Conditions de trading des Options FX

Options Forex Vanilles

44 paires de devise disponibles, y compris l'or et l'argent.

Options d'achat ou call (options permettant d'acheter une devise à un prix d'exercice fixé) et options de vente ou put (options permettant de vendre une devise à un prix d'exercice fixé).

Le montant maximum négociable en continu est de 25,000,000 d’unités de la devise de base, avec un ticket minimum correspondant à 10,000 unités. Les montants (notionnels) supérieurs à cette limite maximale sont disponibles sur la base d’un RFQ (Request for quote), autrement dit « Demande de prix ».

Veuillez noter que cette limite peut être changée à tout moment sans notification préalable en raison de conditions de marché tel qu’un marché illiquide ou une forte volatilité.

Les échéances proposées sont standardisées au niveau du tableau des options, présentant des échéances allant d'un jour jusqu'à six mois. La fiche d'ordre de transaction d'option sur vos plateformes de transaction propose des échéances plus courtes et plus longues, c'est-à-dire d'un jour à un an.

Les Options vanilles sur devises « dans la monnaie » sont exercées automatiquement à 10h00 EST (heure de New York) à la date d'échéance. Par défaut, elles sont converties en une position au comptant.

Vous pouvez choisir, jusqu'à une heure avant l'exercice, entre recevoir la position au comptant (« spot ») ou laisser Saxo Banque liquider automatiquement la position au comptant au cours moyen au moment de l'exercice (« sur cash »). Vous pouvez changer de méthode d'exercice indéfiniment.

La méthode d'exercice « sur cash » est disponible pour les positions longues et courtes et se produit toujours à l'écart moyen, même dans des conditions de marché volatiles.

Avec la méthode d'exercice au comptant, la position au comptant est soumise à un bénéfice ou une perte si le cours au comptant varie par rapport au prix d'exercice. Si vous détenez déjà une position appariée au moment de l'exercice, la position exercée sera compensée le jour de négociation suivant.

Le prix est calculé en pips sur la deuxième devise. Lorsque vous achetez une option, la perte maximale correspond à la prime (premium) payée pour cette option. Lorsque que vous vendez une option, le vendeur de l’option perçoit la prime mais doit assumer le risque. Sa perte est donc potentiellement illimitée.

Ces options sont dîtes européennes. C’est-à-dire qu’elles ne peuvent être exercées seulement à la date d’expiration, à une heure précise. 

L’expiration est un processus automatique, ce qui veut dire que vous n’avez pas d’actions particulières à effectuer. Si l’option est dans la monnaie, l’option sera automatiquement comptabilisée suivant la méthode d’exercice prédéfinie (décrite dans le point suivant). Sinon l’option expirera automatiquement (cessera donc d’exister) à 10h00 EST (Eastern Standart Time, New York Cut) le jour de l’expiration.

Avant d’ouvrir votre position, vous avez la possibilité de choisir la méthode d’exercice qui s’appliquera si l’option se trouve être dans la monnaie. Les options peuvent être soit converties en une position spot à l’expiration soit un règlement cash peut être effectué. La méthode d’exercice par règlement cash est disponible pour les positions longues ou courtes et sera toujours exécutée au mid-price (prix moyen) du meilleur spraed (écart) demande/offre. Cette règle s’applique également dans le cas d’un marché volatile. La méthode d’exercice peut être modifiée jusqu’à une heure avant l’expiration. 

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Une option est classée comme produit rouge car elle est considérée comme un produit de placement de grande complexité avec un niveau de risque élevé.

Les 3 codes couleurs (vert, jaune ou rouge) associés aux instruments financiers sont définis en fonction de leur complexité et de leurs risques.

Rouge : Produits d'investissement qui présentent un risque de perdre plus que le montant investi. La compréhension de ces produits est jugée complexe.

Soyez conscient(e) des risques.
Toute opération de trading comporte des risques de perte en capital. Pour vous aider à mieux comprendre les risques encourus, nous avons rassemblé une série de Documents d’Information Clé pour l’Investisseur  (DICI) mettant en évidence les risques et les avantages liés à chaque produit. En savoir plus 

D'autres Documents d’Information Clé pour l’Investisseur sont disponibles sur notre plateforme de trading.