Beurswekker 1/7: Technologie top, industrie zwak
Spaarvarkens.be
Samenvatting: Wat betekent de ruk naar rechts voor Franse aandelen? De zon schijnt voor DEME.
Afgelopen beursweek knabbelde een klein beetje aan de mooie winsten die de aandelenindices over de eerste helft van het jaar brachten. Met een winst van 18,1% was de Nasdaq, de beurs voor groeiers, de primus, gevolgd door de S&P 500 die 14,5% hoger ging. Beide indices werden vooral aangevuurd door de grote technologieaandelen. Met name Nvidia koerste iedereen in de schaduw met een klim van 160%. De beurswaarde van de ontwerper van chips voor artificiële intelligentie nam toe met liefst 1.800 miljard dollar. De rest, van de Dow Jones (3,8%) over de Stoxx Europe 600 (+6,8%) tot de Bel20 (+4,8%), moest genoegen nemen met veel minder. De meer klassieke bedrijven lijden onder de wereldwijde recessie van de industrie. Europese technologie- en bankaandelen presteerden wel vaak sterk. Maar laten we niet vergeten dat een vooruitgang van 3,8% tot 6,8% over een halfjaar nog steeds een normaal gemiddeld rendement is. Het is zaak om ‘zeperds’, zoals ze in Nederland verliezende aandelen noemen, zoveel mogelijk te vermijden. Vrijdag donderde Nike 20% lager en in Brussel verloor Umicore dit jaar bijvoorbeeld 43,6%. Hoewel er wel eens neerbuigend wordt gedaan over Belgische aandelen kan je daar ook heel mooie winsten boeken. In de eerste helft van dit jaar bijvoorbeeld met UCB (+77%), DEME (+47%) en Solvay (+24,7% inclusief dividenden).
Vandaag is het uitkijken naar de reactie op de overwinning van RN tijdens de eerste ronde van de Franse parlementsverkiezingen. Azië start vandaag vrijwel onveranderd en de euro gaat hoger. Geen paniek dus. De focus ligt nu op de tweede stemronde en het vermijden van een absolute meerderheid voor Marine Le Pen.
Beter rechts dan links
BNP Paribas is de grootste bank van de eurozone. Door angst voor extreme partijen in Frankrijk verloor de CAC40-index alle dit jaar opgebouwde winst. De banken zakten nog meer. BNP Paribas vermagerde zo’n 15% sinds de vorige top en noteerde vrijdag bij het slot op een verlies van 5,4% tegenover begin dit jaar. Nochtans maakte BNP Paribas sterke resultaten bekend over het eerste kwartaal. Het aandeel noteert tegen 6 à 7 keer de winst als de winst dit jaar ongeveer even hoog zal zijn als vorig jaar. Het doel is een verhoging. Het bruto dividendrendement bedraagt zo’n 7,7%. Is dit een koopkans? Het lijkt alvast beter dat rechts wint dan dat het linkse blok banken extra gaat belasten.
Zon, water en zand
DEME was in eerste jaarhelft het op een na beste (grotere) aandeel in Brussel. Het bedrijf, met een beurswaarde van 4,1 miljard euro, heeft uitstekende perspectieven. Over het eerste kwartaal klom de omzet met maar liefst 34%. De baggeraar en wereldleider in het plaatsen van offshore windmolenparken heeft een bijzonder goed gevuld orderboek voor nog vele jaren. Minder bekend is dat DEME vele investeringsprojecten heeft lopen voor de productie van waterstof met zon en wind in zonovergoten landen. Gisteren tekende DEME een contract voor een waterstoffabriek in Egypte. Tegen 23 keer de winst is DEME duurder dan een gemiddeld aandeel, maar deze investeringen wegen vandaag nog op de winst, terwijl ze later extra kunnen bijdragen. DEME kan ook grondstoffen winnen op de zeebodem. Noorwegen zou hiermee al willen starten.
Wist je dat…
er in de eerste helft van dit jaar drie aandelen in Brussel meer dan 70% verloren hebben? Drie bedrijven uit de medische sector: BioSenic (-71%), Oxurion (-89%) en Mithra (-100%).