Wat onze beleggingsexpert Hans Oudshoorn doet voor hij met vakantie gaat

De zomervakantie voor veel mensen al begonnen, en is bij uitstek het moment dat veel beleggers zich afvragen wat ga ik doen: laat ik mijn portefeuille met rust of moet ik nog iets aanpassen voor ik vertrek?

We vroegen onze beleggingstrainer Hans Oudshoorn hoe hij zorgt hij dat hij zorgeloos op vakantie kan, zonder dat hij zijn financiële doelen uit het oog te verliest? In dit korte interview deelt hij zijn strategieën voor low-effort, high-impact beleggen, met oog voor risico én plezier, maar ook met in het achterhoofd de geopolitieke spanningen en economische onzekerheid.

Woord vooraf

Als onderdeel van zijn strategie noemt Hans ook een aantal opties(trategieën). Let wel: opties zijn risicovolle, complexe producten en vereisen kennis, beleggingservaring en in veel toepassingen een hoge risicoacceptatie. Wij adviseren u, voordat u in opties belegt, zich goed te informeren over de werking en risico’s en de kennis- en ervaringstoets te doorlopen. Verdiept u zich dus verder met dit artikel en andere artikelen uit ons thema Beginnen met opties, of kijk het webinar Beginnen met opties terug.

Hans, wat is het eerste dat je doet met je portefeuille voordat je op vakantie vertrekt?

"Eigenlijk niet zo heel veel. Ik volg de aanpak van ‘Beleggen als een voetbalcoach’, waarbij je – net als op het veld – alle linies van je portefeuille strategisch bezet via fundamentele analyse en technische analyse. Zelf log ik eigenlijk elke dag wel even in. Omdat ik beleggen gewoon erg leuk vind, en om mijn portefeuille te checken. En indien nodig, stuur ik bij. Zo kijk ik of mijn portefeuille nog in balans is. Zijn er sectoren die te zwaar wegen? Moet ik wat cash vrijmaken? En omdat ik dat goed bijhoud, hoef ik vlak voor mijn vakantie eigenlijk niet zoveel meer te doen."

Waarom beleg je als een voetbalcoach?

"Een goed gespreide portefeuille, met aandacht voor alle linies (beleggingsproducten) is minder gevoelig voor onverwachte schokken. Zoals een plotselinge escalatie van de Trump-tarieven, geopolitieke spanningen of een andere zwarte zwaan."

Hoe doe je dat concreet?

"Mijn basis bestaat uit defensieve ETF's en beleggingsfondsen, stuk voor stuk met aandacht voor dividend. De beleggingsproducten beleggen in de mammoettankers van de (wereld)economie. Bedrijven die tegen een stootje kunnen als het economische wat minder gaat én regelmatig een dividenduitkering doen."

"Wel heb ik vanwege de onzekerheid rondom de handelsoorlog een hogere cashpositie dan normaal. Dat geld wordt eventueel op lagere koersniveaus weer aan het werk gezet, ik heb namelijk in de turbulentie van de afgelopen twee maanden diverse puts verkocht."

Verdiep u verder met onze themapagina's:

Veel beleggers willen ‘low effort, high impact’. Wat zijn volgens jou slimme, eenvoudige aanpassingen die toch veel effect kunnen hebben?

“Voor wat betreft dividend heb ik mijn standaardinstelling op ‘stock’ staan. Kortom, dividenden worden waar mogelijk automatisch herbelegd. Op die manier profiteer je van de kracht van dividend. En vergeet AutoInvest niet. Het is een simpele, effectieve manier om je beleggingen te spreiden in de tijd. Je hoeft dan niet te veel met beleggen bezig te zijn tijdens je vakantie, maar toch consistent en planmatig in de markt bent. Zo beleg ik ook voor mijn kinderen."

Gelijk aan de slag? Lees ook:

Zijn er nog andere zaken waar beleggers aan kunnen denken?

“Zeker. Denk aan het instellen van een ‘vakantiemodus’ in je beleggingsapp, of het tijdelijk verlagen van je risico. Aangezien mijn portefeuille goed meebeweegt met de AEX, verkoop ik ook regelmatig out-of-the-money call opties met korte looptijden op deze index. Bijvoorbeeld looptijden van één of twee maanden. Voor wie al ervaring heeft met opties kunnen dat een interessante strategie zijn."

"Mijn beleggingsfondsen en ETF's binnen de portefeuille vormen dan de indirecte dekking voor als de koersen (hard) oplopen. Doorgaans loopt het zo'n vaart niet. En blijft de index hangen of daalt deze, dan verdien ik de call premie. Ik noem dit ook wel ‘premiepeuzelen’, het maakt het statische deel van mijn portefeuille in ieder geval iets dynamischer.”

Waarom ik dat doe? Het belangrijkste is om in ieder geval planmatig te werk te werk te gaan. Op die manier voorkom je impulsieve beslissingen op het strand of aan het zwembad.

Concreter kun je denken aan het ietsje verminderen van de blootstelling aan groeiaandelen, tijdelijk te switchen naar mixfondsen of obligaties of - als u al enige ervaring hebt met opties - te kijken naar out-of-the money calls op bijvoorbeeld de AEX met korte looptijden om premie te peuzelen.

Trump dreigt nog steeds met hoge handelstarieven voor Europa. Wat als je als belegger geen zin hebt om het nieuws in de gaten te houden en liever zonder stress van je vakantie wilt genieten?

“Scenario-denken is cruciaal. Wat als Trump écht doorzet? Dan wil je niet te zwaar zitten in Amerikaanse tech. De tarieven kunnen leiden tot volatiliteit, vooral in sectoren die afhankelijk zijn van wereldhandel."

"Andersgezegd kun je in ieder geval eens kijken naar de mogelijkheden binnen Europese infrastructuur- en defensiebedrijven (zoals besproken in het webinar). Wie (te) veel in Amerikaanse aandelen zit, kan kijken naar spreiding richting bijvoorbeeld Europa of andere regio's. En ook kunnen beleggers overwegen om naar minder cyclische sectoren te bewegen."

"Last but not least: kijk ook eens naar beursuitbaters of handelshuizen. Bij dit soort bedrijven is het glas half vol: ze verdienen altijd wel geld aan de beurshandel, maar neemt de beweeglijkheid (volatiliteit) toe dan verdienen ze net een beetje extra. Dergelijke bedrijven kunnen daarom interessant zijn in turbulente tijden."

Waaraan moeten beleggers denken wanneer ze terugkomen uit vakantie?

“Bekijk je portefeuille opnieuw met frisse blik. Wat is er veranderd? Zijn er kansen ontstaan? De markten staan niet stil. Nieuwe kansen of risico’s kunnen zich aandienen. Kijk bijvoorbeeld of je nog steeds overtuigd bent van je posities, heractiveer je alerts en notificaties als die hebt uitgezet, en allign je strategie. Ook kun je natuurlijk kijken of het tijd is om te herbalanceren op basis van nieuwe macrodata of bedrijfsresultaten.

Bonusvraag: Wat is momenteel sinds dit jaar je meest succesvolle positie in je portefeuille?

“Ik heb een mooie rit gemaakt met maaltijdbezorger Just Eat Takeway en ICT-bedrijf Ctac. Op beide bedrijven is een bod uitgebracht. Dat geld staat dus nu cash en herbeleg ik over de tijd, bijvoorbeeld via short puts. En de beleggingsfondsen en ETF's? Die volgen, ondanks tussentijdse dips, in de tijd netjes de brede markt.

Tot slot: wat geef je de mensen mee voor de vakantie, Hans?

"Beleggen hoeft je vakantie zeker niet te verstoren, zeker niet als langetermijnbelegger. Met een paar slimme aanpassingen – zoals spreiding, scenario-denken en automatisering – kun je met een gerust hart vertrekken. En voor wie zich verder wil verdiepen in beleggen is de vakantie misschien wel juist een moment om eens bij te lezen of te duiken in het uitgebreide educatiemateriaal dat onze klanten op het Saxo-platform kunnen vinden. Ik wens iedereen in ieder geval een fijne vakantie!"

=> Duik verder in de educatie op het platform via Uitgelicht op de Ontdek-pagina
=> Lees ook: Ontspannen op vakantie: 8 tips om de portefeuille te beschermen

3 september webinar: Blik op de Nederlandse en Belgische beurzen met Albert Jellema

Plan al vast vooruit voor na uw vakantie en meld u nu al aan voor ons eerste webinar van na de vakantie. Op woensdag 3 september trapt Hans samen met fundamenteel analist én gepassioneerd belegger Albert Jellema van De Aandeelhouder.nl het seizoen weer af en kijken we naar de stand en de verwachtingen voor de AEX en de BEL20. U kunt zich aanmelden via de volgende link:

=> Woensdag 3 september: Blik op de Nederlandse en Belgische beurzen met Albert Jellema