كيفية تحقيق أقصى استفادة من موسم الأرباح: استراتيجيات لاستخدام تقارير الأرباح لصالحك

استخدام موسم الأرباح

يركز موسم الأرباح على المعلومات الجديدة. تُعاد تعيين التوقعات، وتتبعها الأسعار. على المدى القصير ، فإنه يخلق محفزات والتقلَب قابلة للتداول. على المدى الطويل ، فإنه ينعش الأدلة الكامنة وراء الأطروحة. خطط حول الانفجارات، لا تطاردهم.

أي موسم هو الأكثر أهمية

لا يوجد واحد. يتغير التأثير مع مزيج الدورة والقطاع. يمكن أن يبدو الربع الثالث أثقل حيث تشكل الشركات توقعات نهاية العام. غالبا ما تحدد البنوك النغمة المبكرة، تجذب التكنولوجيا الانتباه في منتصف الموسم، ويختتم تجار التجزئة بقراءة واضحة لسلوك المستهلك. بالنسبة للمتداولين، هذا يعني موجات من السيولة والتقلب الضمني. للمستثمرين، نوافذ طبيعية لإعادة تقييم التوازن.

قم بالعمل

اقرأ التقرير، ثم call. قارن الإيرادات والهوامش والتدفقات النقدية الحرة والتوجيه بالإجماع والنموذج الخاص بك. افصل لمرة واحدة عن معدل التشغيل. إذا كنت تتداول الطباعة، فقم بتخطيط السيناريوهات والمخارج قبل أن تصل الأرقام. إذا احتفظت بموقعك، فقم بتسجيل كل ربع سنة لتتبع الأنماط على مدار العام.

ميكانيكا الطلب في شريط الأسعار المتقلب

تحدث الفجوات عندما يقفز السعر بين الجلسات. أمر وقف السوق يعطي الأولوية للتنفيذ وليس السعر. أمر وقف الحد يحدد السعر ولكن قد لا يمتلئ إذا تخطى السوق مستواك. تداول ما قبل السوق وما بعد الإغلاق بسيولة أقل وفروق أسعار أوسع. اختر بناء على ما إذا كان يقين التنفيذ أو التحكم في السعر أكثر أهمية.

دليل المستثمر

استخدم قائمة التحقق هذه للتحضير قبل النتائج ، والتصرف بانضباط في اليوم ، والمراجعة بعدها. اختر العناصر التي تناسب أفقك: يركز المتداولون على الإعداد والسيولة وتحركات ما بعد الإعلان ؛ يركز المستثمرون على المدى الطويل على الاتجاهات في الهوامش والتوجيه وتوليد النقد. الهدف بسيط: تحويل الموسم الصاخب إلى عملية قابلة للتكرار.

قبل

• إنشاء قائمة مراقبة. افعل هذا قبل بدء الموسم.
• ابدأ بالقادة ، ثم الأقران. القادة يحددون النغمة. يتبع الأقران.
• توزيع حسب المنطقة. يساعد إيقاع الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا في فرق السعر (سبريد) مخاطر التوقيت.

خلال

• قارن بالإجماع. ركز على المفاجأة والتوجيه والمراجعات.
• اتبع اتجاه الهامش والتدفق النقدي الحر. الجودة تتفوق على النمو الظاهري.
• استبعاد العناصر غير المتكررة. افصل تأثيرات إعادة الهيكلة والتعويضات القائمة على الأسهم والعملات الأجنبية والمخزون. ركز على اتجاه معدل التشغيل الأساسي.
• تداول رد الفعل وليس العنوان. إذا كان لديك تركيز قصير المدى ، فدع فروق الأسعار وتدفق السيولة يستقر أولا.

بعد

• أعد التقييم ، لا تؤكد فقط. دع النتائج تختبر فرضيتك وحجم الاستثمار.
• استخدم عمليات القراءة. حدد التأثيرات عبر الموردين والعملاء والصناديق المتداولة في البورصة في القطاع.

أكمل الدورة كل ثلاثة أشهر: سجل النتائج وقم بتحديث التحجيم والتنبيهات وتجديد قائمة المراقبة.

النمط مقابل البيانات

موسم الأرباح صاخب حسب التصميم. التحضير يحوله إلى إشارة. قم بتعيين التقويم، ومعرفة الترتيب، وارْسَخ التوقعات مقابل النتائج. بالنسبة للمتداولين ، تعامل مع الطباعة كمحفز واحترم الفجوات والسيولة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، احكم على المتانة - اتجاه الهامش ، وتوليد النقد ، والتوجيه - وليس الارتفاع المفاجئ في العناوين. الربع هو نقطة بيانات. تشكل عدة أرباع نمطًا. الانضباط هو الحافة: اقرأ التقرير، واستمع إلى المكالمة، وقم بتصفية العناصر غير المتكررة، ثم تصرف - أو اختر عدم التصرف. في موسم الأرباح ، يتفوق الإعداد على التنبؤ.