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Cours des options sur devises

Options vanille


L’ offre d'options vanille sur devises de Saxo permet d'acheter et de vendre des options de type européen, et propose au client deux manières différentes d'adopter une position directionnelle. Non seulement les options sur devises permettent au client de prendre une position de trading directionnelle, mais elles offrent également des possibilités en plus de l'ordre stop loss traditionnel pour la gestion des risques.

L'acheteur d'une option (position longue) s'acquitte d'une prime pour pouvoir exercer l'option et en tirer profit, ou laisser l'option expirer sans autre obligation. Le vendeur d'une option (position à découvert) reçoit la prime et assume la responsabilité de devoir potentiellement s'acquitter de la différence entre le prix d'exercice et le prix de marché à maturité.

Le modèle tarifaire de Saxo Bank (Suisse) SA appliqué aux options vanille sur devises repose sur le modèle Black-Scholes. Le prix est calculé en termes de pip pour la deuxième devise. Les tarifs sont disponibles pour les options avec des échéances de 1 jour à 12 mois, ce qui vous offre une flexibilité maximale pour mettre en œuvre vos stratégies de trading et vos perspectives sur le marché. 

Les transactions ne peuvent s'exécuter au-dessous de la taille minimale. Les tailles minimales sont les suivantes :

  • XAUUSD : 10 onces

  • XAGUSD : 100 onces

  • NOK/SEK : 50 000 NOK

  • Autre : 10 000 unités de la devise de base

Les demandes de cotation portant sur des montants supérieurs au montant maximal en continu seront exécutées manuellement par la salle de marché.

Remarque : Les montants maximaux en continu sont sujets à changement sans préavis.

Pour les transactions de petite taille, les frais de transaction minimaux sont fixés à 10 USD. Une transaction de petite taille correspond à une opération inférieure au seuil de commission qui, pour la plupart des paires de devises, correspond à 50 000 unités de la devise de base (il peut toutefois y avoir des variations). Vous pouvez trouver des informations complètes à ce propos ici.

Options Touch (disponible pour vous, si vous n'êtes pas un client non professionel domicilié dans l'UE)


Les offres d'options Touch sur devises de Saxo permettent d'acheter et de vendre des options de type One-Touch et No-Touch, et proposent au client deux manières différentes d'adopter une position directionnelle.

L'acheteur d'une option (position longue) s'acquitte d'une prime et reçoit possiblement un paiement. Le vendeur d'une option (position à découvert) reçoit la prime et doit possiblement s'acquitter du paiement. Le modèle tarifaire utilisé par Saxo est similaire à celui appliqué aux options vanille (basé sur le modèle Black & Scholes). Le prix est exprimé sous forme de pourcentage du paiement potentiel. Les spreads peuvent varier en fonction de la paire de devise et de la durée de vie de l'option.

Le montant maximal en continu s'élève à 25 000 unités de la devise de base, avec une taille de ticket maximale de 100 unités. Les volumes notionnels excédant le montant en continu sont disponibles sur la base d'une demande de cotation. Teneurs négociables de 1 jour à 12 mois.

Le prix d'une option Touch est appelée « prime ». Cette prime est exprimée en pourcentage du paiement potentiel. Par exemple, pour une valeur notionnelle de 1 000 et un prix de 10 %, la prime sera établie à 100 unités de la devise de base, et le paiement correspondra à 1 000 unités de la devise de base. Pour les positions longues, vous payez la prime. Pour les positions à découvert, vous recevez la prime.

Exemple :

  • Vous recherchez un paiement potentiel de 1 000 EUR si le cours de l'EURUSD atteint 1,1500 en deux semaines. La prime de l'option One-Touch est de 20 %.

  • Vous payez 200 EUR (1 000 EUR x 20 %) pour l'option.

  • Si le cours au comptant de l'EURUSD atteint 1,1500 avant son expiration, vous recevez un paiement de 1 000 EUR (soit un profit net de 800 EUR).

  • Si le niveau de déclenchement de 1,1500 n'est pas atteint, vos pertes pour l'opération correspondent à la prime que vous avez initialement payée pour l'option (200 EUR).

Chez Saxo Bank les Options FX Touch peuvent être soit achetées ou vendues.

Négociation en position longue (Achat)
Lors de l’achat d’une option, vous devez payer la prime totale en espèces. La prime est déduite du solde de trésorerie (initialement indiquée comme « Transaction non comptabilisée ». À la fin de la journée, elle est déduite du solde de trésorerie).

La valeur actuelle (positive) de la position achetée est affichée dans les « Positions non marge » et soustraite de « Non disponible en garantie de marge ». Ainsi, vous ne pouvez pas utiliser la valeur le l'option Touch pour la garantie de marge.
Négociation en position courte

(vente)
Lors de la vente (écriture) d'une option, vous devez disposer de l'argent suffisant pour le paiement éventuel en cas d'exercice (One Touch) ou d'expiration (No Touch). La prime est ajoutée au solde de trésorerie (initialement indiquée comme « Transaction non comptabilisée ». À la fin de la journée, elle est ajoutée au solde de trésorerie).

La valeur actuelle (négative) de la position vendue est affichée dans « Positions non marge ». Afin de réserver le paiement éventuel complet, la différence entre la valeur actuelle et le paiement potentiel est soustraite de « Non disponible en garantie de marge ». Par conséquent, votre perte potentielle totale due au paiement de l'option n'est donc pas disponible pour les garanties de marge.

Saxo Bank (Suisse) AG 
Beethovenstrasse 33
CH-8002
Zürich
Suisse

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Le négoce d’instruments financiers comporte des risques. Les pertes peuvent dépasser les dépôts sur les produits de marge. Vous devez comprendre comment fonctionnent nos produits et quels types de risques ils comportent. De plus, vous devez savoir si vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perdre votre argent. Pour vous aider à comprendre les risques impliqués, nous avons compilé un ensemble de documents d'informations clés (KID) qui décrivent les risques et opportunités associés à chaque produit. Les KID sont accessibles ici ou sur la plateforme de trading. Veuillez noter que le prospectus complet est disponible gratuitement auprès de Saxo Bank (Switzerland) Ltd. est disponible. ou directement de l'émetteur.

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