Tarifs


Comptant parmi les leaders du marché mondial du négoce d'options sur devises de gré à gré, Saxo Banque vous offre un accès à la liquidité et à des cours en temps réel. Les cours des options de Saxo Banque sont affichés sur vos plateformes de trading sous forme de spreads acheteur/vendeur dynamiques. Les spreads cours acheteur/vendeur des options sont de nature fluctuante et dépendent de la liquidité et des conditions.

Des exemples actuels d’options sur spreads FX standards, mis à jour toutes les heures, sont fournis sous 'Spreads’

Le modèle de tarification appliqué par Saxo Banque à toutes les options sur devises standards est basé sur une surface de volatilité implicite dans le cadre du modèle Black-Scholes. Le prix est calculé en termes de pip de la seconde devise. Échéance jusqu’à 1 an.

Les spreads varient en fonction de la liquidité disponible et des conditions du marché. Les prix sont indiqués en tant que spreads cours acheteur/vendeur dynamiques.

Vanilla Options


 Niveau 1Niveau 2Niveau 3
Volume mUSD (moyenne mensuelle)0 - 5050 - 100> 100
SpreadClassicPremiumPlatinum

La tarification sur le volume des options sur devise est utile aussi bien aux traders à faible volume qu'aux traders à volume élevé. Nous facturons le spread  « Classic », avec l'avantage d’améliorer le spread en cas de volume cumulé de transactions plus important.

Par exemple :

  • Si vous tradez plus de 50 millions USD, vous aurez accès à un spread « Premium » sur le volume que vous tradez jusqu'à 100 millions USD.
  • Si vous tradez plus de 100 millions USD, vous aurez accès à un spread « Platinum »sur le volume que vous tradez au-delà de 100 millions USD.

Le spread correspond à la différence entre le cours demandé et le cours offert. Les écarts peuvent varier en fonction de la paire de devise et de la durée de vie de l'option.

Voir les écarts en cours et de l'historique

Saxo se réserve le droit d'appliquer différents spreads pour les volumes notionnels dépassant la norme du marché ou pour les clients demandant un niveau de service spécifique.

Les transactions ne peuvent s'exécuter au-dessous de la taille minimale. Les tailles minimales sont les suivantes :

  • XAUUSD : 10 onces

  • XAGUSD : 100 onces

  • NOK/SEK : 50 000 NOK

  • Autre : 10 000 unités de la devise de base

Les demandes de cotation portant sur des montants supérieurs au montant maximal en continu seront exécutées manuellement par la salle de marché.

Remarque : Les montants maximaux en continu sont sujets à changement sans préavis.

Pour les transactions de petite taille, les frais de transaction minimaux sont fixés à 10 USD. Une transaction de petite taille correspond à une opération inférieure au seuil de commission qui, pour la plupart des paires de devises, correspond à 50 000 unités de la devise de base (il peut toutefois y avoir des variations). Vous pouvez trouver des informations complètes à ce propos ici.

Options Touch


Les offres d'options Touch sur devises de Saxo permettent d'acheter et de vendre des options de type One-Touch et No-Touch, et proposent au client deux manières différentes d'adopter une position directionnelle.

L'acheteur d'une option (position longue) s'acquitte d'une prime et reçoit possiblement un paiement. Le vendeur d'une option (position à découvert) reçoit la prime et doit possiblement s'acquitter du paiement. Le modèle tarifaire utilisé par Saxo est similaire à celui appliqué aux options standard (basé sur le modèle Black & Scholes). Le prix est exprimé sous forme de pourcentage du paiement potentiel. Les écarts peuvent varier en fonction de la paire de devise et de la durée de vie de l'option.

En négociant les Options Touch soit vous payez la Prime (positions longues) soit vous la recevez (positions short). Il n'ya pas d'autres commissions.

Le montant maximal en continu s'élève à 25 000 unités de la devise de base, avec une taille de ticket maximale de 100 unités. Les volumes notionnels excédant le montant en continu sont disponibles sur la base d'une demande de cotation. Teneurs négociables de 1 jour à 12 mois.

Les options sur devises sont disponibles sur le cours acheteur et le cours offert en temps réel. Les écarts varient selon la liquidité disponible et les conditions du marché. Le prix affiché sur notre plate-forme de trading correspond aux écarts Cours acheteur/Cours vendeur dynamiques, cotés sous forme de pourcentage du paiement potentiel. Il reflète les attentes du marché quant à la probabilité que le taux au comptant atteigne (ou n'atteigne pas) le niveau de déclenchement (ou la barrière) avant l'expiration.

Le prix d'une option Touch est appelée « prime ». Cette prime est exprimée en pourcentage du paiement potentiel. Par exemple, pour une valeur notionnelle de 1 000 et un prix de 10 %, la prime sera établie à 100 unités de la devise de base, et le paiement correspondra à 1 000 unités de la devise de base. Pour les positions longues, vous payez la prime. Pour les positions à découvert, vous recevez la prime.

Exemple :

  • Vous recherchez un paiement potentiel de 1 000 EUR si le cours de l'EURUSD atteint 1,1500 en deux semaines. La prime de l'option One-Touch est de 20 %.

  • Vous payez 200 EUR (1 000 EUR x 20 %) pour l'option.

  • Si le cours au comptant de l'EURUSD atteint 1,1500 avant son expiration, vous recevez un paiement de 1 000 EUR (soit un profit net de 800 EUR).

  • Si le niveau de déclenchement de 1,1500 n'est pas atteint, vos pertes pour l'opération correspondent à la prime que vous avez initialement payée pour l'option (200 EUR).

Chez Saxo Bank les Options FX Touch peuvent être soit achetées ou vendues.

Négociation en position longue (Achat)
Lors de l’achat d’une option, vous devez payer la prime totale en espèces. La prime est déduite du solde de trésorerie (initialement indiquée comme « Transaction non comptabilisée ». À la fin de la journée, elle est déduite du solde de trésorerie).

La valeur actuelle (positive) de la position achetée est affichée dans les « Positions non marge » et soustraite de « Non disponible en garantie de marge ». Ainsi, vous ne pouvez pas utiliser la valeur le l'option Touch pour la garantie de marge.
Négociation en position courte

(vente)
Lors de la vente (écriture) d'une option, vous devez disposer de l'argent suffisant pour le paiement éventuel en cas d'exercice (One Touch) ou d'expiration (No Touch). La prime est ajoutée au solde de trésorerie (initialement indiquée comme « Transaction non comptabilisée ». À la fin de la journée, elle est ajoutée au solde de trésorerie).

La valeur actuelle (négative) de la position vendue est affichée dans « Positions non marge ». Afin de réserver le paiement éventuel complet, la différence entre la valeur actuelle et le paiement potentiel est soustraite de « Non disponible en garantie de marge ». Par conséquent, votre perte potentielle totale due au paiement de l'option n'est donc pas disponible pour les garanties de marge.

Mis à jour le 30 octobre 2014