لماذا المعادن الخضراء مهمة: سلاسل التوريد بالليثيوم والمركبات الكهربائية وفرص الاستثمار

ما هو التأثير البيئي للتعدين؟

خضع التأثير البيئي للتعدين لتدقيق متزايد مع ارتفاع الطلب على المعادن الخضراء. في حين أن هذه المواد ضرورية للتقنيات منخفضة الكربون ، فإن استخراجها ومعالجتها ينطوي على تكاليف بيئية كبيرة ، خاصة عند إجرائها باستخدام الطرق التقليدية.

غالبا ما ينطوي تعدين الليثيوم والكوبالت والمعادن الانتقالية الأخرى على عمليات الحفر المفتوحة، والترشيح الكيميائي، والعمليات التي تستهلك كميات كبيرة من المياه. يمكن أن تؤدي هذه الأنشطة إلى تدهور الأراضي وفقدان التنوع البيولوجي وتلوث مصادر المياه بالمعادن الثقيلة. على سبيل المثال، في أجزاء من أمريكا اللاتينية، أثار استخراج الليثيوم من رواسب المياه المالحة مخاوف بشأن استنفاد المياه العذبة في المناطق القاحلة. أيضا، في أجزاء من إفريقيا وجنوب شرق آسيا، أدى سوء إدارة النفايات والتخلص غير الآمن من المخلفات التعدينية إلى جريان سطحي سام وتلوث التربة على المدى الطويل.

تتزايد الجهود المبذولة للحد من الأثر البيئي للتعدين، لكن التقدم لا يزال متفاوتا. تقوم بعض الشركات بتجربة ابتكارات مثل أنظمة إعادة تدوير المياه وتخزين المخلفات الجافة وإعادة تأهيل الموقع. في الوقت نفسه، يزداد الضغط الخارجي. يطالب المنظمون والمستثمرون والمجتمعات المحلية بمعايير أعلى للاستدامة والمساءلة. ردا على ذلك، أدخلت العديد من البلدان قواعد أكثر صرامة للتقييمات البيئية والتصاريح والاستعادة بعد التعدين، مما يشير إلى التحول نحو رقابة أكثر صرامة عبر القطاع.

وتشير هذه التطورات إلى تحول في كيفية قياس الاستدامة في استخراج الموارد. لم يعد الأمر مجرد مسألة تقنية للإنتاج بل تقييم أوسع لتأثير المنجم على النظم البيئية واستخدام المياه ورفاهية المجتمع.

كيف تعمل عمليات التعدين على خفض الانبعاثات

تتعرض شركات التعدين لضغوط متزايدة لإزالة الكربون، ليس فقط من أجل الامتثال أو الاستدامة، ولكن للبقاء قابلاً للاستثمار في ظل تفويضات ESG المتطورة والمعايير التنظيمية العالمية. أصبح خفض الانبعاثات الآن عاملا حاسما في التقييم والوصول إلى رأس المال والقدرة التنافسية طويلة الأجل.

استجابة لذلك ، يتبنى العديد من عمال المناجم تقنيات وأساليب تهدف إلى خفض الانبعاثات عبر سلسلة القيمة:

الابتكار الرقمي في استكشاف الموارد

تعمل التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعي ورسم الخرائط الجغرافية المكانية والاستشعار عن بعد القائم على أجهزة الاستشعار على تحسين دقة التنقيب عن المعادن. من خلال تقليل الحفر غير الضروري وتقصير الجداول الزمنية للتطوير ، تساعد هذه الأدوات في خفض الانبعاثات المرتبطة باستخدام الأراضي والنقل وإعداد الموقع.

صهر ومعالجة منخفضة الانبعاثات

يعتمد التكرير التقليدي بشكل كبير على الوقود الأحفوري. يتحول بعض المشغلين إلى أفران القوس الكهربائي التي تعمل بمصادر الطاقة المتجددة ويتبنون عمليات التعدين المائي التي تتطلب حرارة أقل وتقلل من كثافة الكربون ، لا سيما في تكرير الألمنيوم والنيكل.

المعدات الكهربائية والأساطيل المستقلة

وتعتبر الشاحنات واللوادر التي تعمل بالديزل من العوامل الرئيسية التي تساهم في انبعاثات مواقع المناجم. يتم الآن تجريب أو نشر المركبات التي تعمل بالبطاريات الكهربائية والآلات الهجينة وأنظمة النقل المستقلة على نطاق واسع لتقليل استهلاك الوقود وتحسين الكفاءة التشغيلية، خاصة في المواقع النائية أو تحت الأرض.

مواقع التعدين بالطاقة المتجددة

يتم دمج طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة الكهرومائية في مزيج الطاقة في مواقع مناجم مختارة. في المناطق ذات الإمكانات المتجددة القوية أو البنية التحتية الداعمة، يمكن لهذه المصادر تلبية نسبة كبيرة من الطلب التشغيلي، مما يقلل من الاعتماد على الشبكات كثيفة الكربون أو مولدات الديزل.

إزالة الكربون من سلسلة القيمة

بالإضافة إلى العمليات في الموقع ، تتعامل شركات التعدين الرائدة مع انبعاثات النطاق 3 ، وهي تلك المرتبطة بالموردين والخدمات اللوجستية والعملاء. تكتسب كهربة سلسلة التوريد، ومعايير المشتريات الخضراء، وشهادات المنتجات منخفضة الكربون زخماً كجزء من العناية الواجبة للمستثمرين.

الإبلاغ الموحد عن الانبعاثات

تعمل أطر مثل TCFD ومعايير الكشف المناخي الجديدة المتوافقة مع ISSB على تسريع الشفافية وقابلية المقارنة في بيانات الانبعاثات. أصبحت هذه متطلبات مسبقة للوصول إلى رأس المال من الصناديق المتوافقة مع الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ومستثمري الثروة السيادية.

فرص الاستثمار في المعادن الخضراء

مع ارتفاع الطلب العالمي ، يستكشف المشاركون في السوق طرقا مختلفة للتعرض للمعادن الخضراء. فيما يلي أهمها:

أسواق الأسهم العامة

يمكن الوصول إلى التعرض للمعادن الخضراء من خلال الشركات المدرجة العاملة في التعدين أو التكرير أو المعالجة. تتراوح هذه الشركات من المطورين الذين يركزون على المنطقة إلى المشغلين المتنوعين عالميا النشطين عبر أجزاء متعددة من سلسلة القيمة.

الصناديق المتداولة في البورصة المواضيعية وصناديق القطاعات

توفر الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على تحول الطاقة وصناديق الاستثمار تعرَضًا مجمعًا للشركات المرتبطة بالمعادن الهامة والتقنيات ذات الصلة. توفر هذه المنتجات نقطة دخول متنوعة للموضوع دون الحاجة إلى تحليل مفصل على مستوى الشركة.

رأس المال الخاص والبنية التحتية في المراحل المبكرة

ينشط المستثمرون المؤسسيون وطويل الأمد بشكل متزايد في الأسواق الخاصة ويدعمون الابتكار في مجالات مثل إعادة تدوير البطاريات، واستخراج منخفض التأثير، ورقمنة سلسلة التوريد. غالبا ما تتميز هذه الفرص بآفاق زمنية أطول ودرجة أعلى من التعقيد التشغيلي أو التنظيمي.

الاتفاقيات الاستراتيجية والشراكات الصناعية

تدخل بعض الشركات وكيانات القطاع العام في عقود توريد طويلة الأجل أو مشاريع مشتركة أو استثمارات مشتركة مع مزودي المواد الخام. غالبا ما تشكل هذه الترتيبات تطوير المشروع وتؤثر على ديناميكيات السوق، لا سيما في بيئات التوريد المقيدة.

المشتقات والمنتجات المهيكلة

توفر الأدوات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات والسندات المهيكلة المرتبطة بأسعار المعادن أو المؤشرات طريقا آخر للتفاعل مع تحركات السوق. هذه الأدوات مناسبة بشكل عام للمستثمرين ذوي الخبرة الذين لديهم خبرة في إدارة المخاطر المرتبطة بالسلع.

السندات الخضراء والتمويل على مستوى المشروع

كما تظهر أدوات ذات دخل ثابت مرتبطة بمشاريع التعدين أو التجهيز ذات معايير الأداء البيئي. وتشمل هذه السندات الخضراء وديون البنية التحتية والقروض المرتبطة بالاستدامة، مما يوفر ملفا مختلفا للمخاطر والعائد يتماشى مع نشر رأس المال على المدى الطويل.

عوامل يجب مراعاتها قبل الاستثمار

تعتمد الطريقة التي يتعامل بها شخص ما مع استثمارات المعادن الخضراء على بعض العوامل الرئيسية:

• كم من الوقت يخططون للبقاء مستثمرين ،
• ما مقدار المخاطرة التي هم على استعداد لتحملها ، و
• أي جزء من القطاع يهتمون به أكثر.

يركز البعض على جانب التعدين ، حيث تتمثل التحديات الأكثر أهمية في اختناقات العرض والتنظيم والتعرَض الجيوسياسي. ينجذب آخرون أكثر إلى الشركات التي تطور طرقا جديدة لمعالجة المواد أو تقنيات البناء التي تستخدمها ، مثل البطاريات والمحركات وأنظمة الطاقة المتجددة. تعتمد القرارات أيضا على مدى ارتياح شخص ما لتقلبات الأسعار ، وتحولات السياسة ، والتغييرات سريعة الحركة في مجالات مثل تصميم البطارية أو إعادة التدوير.

المعادن الخضراء تعيد تشكيل سلاسل التوريد العالمية

تعتمد أنظمة الطاقة النظيفة على عدد قليل من المعادن الهامة ، والطلب عليها يرتفع بسرعة. ومع ذلك، لا يزال العرض متفاوتا، كما أن الضغط على المنتجين والحكومات والمشترين آخذ في الازدياد. أيضا ، يمتد التدقيق الآن إلى ما هو أبعد من الاستخراج إلى المعالجة والخدمات اللوجستية وفترة بقاء هذه المواد قيد الاستخدام.

هذا التحول يغير بالفعل أين يذهب رأس المال وكيفية تقييم المشاريع. ستحدد الطريقة التي يتم بها الحصول على المعادن الخضراء وإدارتها كيفية تطور عملية الانتقال ومن هو في وضع يسمح له بالاستفادة منها.