Entraîneur d'investisseurs
Relevé: Certains secteurs exercent un attrait unique sur les investisseurs. L'un d'entre eux est le "luxe". Mais cela vaut-il la peine d'investir dans le luxe ou ce secteur doit-il être réservé aux "happy few" ?
Level: Any experience
Dans cet article, vous trouverez:
Les actions de luxe peuvent être définies comme des actions de sociétés qui vendent des biens et des services de haute qualité, considérés comme non essentiels, mais désirables. Les montres, les voitures, les diamants, la maroquinerie, la mode, les parfums et le vin en sont quelques exemples.
Les actions de luxe présentent quelques caractéristiques essentielles:
En résumé, les actions de luxe sont donc des actions de sociétés qui vendent des biens et des services non essentiels mais prestigieux et désirables, en mettant l'accent sur l'héritage, la qualité et l'exclusivité. Il faut également tenir compte du fait que le luxe est un terme relatif. Pour un grand nombre de personnes dans le monde, Nike peut être considérée comme une marque de luxe, alors que d'autres la qualifieraient de marque grand public.
L'un des piliers de la réussite en matière d'investissement est la diversification : en règle générale, il est plus judicieux d'investir dans un secteur que dans une seule action. Cela s'applique également au luxe ; le moyen le plus simple d'obtenir une large exposition au thème du luxe est d'acheter un ETF sur le luxe. Un tel ETF est composé de plusieurs valeurs de luxe et, en tant qu'investisseur, vous vous exposez très facilement au thème du luxe.
Si vous êtes satisfait des positions d'un ETF de luxe, il peut vous convenir, mais si vous pensez que la sélection pourrait être meilleure, vous pouvez également choisir de faire votre propre sélection d'actions qui pourraient être considérées comme des actions de luxe.
Pourquoi une sélection ? La diversification au sein du thème du luxe permet de réduire les risques. Vous trouverez ci-dessous quelques titres (et quelques sous-marque) pour vous inspirer. La liste est constituée des noms les plus connus ayant une forte capitalisation boursière et n'est en aucun cas exhaustive:
Malgré l'atmosphère de luxe, de réussite et de qualité, ce n'est pas le cas de tous les investissements réalisés sur ce thème. Si l'on examine les performances sur cinq ans des noms mentionnés ci-dessus, on constate qu'il n'y a pas que des paillettes et du glamour.
Pour avoir une idée de l'évolution des prix au cours des 5 dernières années (sur la base des dividendes non réinvestis, prix datés du 14 novembre 2023, source : SaxoInvestor):
Les grands gagnants dans le domaine du luxe au cours des cinq dernières années ont été:
En revanche, le rendement sur cinq ans a été négatif pour les pays suivants:
En résumé, le thème du luxe (ETF) a surperformé l'indice S&P 500 au cours des 5 dernières années, mais est resté à la traîne de l'indice technologique Nasdaq 100. La performance des actions de luxe individuelles a varié de -30% à +277%, soulignant l'importance de sélectionner le bon titre. En outre, ces rendements ne garantissent évidemment pas l'avenir, car les investissements peuvent fluctuer.
Le tableau ci-dessous fournit quelques ratios sur l'évaluation actuelle. Il est intéressant de noter que les deux gagnants des cinq dernières années - si l'on en croit le consensus des analystes - ont le plus faible potentiel de hausse ("rendement implicite", dernière colonne).
Elles semblent également relativement chères du point de vue du ratio cours/bénéfice (proche de 50). La question se pose donc de savoir si ces entreprises seront en mesure de maintenir leurs performances des cinq dernières années. Si l'on considère l'essence même des produits de luxe - rareté et très haute qualité - elles semblent être au bon endroit, mais les valorisations semblent trop élevées pour ces deux marques.
Si vous envisagez d'investir dans le secteur des produits de luxe, il convient de prendre en compte les éléments suivants:
En résumé, l'investissement dans des marques de luxe établies, dotées d'un héritage à long terme, d'une innovation et d'une influence culturelle, peut ajouter de la diversification à un portefeuille. Toutefois, une analyse minutieuse de la force des marques et des valorisations est nécessaire pour investir dans ce segment. Pour réduire le risque, il convient de choisir plusieurs sociétés (ou l'ETF) dans ce segment.
Investir comporte des risques, votre dépôt peut perdre de sa valeur.
Quand la vérité dépasse la fiction : des prévisions "choc" devenues réalité
Outrageous Predictions
Responsable de la stratégie des matières premières
Outrageous Predictions
Saxo Group
Outrageous Predictions
Responsable de la Stratégie Investissement
Outrageous Predictions
Responsable mondial de la stratégie macroéconomique
Outrageous Predictions
Responsable de la Stratégie Investissement
Outrageous Predictions
Responsable mondial de la stratégie d'investissement
Outrageous Predictions
Responsable mondial de la stratégie d'investissement
Outrageous Predictions
Investor Content Strategist
Outrageous Predictions
Responsable mondial de la stratégie macroéconomique
Outrageous Predictions
Responsable mondial de la stratégie macroéconomique
Ce contenu est du matériel promotionnel.
Aucune des informations fournies sur ce site ne constitue une offre, une sollicitation ou une recommandation d’acheter ou de vendre un instrument financier, ni un conseil en matière financière, d’investissement ou de trading. Saxo Bank A/S et ses entités au sein du groupe Saxo Bank fournissent uniquement des services d’exécution, toutes les transactions et décisions d’investissement étant prises de manière autonome par le client. Les analyses, recherches et contenus éducatifs en investissement sont fournis à titre purement informatif et ne doivent en aucun cas être considérés comme des conseils ou des recommandations.
Le contenu de Saxo peut refléter les opinions personnelles de l’auteur, susceptibles d’être modifiées sans préavis. Les mentions de produits financiers spécifiques sont uniquement à des fins illustratives et peuvent servir à clarifier certains concepts liés à la littératie financière. Le contenu classé comme recherche en investissement est du matériel promotionnel et ne répond pas aux exigences légales applicables à la recherche indépendante.
Saxo entretient des partenariats avec des entreprises qui rémunèrent Saxo pour les activités promotionnelles menées sur sa plateforme. De plus, Saxo a conclu des accords avec certains partenaires qui versent des rétrocessions conditionnées à l’achat par les clients de produits spécifiques proposés par ces partenaires.
Bien que Saxo perçoive une rémunération dans le cadre de ces partenariats, tous les contenus éducatifs et de recherche sont élaborés dans le but de fournir aux clients des informations et des options utiles.
Saxo ne fournit pas de conseils en investissement. Investir comporte des risques. Votre capital est exposé à des pertes. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Avant de prendre toute décision d’investissement, vous devez évaluer votre propre situation financière, vos besoins et vos objectifs, et envisager de demander un conseil professionnel indépendant. Saxo ne garantit pas l’exactitude ni l’exhaustivité des informations fournies et décline toute responsabilité en cas d’erreurs, d’omissions, de pertes ou de dommages résultant de l’utilisation de ces informations.
Veuillez consulter notre clause de non-responsabilité complète et notre notification concernant les recherches en investissement non indépendantes pour plus de détails.