Qu’est-ce que l’institut Morningstar ?

La Morningstar Rating™ est une évaluation de la performance des fonds d'investissement. La notation est basée sur les coûts, les risques et le rendement du fonds. Plus elle est élevée, plus le fonds est performant par rapport aux fonds de la même catégorie. La notation quantitative par étoiles est calculée sur la base des performances passées des fonds communs de placement et des ETF. En effectuant ce calcul, Morningstar tient compte du risque et du coût afin de garantir une comparaison équitable. La notation quantitative d'un fonds ne dit rien sur les éventuelles attentes futures. En effet, celle-ci s'appuie sur les résultats passés. La valeur est calculée mensuellement sur la base d'une formule mathématique et n'est pas influencée par les opinions des experts en investissement. Un fonds peut donc obtenir de nombreuses étoiles, mais ne pas avoir de bonnes perspectives.

Outre la notation quantitative (étoiles), Morningstar applique également une notation qualitative appelée Analyst Rating. Celle-ci est déterminée sur la base de l’avis d’experts. Pour se faire un avis, ils observent plusieurs aspects comme la société de gestion de fonds, le gestionnaire de fonds et l’équipe de gestion, le processus, le portefeuille, le rendement à long terme et les frais. Auparavant, les différentes notations possibles étaient : Élite, Supérieur, Standard et Inférieur. En 2011, Morningstar les a adapté en Or, Argent, Bronze, Neutre et Négatif. Morningstar propose donc aux investisseurs des outils pratiques pour déterminer les fonds dans lesquels ils souhaitent investir. Ces outils tiennent compte des résultats passés et de l’avis des experts. Peu importe la façon dont ces méthodes sont étayées, elles n’offrent aucune certitude pour vos investissements et ne garantissent en aucun cas de bons rendements.

La Morningstar Sustainability Rating a été introduite en mars 2016 et donne aux investisseurs un aperçu du score des fonds d'investissement en termes de durabilité. La durabilité est de plus en plus populaire. Outre l'achat de produits et de services durables, l'intérêt pour les investissements durables augmente également. La durabilité est souvent désignée par les trois termes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces termes se rapportent à des questions telles que le changement climatique, les problèmes environnementaux, la responsabilité sociale et la manière dont les entreprises prennent soin de leur personnel. Le Morningstar Sustainability Rating est exprimé en globes. Si l'investissement se situe sous son groupe sectoriel, il obtient un globe, s'il est en tête, il obtient cinq globes.

Chez Saxo Bank, les notations Morningstar sont disponibles sur la page d’informations de l’instrument de votre choix publiée sur la plateforme. Vous pouvez y voir le nombre d’étoiles qu’un fonds s’est vu attribuer.