Conditions d'opérations sur contrats à terme
Ces contrats à terme sont disponibles en ligne sur la plateforme SaxoTraderGo :
Spécifications des contrats à terme
Remarque: Les plans sont cotés en heures locales de bourse.
Types d’ordres et traitement des ordres
Les ordres algorithmiques permettent aux clients d’utiliser différentes stratégies de trading.
Les types d’ordres algorithmiques proposés sont les suivants :
- Iceberg
- verrouillage du cours (Price Peg)
- Time-Weighted Average Price (TWAP) ou temps moyen pondéré du volume
- ciblage de clôture (Target close)
- cours moyen pondéré du volume (VWAP)
- volume inclus (With volume)
Commissions algorithmiques
La commission algorithmique est facturée en plus de la commission normale et dépend de la devise dans laquelle le contrat à terme est négocié.
Comme pour la commission de trading, la commission algorithmique est facturée par contrat.
Consultez un tableau des commissions ci-dessous :
| USD | 0,50 |
| EUR | 0,50 |
| JPY | 0,50 |
| AUD | 0,80 |
| CAD | 0,70 |
| NZD | 0,80 |
| HKD | 4,00 |
| GBP | 0,40 |
| CHF | 0,50 |
| CNH | 3,50 |
| SEK | 5,00 |
| SGD | 0,70 |
Les Ordres Stop et les Ordres Stop à cours limité sont soumis au soutien de la bourse sur laquelle le contrat est négocié. Les types d’ordres disponibles sont notés dans les détails contextuels de chaque contrat. Lorsque les ordres Stop et les ordres Stop à cours limité ne sont pas pris en charge par la bourse, Saxo Bank offre la possibilité d'exécuter des ordres stop via des ordres stop synthétiques où votre ordre est déclenché si le sous-jacent est négocié au moins pour un lot.
Des Exécutions partielles peuvent intervenir dans le cas d’Ordres à cours limité. Le montant résiduel reste alors en attente sur le marché en tant qu’ordre à cours limité et pourra être exécuté pendant la durée de l’ordre. Les ordres au marché peuvent être exécutés selon différents niveaux; le prix payé sera le prix moyen pondéré de toutes les exécutions.
Saxo Bank Suisse n'assure pas la remise physique des titres à l'échéance d'un contrat à terme. Aussi, nous vous conseillons de bien noter les dates d’échéance et de première notification (DPN) de tous les contrats à terme dans lesquels vous détenez des positions et de vous assurer de les avoir clôturés avant les dates requises, comme expliqué ci-dessous.
Pour certains contrats, il est possible que la DPN indiquée par Saxo Bank Suisse soit antérieure de plusieurs jours à la DPN fournie par la place boursière concernée. Nous vous conseillons toujours de vous reporter aux conditions de trading figurant sur le contrat sur la plateforme ainsi qu’au ticket d’opération pour voir les spécifications de chaque contrat avant tout investissement.
- Si la date d’échéance est antérieure à la date de première notification (DPN) indiquée par Saxo, le contrat sera clôturé le jour de l’échéance.
- Si la DPN indiquée par Saxo correspond ou est antérieure à la date d’échéance, le contrat sera clôturé le jour de bourse précédant ladite DPN.
Tout manquement à ces mesures entraînera la liquidation de la position par Saxo Bank Suisse pour votre compte à la première occasion et au taux du marché en vigueur. Tous les coûts, bénéfices ou pertes vous seront imputés.
Cliquez ici pour télécharger les spécifications du contrat à terme.
Conditions particulières
Ordres au marché
Les ordres de marché ne sont pas acceptés sur tous les contrats. Veuillez recourir aux ordres à cours limité pour atteindre le cours acheteur/vendeur.
Ordres à cours limité
Un ordre à cours limité d’ACHAT ne peut pas être supérieur au cours vendeur en vigueur et un ordre à cours limité de VENTE ne peut pas être inférieur au cours acheteur en vigueur. Si le marché évolue au moment ou aux autours du moment auquel un ordre est passé, un tel ordre peut être rejeté par la place boursière. Veuillez alors repasser votre ordre.
Ordre Stop Limit
Les ordres Stop sans limites ne sont pas acceptés.
Le cours limite établi par un ordre à cours limité ne peut pas s’écarter de plus que les valeurs indiquées ci-dessous par rapport au cours limite.
Contrat de base | Description | Écarts minimums |
|---|---|---|
| AP | Contrat à terme sur SPI 200 Index | 4 |
| BB | Contrats de titres de créance Nouvelle Zélande 90 jours | 2 |
| IB | Taux de trésorerie interbancaire ASX 30 jours | 4 |
| IR | Acceptations bancaires 90 jours | 2 |
| XT | Obligation T 10 ans | 4 |
| YT | Obligation T 3 ans | 2 |
Si l’ordre passé inclut un cours limite supérieur aux critères d’acceptation ci-dessus, celui-ci apparaîtra comme accepté par la plateforme.
Toutefois, veuillez noter qu’au moment du franchissement du seuil de déclenchement, l'ordre NE sera PAS exécuté.
Dans un tel cas, l’ordre sera supprimé du système.
Pour le blé à moudre, le maïs, le colza et l’orge brassicole, Saxo Bank doit suivre les règles de la place boursière avec effet jusqu'à 5 jours avant l'expiration. En conséquence :
- La clôture des positions courtes peut être imposée dans un délai de cinq jours à compter de la date d'expiration avec une heure de coupure à 16 h 00 CET chaque jour.
- La clôture de toutes les positions ouvertes peut être imposée un jour avant l'expiration, lorsque les circonstances s’appliquent.
La taxe s’appliquera à tous les Dérivés italiens dont les actifs sous-jacents sont des instruments en actions émises par des sociétés italiennes
La FTT italienne sur les dérivés s’applique indépendamment du pays du client ou de la juridiction de la transaction, par conséquent, toute personne échangeant des Dérivés italiens devra payer la nouvelle FTT italienne sur les Achats et les Ventes.
Résumé de la FTT italienne sur les dérivés
| Valeur notionnelle de la transaction (Euros) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produit | 0-2500 | 2500-5000 | 5000-10 000 | 10 000-50 000 | 50 000-100 000 | 100 000-100 000 | 500 000-1 000 000 | Plus de 1 000 000 |
| Contrats à terme et options sur indices | 0,00375 | 0,0075 | 0,015 | 0,075 | 0,15 | 0,75 | 1,5 | 3 |
| CFD sur actions individuelles et CFD sur indices | ||||||||
Conformément au Règlement délégué (UE) 2017/2154 de la Commission du 22 septembre 2017 (le Règlement sur les compensations indirectes), Saxo Bank Suisse doit permettre à ses clients ayant accès à des contrats à terme négociés en bourse ou côtés sur des places boursières européennes de pouvoir choisir la façon dont le positions sont compensées.
Compte indirect collectif net
Actuellement, les options et contrats à terme sont, par défaut, compensés via un compte indirect collectif net détenant la couverture de marge et les positions des clients ainsi que la marge et les positions d’autres clients indirects.
Veuillez noter que, par défaut, Saxo Bank Suisse compensera les options négociées en bourse et les contrats à terme européens via une structure de compte indirect collectif net, sauf demande contraire des clients.
Compte indirect collectif brut
Le Règlement sur les compensations indirectes exige que nous proposions également un système de compensation reposant sur un compte indirect collectif brut. Avec ce système, les positions des clients sont détenues sur un compte ségrégué de la European Central Counterparty (CCP).
Pour obtenir davantage d’informations sur les accords de compensation, ainsi que sur les risques associés aux comptes indirects collectifs nets et aux comptes indirects collectifs bruts, cliquez ici.
Frais de configuration
Si les clients optent pour une compensation d’options négociées en bourse et de contrats à terme européens via un compte indirect collectif brut, Saxo Bank Suisse facturera les frais de configuration, de gestion et d’utilisation suivants :
- des frais de configuration ponctuels de 1 500 EUR par place boursière
- des frais de gestion mensuels (variables) par place boursière
- 25 EUR par transfert de fonds vers ou depuis un compte indirect collectif brut. Veuillez noter que les structures de comptes indirects collectifs bruts requièrent un niveau de ségrégation élevé et qu’il n’est pas possible de regrouper des transferts.
Veuillez contacter Saxo Bank Suisse pour toute question.
Pour les Power futures libellés en EUR, des prix différents s’appliquent.
Ces commissions s’appliquent à chaque contrat et à chaque opération (achat, vente ou à l’expiration) et ne comprennent pas les frais de change qui sont listés dans les spécifications du contrat.
| Contrat | Place boursière | Classic(par lot, EUR) | Platinum(par lot, EUR) | VIP (par lot, EUR) |
|---|---|---|---|---|
| PhelixDE Baseload Monthly (DEBM) | EEX_Energy | 30 | 20 | 10 |
| PhelixDE Baseload Quarterly (DEBQ) | EEX_Energy | 90 | 60 | 30 |
| PhelixDE Baseload Yearly (DEBY) | EEX_Energy | 360 | 240 | 120 |
| PhelixDE Peakload Monthly (DEPM) | EEX_Energy | 15 | 10 | 5 |
| PhelixDE Peakload Quarterly (DEPQ) | EEX_Energy | 45 | 30 | 15 |
| PhelixDE Peakload Yearly (DEPY) | EEX_Energy | 180 | 120 | 60 |
| French Base Month (F7BM) | EEX_Energy | 30 | 20 | 10 |
| French Base Quarter (F7BQ) | EEX_Energy | 90 | 60 | 30 |
| French Base Year (F7BY) | EEX_Energy | 360 | 240 | 120 |
| French Peak Month (F7PM) | EEX_Energy | 15 | 10 | 5 |
| French Peak Quarter (F7PQ) | EEX_Energy | 45 | 30 | 15 |
| French Peak Year (F7PY) | EEX_Energy | 180 | 120 | 60 |
| Italian Base Month (FDBM) | EEX_Energy | 30 | 20 | 10 |
| Italian Base Quarter (FDBQ) | EEX_Energy | 90 | 60 | 30 |
| Italian Base Year (FDBY) | EEX_Energy | 360 | 240 | 120 |
| Italian Peak Month (FDPM) | EEX_Energy | 15 | 10 | 5 |
| Italian Peak Quarter (FDPQ) | EEX_Energy | 45 | 30 | 15 |
| Italian Peak Year (FDPY) | EEX_Energy | 180 | 120 | 60 |
| Nordic Electricity Base AV Month Future (ENOFUTBLM) | NASDAQ_COM | 30 | 20 | 10 |
| Nordic Electricity Base Quarter Future (ENOFUTBLQ) | NASDAQ_COM | 90 | 60 | 30 |
| Nordic Electricity Base Yearly Future (ENOFUTBLY) | NASDAQ_COM | 360 | 240 | 120 |
Informations générales relatives aux jours fériés
Pendant les jours fériés, les places boursières mondiales sont fermées à certaines heures. Le calendrier des prochains jours fériés sera publié ci-dessous.
