Idée de trading - Meta
Meta Platforms fait face à des vents contraires sur le front de l’IA, mais voilà pourquoi nous restons à l’achat
Entre la suspension de son programme de puces maison et le blocage du rachat de la startup d’agentique Manus par la Chine, la maison mère de Facebook, Instagram et WhatsApp doit revoir sa stratégie en matière d’intelligence artificielle.
Le conseil de notre partenaire « Investir » :
Les derniers résultats ont un peu déçu, mais la valorisation est attractive, alors que le titre se traite environ 17 fois les bénéfices attendus en 2026 et au regard des perspectives liées à l’intelligence artificielle, qui restent majeures malgré les vents contraires. Le niveau d’endettement n’est pas un sujet pour Meta. Nous gardons un objectif de cours de 750 dollars.
Les tensions s’accentuent pour la maison mère de Facebook, Instagram et WhatsApp, Meta Platforms, qui doit composer avec des revers stratégiques dans sa course à l’intelligence artificielle.
Entre la suspension du programme de puces maison et les difficultés rencontrées autour de certaines acquisitions jugées stratégiques, le groupe de Mark Zuckerberg voit sa feuille de route en matière d’IA se complexifier. Les projets liés à l’optimisation de ses centres de données, fortement dépendants des processeurs graphiques de Nvidia, doivent être repensés dans un contexte de compétition technologique accrue.
Ces acquisitions, toutes deux pour 2 milliards de dollars, devaient permettre à Meta Platforms d’accélérer sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’IA. L’intégration de Rivos, spécialisée dans les puces, et de Manus, startup orientée agentique, visait à renforcer la souveraineté technologique du groupe, du matériel jusqu’aux modèles logiciels.
Recherche interne
Oui, mais voilà : des tensions internes et des départs de collaborateurs chez Rivos ont conduit à la suspension temporaire de certains travaux sur les puces maison (programme MTIA). Parallèlement, des blocages réglementaires en Chine ont empêché certaines opérations de rachat, freinant la stratégie d’expansion externe du groupe dans l’IA.
Malgré ces obstacles, Meta reste solidement positionnée avec une base d’utilisateurs de plusieurs milliards de personnes et des perspectives de croissance toujours portées par l’intelligence artificielle. Ces contretemps soulignent toutefois que la course à l’IA ne se gagnera pas uniquement par les acquisitions, mais aussi par un renforcement de la recherche fondamentale et de l’innovation interne.
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