Conditions de trading des Options FX

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L’offre d’options vanille sur devises de Saxo Banque vous permet d'acheter et de vendre des options de type européen.

L'acheteur d'une option (position longue) s'acquitte d'une prime pour le droit d'exercer l'option et d'en tirer profit, ou laisse l’option expirer sans autre obligation. Le vendeur d'une option (position à découvert) reçoit la prime et assume la responsabilité de devoir potentiellement s'acquitter de la différence entre le prix d'exercice et le prix de marché à maturité.

Le modèle tarifaire de Saxo Banque appliqué aux options sur devises standard repose sur une surface de volatilité implicite selon le modèle Black & Scholes. Le prix est calculé en termes de pip sur la deuxième devise. Les tarifs sont disponibles pour les options avec des échéances de 1 jour à 12 mois, ce qui vous offre une flexibilité maximale pour mettre en œuvre vos stratégies de trading et vos perspectives sur le marché. 

44 paires de devise disponibles, y compris l'or et l'argent.

Options d'achat ou call (options permettant d'acheter une devise à un prix d'exercice fixé) et options de vente ou put (options permettant de vendre une devise à un prix d'exercice fixé).

Le montant maximum négociable en continu est de 25,000,000 d’unités de la devise de base, avec un ticket minimum correspondant à 10,000 unités. Les montants (notionnels) supérieurs à cette limite maximale sont disponibles sur la base d’un RFQ (Request for quote), autrement dit « Demande de prix ».

Veuillez noter que ces montants maximums peuvent être modifiés sans préavis pour refléter les conditions du marché.

Les échéances proposées sont standardisées au niveau du tableau des options, présentant des échéances allant d'un jour jusqu'à six mois. La fiche d'ordre de transaction d'option sur vos plateformes de transaction propose des échéances plus courtes et plus longues, c'est-à-dire d'un jour à un an.

Les Options vanilles sur devises « dans la monnaie » sont exercées automatiquement à 10h00 EST (heure de New York) à la date d'échéance. Par défaut, elles sont converties en une position au comptant.

Vous pouvez choisir, jusqu'à une heure avant l'exercice, entre recevoir la position au comptant (« spot ») ou laisser Saxo Banque liquider automatiquement la position au comptant au cours moyen au moment de l'exercice (« sur cash »). Vous pouvez changer de méthode d'exercice indéfiniment.

La méthode d'exercice « sur cash » est disponible pour les positions longues et courtes et se produit toujours à l'écart moyen, même dans des conditions de marché volatiles.

Avec la méthode d'exercice au comptant, la position au comptant est soumise à un bénéfice ou une perte si le cours au comptant varie par rapport au prix d'exercice. Si vous détenez déjà une position appariée au moment de l'exercice, la position exercée sera compensée le jour de négociation suivant.

Le prix est calculé en pips sur la deuxième devise. Lorsque vous achetez une option, la perte maximale correspond à la prime (premium) payée pour cette option. Lorsque que vous vendez une option, le vendeur de l’option perçoit la prime mais doit assumer le risque. Sa perte est donc potentiellement illimitée.

Ces options sont dîtes européennes. C’est-à-dire qu’elles ne peuvent être exercées seulement à la date d’expiration, à une heure précise. 

L’expiration est un processus automatique, ce qui veut dire que vous n’avez pas d’actions particulières à effectuer. Si l’option est dans la monnaie, l’option sera automatiquement comptabilisée suivant la méthode d’exercice prédéfinie (décrite dans le point suivant). Sinon l’option expirera automatiquement (cessera donc d’exister) à 10h00 EST (Eastern Standart Time, New York Cut) le jour de l’expiration.

Avant d’ouvrir votre position, vous avez la possibilité de choisir la méthode d’exercice qui s’appliquera si l’option se trouve être dans la monnaie. Les options peuvent être soit converties en une position spot à l’expiration soit un règlement cash peut être effectué. La méthode d’exercice par règlement cash est disponible pour les positions longues ou courtes et sera toujours exécutée au mid-price (prix moyen) du meilleur spraed (écart) demande/offre. Cette règle s’applique également dans le cas d’un marché volatile. La méthode d’exercice peut être modifiée jusqu’à une heure avant l’expiration. 

Non disponible. Le trading n'est disponible que sur les cotations en direct.

Les transactions ne peuvent s'exécuter au-dessous de la taille minimale. Les tailles minimales sont les suivantes :

  • XAUUSD : 10 onces

  • XAGUSD : 100 onces

  • NOK/SEK : 50 000 NOK

  • Autre : 10 000 unités de la devise de base

Retrouvez toute la liste ici.

Les demandes de cotation portant sur des montants supérieurs au montant maximal en continu seront exécutées manuellement par la salle de marché.

Remarque : Les montants maximaux en continu sont sujets à changement sans préavis.

Soyez conscient(e) des risques.
Toute opération de trading comporte des risques de perte en capital. En savoir plus. Pour vous aider à mieux comprendre les risques encourus, nous avons rassemblé une série de Documents d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) mettant en évidence les risques et les avantages liés à chaque produit. D'autres Documents d’Information Clé pour l’Investisseur sont disponibles sur notre plateforme de trading. En savoir plus.

Les instruments financiers sur marge présentent, en raison de leur effet de levier, un fort caractère spéculatif et peuvent vous exposer à des risques de pertes supérieures au montant investi. Ils nécessitent un bon niveau de connaissances et d'expérience en matière financière. Nous vous recommandons de lire notre avertissement sur les risques, de suivre nos formations et de vous assurer que la réalisation d'investissements à partir des instruments financiers proposés par Saxo Banque est adaptée à votre situation et à vos objectifs financiers. Ces produits sont destinés à une clientèle avisée pouvant surveiller ses positions de manière quotidienne, voire plusieurs fois par jour, et ayant les moyens financiers de supporter un tel risque.

Les informations présentées dans le site www.home.saxo/fr vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s’engager dans un quelconque investissement.

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