Financing

Étant donné que les CFD Trackers indiciels chez Saxo Bank sont des produits de marge, vous financez la valeur négociée grâce à des frais de crédit/débit d’un jour à l’autre. Si vous ouvrez et clôturez une position en CFD pendant la même journée de négoce, vous n’êtes pas assujetti aux frais de financement overnight. Lorsque vous détenez une position sur un CFD Tracker Indiciel pendant la nuit, votre position de CFD sera donc assujettie au crédit ou au débit suivant :

  • Le maintien de positions longues sur une action de CFD tracker indiciel après 17 h 00 HNE (heure de New York) entraîne des frais de financement calculés comme suit :
    • Valeur de l’indice * Nombre de CFD * (taux interbancaire pertinent offert + 3,50 %) * (Nombre réel de jours/360 ou Nombre réels de jours/365)
  • Il n’y a pas de frais de financement pour la détention de positions courtes sur CFD Trackers indiciels 

    Veuillez noter qu’un plancher est applicable à l'offre/la demande interbancaire pertinente, c'est-à-dire si le taux interbancaire est négatif, il sera exclu du calcul de financement.

    Les CFD sur actions individuelles étant chez Saxo Banque des produits à marge, vous financez la valeur négociée au moyen de frais de crédit/débit overnight. Si vous ouvrez et clôturez une position en CFD pendant la même journée de négoce, vous n’êtes pas assujetti aux frais de financement overnight. Lorsque vous détenez une position en CFD sur actions individuelles (ou une position en CFD sur ETF/ETC) overnight (ex. vous détenez une position en CFD ouverte à la clôture de la bourse), le montant suivant vous sera crédité ou débité, selon le cas, au regard de votre position en CFD:

    • Si vous détenez une position en CFD longue, vous êtes débité d’un montant calculé sur la base du taux de référence interbancaire offert dans la devise dans laquelle l’action sous-jacente est négociée (p. ex. le LIBOR) plus une marge (x nbre de jours effectifs/360 jours ou nbre de jours effectifs/365).

    Le montant du crédit/débit est calculé sur base de la valeur nominale totale des/de l’action(s) sous-jacente(s) au moment où le contrat de CFD est établi (qu’il soit long ou short).

    * Si le taux de financement calculé (benchmark +/- marge en plus ou en moins) est négatif (sur une position short), le crédit de financement devient une charge de financement.

    MarchéSymbolePositions longues
    (majoration)
    Amérique du Nord et Canada
     NASDAQ
    NASDAQ & NSC+3,50%
     Bourse de New York
    NYSE & ARCA+3,50%
     NYSE MKT
    AMEX+3,50%
     Bourse de Toronto
    TSE+3,50%
    Europe / Moyen-Orient / Afrique
     Bourse espagnole BME
    SIBE+3,50%
     Bourse de Budapest
    BUX+3,50%
     Deutsche Börse (XETRA)
    FSE+3,50%
     Bourse irlandaise
    ISE+3,50%
     Bourse de Londres
    LSE_SETS+3,50%
     Bourse de Londres (IOB)
    LSE_INTL+3,50%
     Bourse de Milan
    MIL+3,50%
     NASDAQ OMX Copenhagen
    CSE3,50%
     NASDAQ OMX Helsinki
    HSE+3,50%
     NASDAQ OMX Stockholm
    SSE+3,50%
     NYSE Euronext Amsterdam (AEX)
    AMS+3,50%
     NYSE Euronext Bruxelles
    BRU+3,50%
     NYSE Euronext Lisbonne
    LISB+3,50%
     NYSE Euronext Paris
    PAR+3,50%
     Bourse de Milan
    OSE+3,50%
     Bourse de Prague
    PRA+3,00%
     SIX Swiss Exchange
    SWX & VX+3,50%
     Bourse de Vienne
    VIE+3,50%
     Bourse de Varsovie
    WSE+3,50%
    Asie / Pacifique
     Bourse de Johannesburg
    JSE+5,00%
     Bourse australienne
    ASX+3,50%
     Bourse de Hong Kong
    HKEX+3,50%
     Bourse de Singapour
    SGX-ST3,50%
     Bourse de Tokyo
    TYO+3,50%

    A borrowing cost may be applied to short Single Stock CFD positions held overnight. This borrowing cost is dependent on the liquidity of the underlying Stocks and may be zero (0) for high liquidity Stocks. The specific borrowing rate for a Stock can be seen as the 'Borrowing Rate' under 'Account' > 'Trading Conditions' > 'CFD Stock/Index Instrument List' in the trading platforms.

    When selling a CFD, the borrowing cost for holding the position overnight is shown in the CFD Trade module in the 'Estimated borrowing cost per day' field. The borrowing rate will be fixed when the position is opened and will be charged on a monthly basis. Please be aware, that for certain corporate action events, the borrowing rate on the short position may be reset to the current rate in the market, upon the execution of the corporate action.

    If you open and close a CFD position within the same trading day, you are not subject to borrowing costs.

    Overnight positions in Expiring CFDs are subject to a carrying cost. The carrying cost is calculated on the basis of the daily margin requirement and applied when a position is held overnight. The funding rate used for calculating the carrying cost is based on the relevant Interbank-rate + markup (150 bps).

    Carrying Cost = Margin requirement * Holding time * (Relevant Interbank rate + Markup) / (365 or 360 days)