Impôt sur les plus-values : tout ce que vous devez savoir

Tous les produits de votre compte d'investissement Saxo sont soumis à l'impôt sur les plus-values. Cela inclut les actions, obligations, fonds, ETF, options, contrats à terme, bons de souscription et turbos.

Oui, il y a une exemption annuelle de bénéfice de 10 000 €. Si vous ne l'utilisez pas, vous pouvez exonérer 1 000 € supplémentaires chaque année suivante, jusqu'à un maximum de 15 000 € après cinq ans.

Lors du week-end des 6 et 7 décembre 2025, il a été annoncé que les banques ne retiendraient pas (automatiquement) l'impôt sur les plus-values à partir du 1er janvier 2026. Saxo ne sera pas non plus prêt à retenir l'impôt le 1er janvier.

Il viendra un moment dans l'année où Saxo, avec effet rétroactif, déduira l'impôt de votre compte d'un seul coup. Si vous choisissez de retenir l'impôt, vous n'aurez rien à faire. Le choix par défaut est que nous déduirons l'impôt pour vous.

Pour l'instant, vous ne pouvez pas encore choisir un soi-disant « dérogation ». Dès que cela sera possible, vous pouvez vous attendre à un e-mail de notre part. Nous vous tiendrons également informé de cette possibilité via cette page.

Pour tous les produits déjà présents dans votre portefeuille, un prix de départ est prélevé à partir de la valeur au 31 décembre 2025. Les banques régleront le plus-value contre ce prix de départ. 

Si vous avez déjà acheté des actions à un prix plus élevé, vous pourrez utiliser ce prix pour calculer la plus-value (vous le faites vous-même ensuite via la déclaration fiscale). Pour la charge de perte en capital, vous ne pourrez pas revenir à un prix antérieur à celui du 31 décembre 2025.

Pour les achats à partir du 1er janvier 2026, le calcul sera basé sur le principe « FIFFO » (« Premier à entrer, premier à sortir »). Cela signifie que les actions que vous avez achetées en premier sont également vendues en premier. Supposons que vous achetiez 100 actions de XYZ le 10 janvier pour 20 euros, puis que vous achetiez ensuite 100 autres actions de XYZ à 25 euros. Vous avez un total de 200 actions. Si vous vendez la moitié (100 actions) à 40 euros en 2028, le bénéfice sera calculé par rapport au premier achat. Dans cet exemple, vous avez réalisé un bénéfice de 2000 euros. Sur celles-ci, 10 % sont versées en impôt sur les plus-values (200 euros).

Il existe quelques scénarios possibles selon la façon dont vous utilisez les options. Scénario 1 : Si vous achetez une option et la vendez pour obtenir un bénéfice, une taxe sur les plus-values de 10 % s'applique. Scénario 2 : Si vous achetez une option et exercez votre droit d'acheter ou de vendre des actions au prix d'exercice, le prix d'exercice sera le prix de départ ou le prix de vente. Ce prix d'exercice sert donc à calculer les plus-values entre l'achat et la vente.

Ici aussi, il y a quelques scénarios possibles. Scénario 1 : Si vous vendez d'abord une option (« options d'écriture »), vous recevrez d'abord une prime. Si l'option expire sans valeur par la suite, vous aurez reçu la totalité de la prime, et il n'y a pas d'impôt sur les plus-values. Scénario 2 : Si vous écrivez une option, il y a une chance que vous deviez dépendre de votre obligation et que vous deviez acheter (ou vendre) les actions. Le prix d'exercice sera pris comme prix de départ (lors de l'achat) et comme prix de vente lors de la vente. Scénario 3 : Si vous vendez une option et que vous la rachetez moins cher plus tard, un impôt sur les plus-values de 10 % s'applique.

Aucun impôt n'est dû sur les titres que vous vendez à perte. Vous pouvez utiliser ces pertes pour récupérer vos impôts via votre déclaration fiscale. Si vous obtenez moins de 10 000 € de bénéfice en un an, vous pouvez récupérer tous les impôts payés.

L'impôt sur les plus-values est normalement réglé immédiatement après la réalisation du bénéfice. Les clients doivent récupérer eux-mêmes la plus-value par la suite s'ils ont droit à une exemption. Saxo tentera de créer une enquête pour aider les investisseurs en fonction des exigences du gouvernement.

Non, l'impôt est un impôt sur le revenu des personnes physiques et ne s'applique pas aux entreprises. Les plus-values réalisées par les sociétés restent soumises à l'impôt sur le revenu des sociétés.

Si vous n'utilisez pas l'exemption annuelle, vous pouvez reporter le montant aux années suivantes, avec une augmentation de 1 000 € par an, jusqu'à un maximum de 15 000 €.