Na AI is het volgende buzzword: room-temperature superconductor
Macro 3 minuten leestijd
Charu Chanana
Head of FX Strategy
Samenvatting: Een doorbraak in de supergeleiders op kamertemperatuur heeft onlangs het nieuws gehaald met de ontdekking van LK-99 door Koreaanse wetenschappers. Dit materiaal is ook al nagemaakt door enkele Chinese laboratoria. Deze ontdekking heeft het potentieel om een revolutie teweeg te brengen in vele industrieën, van elektriciteitsnetten tot medische beeldvorming en hogesnelheidstreinen tot kwantumcomputers en kernfusie. Hoewel de ontwikkeling en commercialisering nog veel hobbels kent, heeft de potentiële verreikende impact iedereen enthousiast gemaakt. Dit artikel onderzoekt enkele potentiële investeringsmogelijkheden om in te haken op deze nieuwste buzz op de markten.
Koreaanse onderzoekers beweren een supergeleider te hebben ontwikkeld die kan werken op kamertemperatuur en omgevingsdruk. Dit wondermateriaal biedt vrijwel geen weerstand tegen de doorgang van elektrische stroom en elimineert magnetische velden. Het zou daarom alle verliezen bij de transmissie van elektriciteit kunnen opheffen, waardoor er elektriciteit beschikbaar komt voor andere ontwikkelingen en toepassingen en de CO2-neutrale doelstellingen werkelijkheid worden. Ook kunnen ze een revolutie teweegbrengen in alle sectoren van transport, medische beeldvorming, elektronica en chips, quantumcomputing en kernfusie.
Soortgelijke elementen werden eerder gemaakt voor energie-efficiëntie, maar in zeer gecontroleerde omstandigheden zoals extreem lage temperaturen, waardoor ze onpraktisch waren. Onderzoekers noemen het LK-99 en zeggen dat de grijs-zwarte verbinding van lood, koper, fosfor en zuurstof, formeel bekend als koper-gesubstitueerd loodfosfaatapatiet, supergeleidende eigenschappen vertoont bij temperaturen boven 400 kelvin (126,85 graden Celsius of 260 graden Fahrenheit). Ondertussen hebben Chinese onderzoekers deze baanbrekende technologie ook gerepliceerd. Indiase onderzoekers hebben ook publicaties gepubliceerd waarin ze beweren dat ze het LK-99 materiaal met succes hebben geproduceerd. Als de mogelijkheden van LK-99 waar blijken te zijn en als het in massaproductie op de markt gebracht kan worden, kan dit betekenen dat veel industrieën op hun kop komen te staan.
Er zijn zeker redenen om aan te nemen dat de ontwikkeling zou kunnen verstoord of vertraagd worden. De productie van supergeleiders is een complex en duur proces, dat aanzienlijke investeringen in onderzoek en ontwikkeling vereist. Bovendien staat de technologie nog in zijn kinderschoenen en moeten er technische hindernissen overwonnen worden, zoals het behoud van supergeleiding op kamertemperatuur.
Veel Zuid-Koreaanse (Duksung, Sunam, Shinsung Delta Tech) en Chinese (Jiangsu Etern, Jiangsu Fasten, Henan Zhongfu, Jinhui Mining) aandelen die gerelateerd zijn aan de technologie zijn sinds eind juli in een uptrend. De Koreaanse beurs heeft ook gewaarschuwd voor speculatieve inzetten, omdat sommige aandelen hun dagelijkse limieten bleven overschrijden. Dit zijn echter small cap aandelen en de Koreaanse aandelenindex KOSPI bleef in het rood staan, met een daling van 0,5%, te midden van een algemene 'risk off'-stemming na de verlaging van de Amerikaanse rating door Fitch. Het Amerikaanse aandeel American Superconductor (AMSC) steeg ook met ~50% op deze rapporten en staat op meer dan 200% YTD.
LK-99 kan wel of niet de supergeleider op kamertemperatuur zijn waar de wereld op wacht. Maar het zal misschien wel een duwtje in de rug zijn voor onderzoek en vooruitgang op het gebied van energie-efficiëntie en batterijtechnologieën. Beleggers moeten de risico's en opbrengsten zorgvuldig afwegen voordat ze zich op dit ontluikende thema richten. Enkele van de bredere thema's die kunnen profiteren van deze technologische vooruitgang zijn:
- Groene metalen zoals koper- of loodfutures of ETF's
- Batterijmetalen voor energieopslag zoals lithium, kobalt, nikkel, mangaan
- Kopermijnbedrijven zoals Southern Copper, het Japanse Sumitomo Metal Mining
- Zinkmijnen (lood is een bijproduct van zink) zoals Teck Resources
- Fabrikanten van elektrische draden zoals het Japanse Sumitomo Electric Industries
- Fabrikanten van energieopslag (batterijen), zoals CATL, BYD en LG Energy uit Korea.
Naast deze kerngebieden zijn er ook kansen te vinden in gebieden waar toepassingen van deze technologie grote veranderingen teweeg kunnen brengen. Dit kan zijn in de energiesector, fabrikanten van apparatuur voor de gezondheidszorg, transport en logistiek en technologiebedrijven die werken aan kwantumcomputers.