Qu’est-ce que l’indice de référence ?

L’indice de référence, ou « benchmark » en anglais, est un étalon ou un point de référence par rapport auquel la performance d’un fonds d’investissement ou d’un gestionnaire d’actifs peut être évaluée. Cette comparaison se fait généralement sur la base d’un indice similaire.

Indice de référence pour la gestion d’actifs

Un indice de référence est fréquemment utilisée pour la gestion d’actifs afin d’indiquer le niveau des performances du gestionnaire d’actifs. S’il est au-dessus de l’indice de référence, ses performances sont bonnes. S’il est en dessous, c’est que les choses se sont moins bien passées.

  • Pourquoi avoir recours à un indice de référence ?

    Il existe différents types de gestion d’actifs, notamment celle où un portefeuille est constitué sur la base de vos souhaits uniques. Dans ce contexte, le portefeuille est en toute logique différent pour chaque investisseur. En utilisant un indice de référence, vous pouvez évaluer les performances du gestionnaire d’actifs. Autre option : la gestion d’actifs en ligne. qui vous permet souvent de faire votre choix entre différentes possibilités. Celles-ci sont principalement déterminées sur le base d’un profil de risque. Dans ce contexte, les fonds ou les comparaisons d’indice sont très utilisées. Cela facilite la mise en place d’un indice de référence. L’objectif du gestionnaire d’actifs ne doit pas toujours être de faire mieux que l’indice de référence. Il peut aussi avoir pour but de préserver les actifs.

  • Exemple de fonctionnement

    Imaginons que l’indice de référence soit à -5 % et que votre gestionnaire d’actifs obtienne un rendement de -3 %. Dans ce cas, ses performances sont supérieures au marché. Cela semble bizarre, car vous avez obtenu un résultat négatif. Néanmoins, le gestionnaire a fait en sorte que la perte ne soit que de 3 % au lieu des 5 % de l’indice de référence. Il est également possible que vous ayez un rendement de 8 %, mais que l’indice de référence s’élève à 17 %. Vous avez certes obtenu 8 % de rendement, mais auriez pu faire mieux étant donné que l’indice de référence score à 17 %. Cela reste bien entendu un investissement, ce qui comporte des risques. Vous pouvez perdre votre investissement ou une partie de celui-ci.

Indice de référence pour les investissements en fonds

Un indice de référence est également largement utilisé pour l'investissement dans des fonds. Ceux-ci sont légèrement différents et sont souvent basés sur un indice.

  • Quel indice de référence est utilisé pour les investissements du fonds ?

    Lorsque l'on investit dans des fonds, on regarde beaucoup un indice comparable. Supposons que vous ayez un fonds entièrement axé sur les actions de sociétés belges. L'indice de référence pourrait être l'indice BEL20. Toutefois, si le fonds est composé, par exemple, de 50 % d'actions BEL20 et de 50 actions BEL MID INDEX , vous devrez peut-être choisir une moyenne des deux indices. L'art du gestionnaire de fonds consiste bien sûr à surpasser l'indice/la référence. Et puis, bien sûr, il y a aussi les fonds qui suivent un indice le plus fidèlement possible. Pour eux, le défi consiste à rester aussi près que possible de la référence.

  • Est-ce possible d’utiliser un indice pour chaque fonds comme référence ?

    Malheureusement, non. Dans de nombreux cas, oui, mais bien sûr, il existe aussi des fonds spécifiques. Par exemple, les fonds durables qui investissent uniquement dans des projets verts/écologiques. Vous ne pouvez pas suivre un indice pour cela. Toutefois, il est possible d'établir un indice de référence, par exemple, des 25 plus grands projets durables dans lesquels la région a investi.

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