Résumé du marché : Europe - 27 janvier 2025

Points clés :

• Actions : Les futures américaines chutent, menées par le secteur technologique, en raison des craintes que DeepSeek, une entreprise chinoise, ne perturbe le complexe de l'IA.
• Volatilité : VIX stable ; hausse des futures ; SKEW signale un risque de queue ; la Fed et les résultats financiers sont au centre de l'attention.
• Actifs numériques : Le Bitcoin tombe en dessous de 100 000 $ ; les altcoins suivent.
• Devises : Le dollar américain se renforce face à un sentiment de risque faible, inversant une partie de la faiblesse de vendredi.
• Matières premières : L'or se négocie à la baisse après avoir échoué à atteindre un nouveau record.
• Revenus fixes : Les bons du Trésor américain se négocient à la hausse avant une semaine chargée d'enchères obligataires.
• Événements macroéconomiques : Indice IFO allemand, ventes de maisons neuves aux États-Unis, enchères de bons du Trésor américain à 2 et 5 ans.

Données macroéconomiques et titres :

• La startup chinoise d'intelligence artificielle DeepSeek a secoué les actions technologiques mondiales lundi, le Nasdaq menant la baisse alors que des questions se posent sur la domination technologique américaine. Le nouveau modèle de DeepSeek est rentable et fonctionne sur des puces à capacité réduite.
• Le président américain Trump a annulé l'évaluation de tout tarif contre la Colombie après avoir conclu un accord avec le pays sur la livraison de déportés par avion.
• Les estimations de FactSet suggèrent que les banques de Wall Street prévoient que la croissance des ventes de Tesla cette année pourrait n'atteindre que 16 %, en partie à cause du démantèlement par Trump des incitations à l'achat de véhicules électriques.

Événements macroéconomiques (heures GMT) :

• Climat des affaires IFO allemand (0900), ventes de maisons neuves aux États-Unis (1500), enchères de bons du Trésor américain à 2 ans (1630), enchères de bons du Trésor américain à 5 ans (1800).

Événements de résultats :

• Aujourd'hui : AT&T, Progressive Corporation, Christian Dior Express, Verizon, NextEra Energy
• Mardi : LVMH, SAP, RTX, Stryker, Boeing, Lockheed Martin, Starbucks, GM
• Mercredi : Microsoft, Meta, Tesla, ASML, T-Mobile US, ServiceNow, IBM, Danaher
• Jeudi : Apple, Visa, Mastercard, Roche, Blackstone, Thermo Fisher Scientific, Shell, Caterpillar, Comcast, UPS, ABB
• Vendredi : ExxonMobil, Abbvie, Chevron, Samsung, Novartis, Eaton

Actions :

• États-Unis : Les actions américaines ont terminé en baisse vendredi, le S&P 500 perdant 0,29 %, le Dow 0,32 % et le Nasdaq 0,59 %, en raison de la pression des actions de semi-conducteurs comme Nvidia (-3,1 %) et Texas Instruments (-7,5 %).
• Europe : Les actions européennes sont restées stables vendredi, le STOXX 600 étant à plat et le DAX en baisse de 0,22 %.
• Asie : Les marchés asiatiques étaient mitigés lundi, le Hang Seng de Hong Kong augmentant de 0,80 % tandis que le CSI 300 de Chine progressait de 0,1 %.

Volatilité :

• La volatilité du marché reste modérée avant une semaine cruciale, avec le VIX à 14,85 (-1,13 %).

Actifs numériques :

• Le Bitcoin a chuté de 3,47 % à 99 044 $, effaçant les gains du week-end.

Revenus fixes :

• Les rendements des bons du Trésor américain sont plus faibles malgré une semaine chargée d'enchères obligataires.

Matières premières :

• L'or se négocie à la baisse en raison de prises de bénéfices après avoir échoué à atteindre un nouveau record.

Devises :

• Le dollar américain a été faible vendredi en raison des remarques de Trump suggérant qu'il préférait ne pas imposer de tarifs à la Chine.