VS legt AI-datacenters belastingen op vanwege explosief groeiende elektriciteitsprijzen

Let op: dit artikel is overgenomen van ons moederbedrijf Saxo Bank A/S en maakt deel uit van onze Outrageous Predictions. Deze serie artikelen is alleen bedoeld voor amusementsdoeleinden, en specifiek niet bedoeld is als een serieuze marktvoorspelling of als beleggingsadvies. Alle meningen en standpunten over specifieke aandelen die in dit artikel kunnen worden geuit, zijn uitsluitend gebaseerd op speculatie.

Het originele, Engelstalige artikel is gepubliceerd door Saxo A/S op dinsdag 3 december 2024 om 08:30 uur. De vertaling vindt u hieronder. Beleggen kent risico's, uw inleg kan minder waard worden.

De revolutie in Artificial Intelligence (AI) vraagt om enorme hoeveelheden elektriciteit. De Tech giganten zien dat de huidige elektriciteitsvoorziening ruim tekortschiet voor wat nodig zal zijn om de enorme AI-datacenters te bouwen. Momenteel nemen ze al drastische maatregelen om stabiele, lange-termijn energiebronnen veilig te stellen. Microsoft (MSFT) heeft een overeenkomst gesloten met Constellation Energy (CEG) om een oude kernreactor op ‘Three Mile Island’ te heropenen. Google (GOOG) en Amazon (AMZN) sluiten overeenkomsten met Amerikaanse nutsbedrijven om kleine modulaire kernreactoren te ontwikkelen voor hun geplande AI-datacenters. Echter zijn dit allemaal lange termijn projecten voor 2030 en daarna.
Hoe zit het met de energiebehoeften op dit moment, nu de AI-wapenwedloop in 2025 al een witgloeiende intensiteit bereikt?

In 2025 stijgen de elektriciteitsprijzen in dichtbevolkte gebieden in de VS sterk. Op hetzelfde moment haasten de Tech giganten zich om elektriciteitsvoorzieningen veilig te stellen voor hun AI-datacenters. Dit leidt tot grote publieke verontwaardiging omdat huishoudens hun energierekening explosief zien stijgen. Daarnaast wordt dit nog verergerd door de enorme pieken in elektriciteitsprijzen tijdens piekuren in de avond. Als reactie hierop nemen lokale autoriteiten maatregelen om hun politieke positie te beschermen. Tech giganten betalen hoge belasting en zelfs boetes over de AI-datacenters. Deze belastingen stimuleren investeringen in nieuwe zonneparken die zijn uitgerust met enorme batterijopslagsystemen. Daarnaast wordt er ook geïnvesteerd in tientallen nieuwe aardgasgestookte energiecentrales. Ondanks deze maatregelen en investeringen blijft de vraag naar energie echter sneller stijgen dan het aanbod. Als gevolg hiervan ontstaat er een nieuwe inflatoire impuls.

Potentiële marktimpact: Er volgt een enorme investeringsgolf in de Amerikaanse energie-infrastructuur. Bouwbedrijven profiteren van het afsluiten van nieuwe bouwcontracten. Bedrijven die batterijen ontwikkelen krijgen steeds meer aandacht. Tot slot verdubbelen de lange termijnprijzen voor aardgas, wat aanzienlijk bijdraagt aan een inflatoir vooruitzicht.