рынки будут расти, тем больше вы склонны инвестировать. Следуя этому принципу, вы должны уменьшить свою долю, если ваша убежденность снижается.

 

Как получить наличные

Если вы находитесь в той ситуации, когда вы думаете, что на некоторое время перейти на наличные деньги будет для вас правильным решением, давайте рассмотрим, как это сделать на самом деле. Самый простой ответ - закрыть все свои позиции, то есть продать все свои финансовые инструменты. Это самое радикальное решение, которое оставит вас только с наличными. Но есть и другие способы достижения этого результата.

 

  • Одним из способов устранения рыночного риска может быть использование защитного механизма "щит стоимости счета". С его помощью вы закроете все свои позиции, если стоимость вашего счета достигнет определенного (более низкого) уровня. Например, если ваш портфель в настоящее время стоит 44.307 евро, и вы хотите, чтобы триггером для продажи всего было 42.500 евро. Это означает, что если стоимость вашего портфеля упадет до 42.500 евро, система автоматически закроет и продаст ваши позиции. Если вы хотите защитить свой портфель от падения при более низком пороге, это оставляет возможность для дальнейшего роста рынков, чего вы не получите, если продадите все. Рассматривайте это как своего рода стоп-лосс под всем вашим портфелем.

  • Сократите свою позицию вдвое. Этот подход опирается на поговорку: "Если вы не уверены, сократите свои позиции вдвое". Это приводит к нескольким результатам. Во-первых, вы сократили свою позицию до 50%. Таким образом, если рынок пойдет вниз, ваши потери также будут вдвое меньше. Во-вторых, если рынок пойдет вверх, вы все равно сможете получить прибыль. Сократите ли вы свои текущие позиции на 50% или 90% (или 15%), полностью зависит от вашей убежденности или беспокойства по поводу текущего рынка.Применяйте жесткие (трейлинг) стопы к своим позициям. Это оставляет нетронутым потенциал роста, но защитит вас от резкого падения на рынках. Стоп-лосс ордер на продажу срабатывает при достижении нижнего ценового уровня. В случае трейлинг-стопа уровень стопа увеличится, если рынок пойдет вверх.

Как видите, существует несколько способов снизить рыночный риск - переход на полностью наличные деньги не является единственной возможностью. Выбор метода зависит исключительно от вашего взгляда на рынки. Если вы полностью убеждены, что все падает, вы можете предпочесть продать все. Но если вы не уверены в том, что мы находимся на грани очень сильного падения рынка, вам могут больше подойти другие подходы.

Денежные средства на вашем счете

Так или иначе, сумма наличных на вашем счете увеличилась. Остается вопрос, что с ними делать. Конечно, вы можете просто оставить их там. Тогда вы не будете подвержены влиянию рынка и сможете снова начать инвестировать, как только убедитесь, что "единственный путь - вверх". Но помните, что инфляция съедает покупательную способность ваших денег!

Другая возможность - вложить свои деньги в фонд денежного рынка, который дает (некоторую) прибыль на ваши инвестиции, хотя они могут иметь и отрицательную доходность в зависимости от финансовых перспектив и валюты, в которой они выражены.

Заключение 

Наличные деньги - один из самых простых способов снижения рыночного риска. И хотя этот простой способ снижения рыночного риска часто упускается из виду. Существует несколько способов снижения рыночного риска, которые не обязательно связаны с переходом на наличные. Тем не менее, самое радикальное решение - продать все сейчас. Но существуют и другие варианты в зависимости от вашей точки зрения на текущую рыночную ситуацию. Как только у вас есть (возможно, даже 100%) наличная позиция, разумно взвесить возможности, которые существуют, чтобы использовать эту наличную позицию для работы в условиях наименьшего риска, например, в фонде денежного рынка.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.