Meerwaardebelasting: alles wat u moet weten

Alle producten op je beleggingsrekening bij Saxo zijn onderhevig aan de meerwaardebelasting. Dit omvat onder andere aandelen, obligaties, fondsen, ETF’s, opties, futures, warrants en turbo's.

Ja, jaarlijks is er een vrijstelling van €10.000 winst. Gebruik je deze niet, dan mag je elk volgend jaar €1.000 extra vrijstellen, tot maximaal €15.000 na vijf jaar.

In het weekend van 6 en 7 december 2025 werd bekendgemaakt dat banken vanaf 1 januari 2026 de meerwaardebelasting nog niet (automatisch) zullen inhouden. Ook Saxo zal op 1 januari nog niet klaar zijn om de taks af te houden.

Er zal een moment komen in het jaar waarbij Saxo, met terugwerkende kracht, de taks in één keer zal inhouden voor uw rekening. Wanneer u kiest voor het inhouden van de taks, zal u niets hoeven te doen. De standaardkeuze is dat we de taks voor u zullen inhouden.

Momenteel kunt u de keuze voor een zogeheten ‘opt-out’ nog niet maken. Van zodra dit mogelijk wordt, zal u van ons een e-mail mogen verwachten. Ook via deze pagina blijven we u op de hoogte houden over de mogelijkheid hiervan.

Voor alle producten die u al in portefeuille heeft, wordt er een startkoers genomen van de waarde op 31 december 2025. Banken zullen de meerwaarde afrekenen ten opzichte van die startkoers. 

Heeft u vroeger aandelen gekocht aan een hogere koers dan zal u die koers kunnen gebruiken voor het berekenen van de meerwaarde (dit doet u achteraf zelf via de aangifte). Voor het in rekening brengen van minwaarde zal u niet kunnen teruggrijpen naar een oudere koers dan die van 31 december 2025.

Voor aankopen vanaf 1 januari 2026 zal de berekening gebeuren op basis van het ‘FIFO’-principe (‘First-In-First-Out’). Dit wil zeggen dat aandelen die u het eerst gekocht heeft, ook eerst verkocht worden. Stel u koopt 100 aandelen XYZ op 10 januari voor 20 euro, en u koopt later nog eens 100 aandelen XYZ aan 25 euro. U heeft in totaliteit 200 aandelen. Verkoopt u in 2028 de helft (100 aandelen) aan 40 euro, dan zal de winst berekend worden ten opzichte van de eerste aankoop. U heeft in dit voorbeeld dan 2000 euro winst gemaakt. Daarvan wordt er 10% afgerekend aan meerwaardebelasting (200 euro).

Er zijn enkele scenario’s mogelijk afhankelijk van hoe u opties gebruikt. Scenario 1: Koopt u een optie en verkoopt u de optie met winst, dan is er 10% meerwaardebelasting van toepassing. Scenario 2: Koopt u een optie en oefent u uw recht uit om aandelen te kopen of te verkopen aan de uitoefenprijs, dan zal de uitoefenprijs de startkoers of verkoopkoers zijn. Die uitoefenprijs wordt dus gebruikt voor het berekenen van meerwaarde tussen de aan- en de verkoop.

Ook hier zijn er enkele scenario’s mogelijk. Scenario 1: Verkoopt u eerst een optie (‘opties schrijven’) dan ontvangt u eerst een premie. Loopt de optie nadien waardeloos af, dan heeft u de volledige premie ontvangen, en is er geen meerwaardebelasting. Scenario 2: Schrijft u een optie dan bestaat de kans dat u wordt aangewezen op uw plicht en de aandelen dient te kopen (of te verkopen). De uitoefenprijs zal als startkoers genomen worden (bij aankoop) en als verkoopkoers gelden bij een verkoop. Scenario 3: Verkoopt u een optie en u koopt die later goedkoper terug, dan is er 10% meerwaardetaks van toepassing.

Op effecten die je met verlies verkoopt, is geen taks verschuldigd. Je kunt deze verliezen gebruiken om taks terug te vorderen via je aangifte. Kom je uiteindelijk uit op minder dan €10.000 winst in een jaar, dan kun je alle betaalde taksen terugvorderen.

De meerwaardetaks wordt normaal gezien meteen afgerekend bij realisatie van winst. Klanten moeten de meerwaarde achteraf zelf terugvorderen indien ze recht hebben op vrijstelling. Saxo zal proberen een overzicht te maken om beleggers te helpen, afhankelijk van de eisen van de regering.

Nee, de taks is een personenbelasting en geldt niet voor vennootschappen. Meerwaarden gerealiseerd door vennootschappen blijven onderworpen aan de vennootschapsbelasting.

Als je de jaarlijkse vrijstelling niet gebruikt, mag je het bedrag doorschuiven naar volgende jaren, met een verhoging van €1.000 per jaar, tot maximaal €15.000.