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Greenwashing: qu'est-ce que c'est et comment l'éviter
ESG 4 minutes to read
Résumé: L'investissement durable connaît une popularité croissante, de nombreux investisseurs cherchant à obtenir non seulement des rendements financiers, mais également un impact positif sur l'environnement et la société. Toutefois, la montée de l'investissement durable a aussi suscité des préoccupations face au greenwashing, phénomène par lequel les entreprises et les gestionnaires de portefeuilles embellissent ou déforment les attributs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de leurs produits ou services. Cet article clarifie ce qu'est le greenwashing, vous guide pour le déceler, et présente des méthodes pour ne pas se laisser duper.
Qu'est-ce que le greenwashing?
À la base, greenwashing est une forme de tromperie - une façon de présenter faussement des produits ou des pratiques pour qu'ils paraissent plus responsables sur le plan environnemental ou social afin de séduire les personnes soucieuses de l'éthique. Elle peut prendre de nombreuses formes, notamment
- Surestimation des impacts environnementaux ou sociaux positifs
- Mettre en avant des efforts mineurs en matière de développement durable pour détourner l'attention des pratiques néfastes
- Éviter la divulgation des objectifs et des performances en matière de développement durable
L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) définit le greenwashing comme suit :
Une pratique dans laquelle les déclarations, les actions ou les communications liées au développement durable ne reflètent pas clairement et équitablement le profil de développement durable sous-jacent d'une entité, d'un produit financier ou d'un service financier.
Le greenwashing est une préoccupation croissante pour les régulateurs du monde entier et des efforts considérables ont été déployés pour enrayer cette pratique, en particulier en Europe. De nouvelles lois sont introduites et les réglementations existantes sont renforcées afin de garantir que les déclarations de durabilité sont précises, vérifiables et transparentes. Ces mesures réglementaires visent à renforcer la confiance dans les marchés durables et à protéger les consommateurs et les investisseurs.
Pourquoi le greenwashing est-il important pour les investisseurs ?
Pour certains, le greenwashing peut sembler une tactique de marketing inoffensive. Mais en réalité, il s'agit d'une pratique trompeuse qui a de graves conséquences. La présentation erronée des efforts environnementaux et sociaux soulève des questions éthiques et érode la confiance dans le secteur de l'investissement durable au sens large. En conséquence, les entreprises véritablement responsables risquent d'être injustement rejetées et tous les efforts en matière d'ESG considérés avec scepticisme. En outre, le greenwashing masque la vérité urgente selon laquelle il reste encore beaucoup à faire pour relever les défis environnementaux et sociétaux urgents.
Au-delà des implications éthiques, le greenwashing présente également des risques financiers importants. Lorsqu'une entreprise ou un fonds ne remplit pas ses promesses en matière de performances ESG, elle ou il risque de voir sa réputation entachée, d'être sanctionné(e) par la réglementation et de susciter des réactions négatives de la part des investisseurs. En fait, plusieurs affaires très médiatisées ont montré comment l'écoblanchiment peut entraîner la chute du cours des actions, la perte de crédibilité et des amendes substantielles.
- En 2015, Volkswagen a été au cœur d'un scandale majeur, connu sous le nom de « Dieselgate », après qu'il a été révélé que l'entreprise avait présenté ses véhicules diesel comme respectueux de l'environnement tout en installant secrètement un logiciel conçu pour tromper les tests d'émissions dans certaines conditions. Le cours de l'action de la société a chuté de près de 30 % en quelques jours et Volkswagen a dû payer plus de USD 30 milliards au niveau mondial pour couvrir les amendes et les règlements judiciaires, dont USD 4.3 milliards rien qu'aux États-Unis.
- En 2021, DWS, la société de gestion d'actifs de la Deutsche Bank, a été accusée de surestimer le degré d'intégration des facteurs ESG dans ses processus d'investissement. En conséquence, le cours de l'action a chuté de plus de 13 % en une seule journée, le PDG a démissionné et DWS a été condamnée à une amende de USD 19 millions par les autorités de régulation américaines et à une amende supplémentaire de USD 25 millions par les autorités allemandes.
Comment repérer et éviter le greenwashing
Les entreprises qui se livrent à le greenwashing utilisent souvent des tactiques sophistiquées et un marketing astucieux pour créer l'illusion de la durabilité et tromper les investisseurs. Il n'est pas toujours facile de détecter le greenwashing, mais voici quelques signaux d'alarme à surveiller :
- Des formulations vagues ou des affirmations invérifiables en matière de développement durable
- Informations ESG sélectives, incohérentes ou incomplètes
- Une trop grande importance accordée aux objectifs à long terme sans plans d'action concrets à court terme
Heureusement, le greenwashing peut être évité. Une série d'outils et de ressources sont disponibles pour aider les investisseurs à évaluer les caractéristiques ESG des entreprises et des fonds. Les meilleures pratiques comprennent :
- Examen approfondi des rapports sur le développement durable et des stratégies ESG des entreprises et des fonds
- Utilisation de notations et de certifications ESG par des tiers
- Suivi des médias et de la couverture médiatique pour les questions et controverses émergentes en matière d'ESG
- S'engager directement avec les entreprises et les gestionnaires d'actifs sur la performance et la transparence ESG (oui, vous pouvez contacter les équipes de relations publiques d'une entreprise ou d'un gestionnaire d'actifs).
Conclusion
Le greenwashing est une pratique néfaste qui présente des risques réels et a de graves conséquences pour les investisseurs et le secteur de l'investissement durable au sens large. Il s'agit d'une préoccupation croissante pour les régulateurs du monde entier qui, en conséquence, introduisent ou renforcent des lois à l'échelle mondiale pour freiner cette pratique.
S'il n'est pas toujours facile d'éviter le greenwashing, il est tout à fait possible de le faire avec les bons outils et un esprit critique. Les investisseurs avertis peuvent prendre des mesures proactives pour éviter le greenwashing en évaluant les affirmations, en s'appuyant sur des données crédibles et en exigeant la transparence. En faisant un peu plus d'efforts, les investisseurs peuvent prendre des décisions d'investissement judicieuses qui correspondent à leurs valeurs, tout en jouant un rôle essentiel en demandant aux entreprises de rendre compte de leurs déclarations en matière de développement durable.
Comment investir dans des placements durables ?
Vous pouvez explorer les thèmes ESG de Saxo pour découvrir des listes de sociétés et de fonds internationaux qui intègrent les principes ESG dans leurs activités principales. Il convient de noter que le paysage ESG évolue et qu'au fil du temps, les entreprises et les fonds sélectionnés peuvent ajuster certains aspects de leurs stratégies et pratiques ESG, ce qui pourrait avoir une incidence sur leur statut en matière de durabilité. Les listes sont révisées et mises à jour périodiquement pour refléter ces changements, mais pas toujours immédiatement.
Avant d'investir, il est important de prendre en compte vos objectifs d'investissement, votre tolérance au risque et votre horizon temporel, et d'examiner les informations disponibles sur le produit sur la plateforme, y compris la notation du risque ESG.La traduction a été générée avec l'aide de l'IA.
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