Notations ESG et agences de notation

Notations ESG et agences de notation

Education
Saxo Be Invested

Saxo Group

Coût de l’évaluation ESG

La population, les autorités et les sociétés souhaitent que les entreprises adoptent des comportements plus éthiques et durables. La popularité croissante des produits d’investissement durable indique que de nombreux investisseurs sont du même avis. Évaluer la mesure dans laquelle les entreprises respectent les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance auxquels elles s’engagent est compliqué, subjectif, coûteux et chronophage. Certaines données qui seraient utiles pour évaluer les entreprises ne sont pas disponibles publiquement. Évaluer la façon dont une entreprise traite ses travailleurs implique de mesurer (de manière subjective) la façon dont ils se sentent en plus d’analyser des données concrètes comme leur salaire. S’adresser aux responsables, aux travailleurs et aux fournisseurs est utile, mais ils sont difficiles d’accès.

Agences de notation

Il existe en outre plusieurs agences de notation ESG, parmi lesquelles KLD (MSCI Stats), Sustainalytics (Morningstar), Vigeo Eiris (Moody’s), RobecoSAM (S&P Global), Asset 4 (Refinitiv), MSCI, Bloomberg, Dow Jones et Fitch. Il convient de garder à l’esprit que les agences de notation mesurent l’impact financier du comportement d’une entreprise par rapport aux principes ESG. En tant que membre de la société, vous accordez peut-être plus d’importance à l’impact d’une entreprise sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance sous-jacents réels qu’aux conséquences financières de cet impact.

Sources de données

Les agences de notation ESG n’utilisent aucun ensemble de sources de données standard pour évaluer les entreprises. Chaque agence utilise son propre ensemble de données unique. Les sources de données incluent des données des rapports de l’entreprise, des données tierces et des données sur les caractéristiques de l’entreprise. Les données des rapports de l’entreprise incluent les bilans financiers, les notes, des informations concernant les principes ESG et la gouvernance, les sites Web de l’entreprise et des informations sur les rappels de produits. Les données tierces proviennent de gouvernements, de régulateurs, du monde universitaire, d’organisations non gouvernementales, de médias, de sites Web externes, d’avis sur des produits, d’analyses macroéconomiques et d’événements, et d’autres sources. Les données sur les caractéristiques de l’entreprise incluent les spécifications des produits et leur emplacement. Certains produits, comme le pétrole et le gaz, sont associés à des risques ESG plus élevés que d’autres. Du point de vue ESG, faire des affaires dans l’Union européenne est plus risqué que dans de nombreux pays en développement en raison de la législation et des réglementations.

Méthode

Chaque agence de notation utilise sa propre méthode de notation. Il existe de nombreux indicateurs et sources ESG sous-jacents pour ces données. Chaque agence choisira sa propre combinaison de données pour évaluer et noter les entreprises. Même si elles disposaient des mêmes données, plusieurs agences pourraient produire des évaluations différentes. Certaines agences comparent les entreprises tous secteurs confondus, alors que d’autres ne comparent que des entreprises appartenant à un même secteur. Les agences utilisent différents outils pour améliorer la fiabilité des données, comme des analyses humaines, l’intelligence artificielle, des examens menés par l’entreprise ou par des pairs, et l’élimination des biais à l’échelle sectorielle et régionale. Les agences peuvent ou non incorporer des prévisions aux données actuelles. Pour chaque notation que vous utilisez, assurez-vous de comprendre au moins les principes de base de la méthode, ainsi que ses avantages et ses inconvénients.

Couverture

Toutes les entreprises ne sont pas associées à une note ESG. Les données disponibles ne sont pas suffisantes pour certaines d’entre elles. Les grandes entreprises ont les ressources humaines et financières pour fournir les données nécessaires. Quelle que soit leur taille, les entreprises de l’Union européenne sont davantage susceptibles de communiquer des informations ESG. La demande de notes ESG est moindre pour les petites entreprises moins reconnues. Les agences ne consacrent donc pas le temps ni les ressources pour les évaluer. En général, les notations ESG sont disponibles pour les grandes entreprises en fonction de la capitalisation du marché et pour les entreprises basées dans des régions qui incitent à plus de transparence au sujet des principes ESG.

Avertissement sur la responsabilité de Saxo

Toutes les entités du Groupe Saxo Banque proposent un service d’exécution et un accès à l’analyse permettant de visualiser et/ou d’utiliser le contenu disponible sur ou via le site Internet. Ce contenu n’a pas pour but de modifier ou d’étendre le service réservé à l’exécution et n’est pas destiné à le faire. Cet accès et cette utilisation seront toujours soumis (i) aux conditions générales d’utilisation ; (ii) à la clause de non-responsabilité ; (iii) à l’avertissement sur les risques ; (iv) aux règles d’engagement et (v) aux avis s’appliquant aux actualités et recherches de Saxo et/ou leur contenu, en plus (le cas échéant) des conditions régissant l’utilisation des liens hypertextes sur le site Internet d’un membre du Groupe Saxo Banque via lequel l’accès aux actualités et recherches de Saxo est obtenu. Ce contenu n’est donc fourni qu’à titre informatif. Plus particulièrement, aucun conseil n’entend être donné ou suivi tel qu’il est donné ni soutenu par une entité du Groupe Saxo Banque. De même, aucun conseil ne doit être interprété comme une sollicitation ou un encouragement visant à s’abonner à, vendre ou acheter des instruments financiers. Toutes les opérations boursières ou les investissements que vous effectuez doivent être le fruit de vos décisions spontanées, éclairées et personnelles. De ce fait, aucune entité du Groupe Saxo Banque ne pourra être tenue responsable de vos éventuelles pertes suite à une décision d’investissement prise en fonction des informations disponibles dans les actualités et recherches de Saxo ou suite à l’utilisation des actualités et recherches de Saxo. Les ordres donnés et les opérations boursières effectuées sont considérés comme donnés ou effectués pour le compte du client avec l’entité du Groupe Saxo Banque opérant dans la juridiction de résidence du client et/ou chez qui le client a ouvert et alimenté son compte de transactions. Les actualités et recherches de Saxo ne contiennent pas (et ne doivent pas être interprétées comme contenant) de conseils en matière de finance, d’investissement, d’impôts, de transactions ou de quelque autre nature proposés, recommandés ou soutenus par le Groupe Saxo Banque. Elles ne doivent pas non plus être interprétées comme un registre de nos tarifs d’opérations boursières ou comme une offre, incitation ou sollicitation d’abonnement, de vente ou d’achat du moindre instrument financier. Dans la mesure où tout contenu est interprété comme une recherche d’investissement, vous devez noter et accepter que le contenu ne visait pas et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales destinées à promouvoir l’indépendance de la recherche d’investissement et, en tant que tel, serait considéré comme une communication marketing en vertu des lois concernées.

Veuillez lire nos clauses de non-responsabilité :
Notification sur la recherche en investissement non-indépendant (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Clause de non-responsabilité complète (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank (Suisse) SA
The Circle 38
CH-8058
Zürich-Flughafen
Suisse

Nous contacter

Select region

Suisse
Suisse

Le trading d’instruments financiers comporte des risques. Les pertes peuvent dépasser les dépôts sur les produits de marge. Vous devez comprendre comment fonctionnent nos produits et quels types de risques ils comportent. De plus, vous devez savoir si vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perdre votre argent. Pour vous aider à comprendre les risques impliqués, nous avons compilé une divulgation des risques ainsi qu'un ensemble de documents d'informations clés (Key Information Documents ou KID) qui décrivent les risques et opportunités associés à chaque produit. Les KID sont accessibles sur la plateforme de trading. Veuillez noter que le prospectus complet est disponible gratuitement auprès de Saxo Bank (Suisse) SA ou directement auprès de l'émetteur.

Ce site web est accessible dans le monde entier. Cependant, les informations sur le site web se réfèrent à Saxo Bank (Suisse) SA. Tous les clients traitent directement avec Saxo Bank (Suisse) SA. et tous les accords clients sont conclus avec Saxo Bank (Suisse) SA et sont donc soumis au droit suisse.

Le contenu de ce site web constitue du matériel de marketing et n'a été signalé ou transmis à aucune autorité réglementaire.

Si vous contactez Saxo Bank (Suisse) SA ou visitez ce site web, vous reconnaissez et acceptez que toutes les données que vous transmettez, recueillez ou enregistrez via ce site web, par téléphone ou par tout autre moyen de communication (par ex. e-mail), à Saxo Bank (Suisse) SA peuvent être transmises à d'autres sociétés ou tiers du groupe Saxo Bank en Suisse et à l'étranger et peuvent être enregistrées ou autrement traitées par eux ou Saxo Bank (Suisse) SA. Vous libérez Saxo Bank (Suisse) SA de ses obligations au titre du secret bancaire suisse et du secret des négociants en valeurs mobilières et, dans la mesure permise par la loi, des autres lois et obligations concernant la confidentialité dans le cadre des divulgations de données du client. Saxo Bank (Suisse) SA a pris des mesures techniques et organisationnelles de pointe pour protéger lesdites données contre tout traitement ou transmission non autorisés et appliquera des mesures de sécurité appropriées pour garantir une protection adéquate desdites données.

Apple, iPad et iPhone sont des marques déposées d'Apple Inc., enregistrées aux États-Unis et dans d'autres pays. App Store est une marque de service d'Apple Inc.