Verbod op belastingparadijzen doet private equity das om

Let op: dit artikel is overgenomen van ons moederbedrijf Saxo Bank A/S en maakt deel uit van onze Outrageous Predictions. Het artikel is alleen bedoeld voor amusementsdoeleinden, en specifiek niet bedoeld is als een serieuze marktvoorspelling of als beleggingsadvies. Alle meningen en standpunten over specifieke aandelen die in dit artikel kunnen worden geuit, zijn uitsluitend gebaseerd op speculatie.

In 2016 introduceerde de EU een zwarte lijst van belastingparadijzen met landen of rechtsgebieden die als "niet-coöperatief" werden beschouwd omdat ze agressieve belastingontwijking en -planning in de hand werken. Dit was een reactie op de uitgelekte Panama Papers, een verzameling van miljoenen documenten die belastingfraude door rijke personen, waaronder politici en sportsterren, aan het licht brachten.

Naarmate de mentaliteit van de oorlogseconomie in 2023 verder verdiept, keren de nationale veiligheidsperspectieven zich steeds meer naar binnen, naar het industriebeleid en de bescherming van binnenlandse industrieën. Aangezien defensie-uitgaven, reshoring en investeringen in de energietransitie duur zijn, gaan regeringen op zoek naar alle beschikbare potentiële bronnen van belastinginkomsten. Belastingparadijzen zijn het laaghangend fruit. Geschat wordt dat belastingparadijzen de regeringen jaarlijks tussen 500 en 600 miljard dollar kosten aan gederfde vennootschapsbelastinginkomsten.

In 2023 lanceert de OESO een volledig verbod op de grootste belastingparadijzen ter wereld. In de VS wordt ook de ‘carried interest’ die als vermogenswinst wordt belast, overgeheveld naar het gewone inkomen. (Carried interest is een gedeelte van de winst voor partners van private equity partijen). Het verbod op belastingparadijzen in de EU en de wijziging van de belastingregel voor carried interest in de VS schokken de hele private equity- en durfkapitaalsector, waardoor een groot deel van het ecosysteem wordt stilgelegd en beursgenoteerde private equity-bedrijven een tik van van 50% krijgen.

Marktimpact: iShares Listed Private Equity UCITS ETF daalt met 50 procent.

Beleggen kent risico's, uw inleg kan minder waard worden.