Balanced Portfolios – Questions les plus fréquentes

Qu'est-ce que SaxoSelect?

SaxoSelect est un service d'investissement entièrement numérisé et automatisé, qui permet à nos clients de reproduire la stratégie d’un spécialiste de la gestion de portefeuille. Les opérations de ce spécialiste sont reproduites automatiquement, avec un décalage minime dans le temps, pour le compte du client.

Lorsque vous décidez d’investir dans une stratégie SaxoSelect, un sous-compte nouveau est ouvert dans la devise du portefeuille et le montant de l’investissement est automatiquement transféré de votre compte vers ce sous-compte.

Portefeuilles équilibrés

Les portefeuilles équilibrés, qui s'adressent aux investisseurs à long terme, contiennent des ETF en actions et en obligations basés sur les recherches de BlackRock. Ces portefeuilles présentent des opportunités d'investissement attrayantes et constituent un excellent référentiel de fonds pouvant être utilisés pour le trading sur marge, dans le cadre duquel une partie de la valeur des placements du portefeuille peut être utilisée comme garantie pour le trading sur marge de produits tels que les devises, les CFD et les contrats à terme.

Que dois-je faire pour commencer?

Il vous suffit de choisir un portefeuille correspondant à votre objectif d'investissement, de vous connecter à SaxoTrader, d’effectuer le test d’adéquation en ligne, de signer l’accord de gestion de portefeuille et de décider combien vous souhaitez investir. Vos investissements seront traités et mis en œuvre en temps réel, sous vos yeux.

Le portefeuille est automatiquement rééquilibré à intervalles réguliers afin qu’il corresponde toujours au profil de risque que vous avez choisi.

Comment puis-je suivre les performances de mon Portefeuille équilibré?

Vous gardez le contrôle de votre Portefeuille équilibré, en toute transparence.

Lorsque vous transférez le montant de votre investissement dans un Portefeuille équilibré, Saxo Bank crée un sous-compte dédié correspondant à la stratégie suivie. Ce sous-compte fonctionne comme un dossier distinct à l'intérieur de votre compte SaxoTrader.

Vous pouvez suivre vos investissements, pour chaque sous-compte, et en ajuster à tout moment le volume (à la hausse ou à la baisse). Veuillez toutefois noter que chaque stratégie est associée à un certain horizon de placement.

Comment un portefeuille équilibré est-il constitué?

Les portefeuilles équilibrés contiennent des ETF (fonds négociés en bourse).

Un ETF combine les avantages des fonds et des actions. À l'image d'un fonds, un ETF investit dans une gamme variée d'obligations, d'actions et/ou d'autres classes d'actifs. À l'image d'une action, un ETF peut être acheté ou vendu tout au long de la séance de bourse.

La détention d’un nombre suffisant d'obligations et d'actions individuelles pour construire un portefeuille bien diversifié requiert généralement des investissements considérables. Mais avec les ETF, les investisseurs des portefeuilles équilibrés disposent d'une solution rentable et largement diversifiée sans avoir à mobiliser trop de capitaux.

Quel coût?

Pour la fourniture du service lié aux Portefeuilles équilibrés SaxoSelect, Saxo Bank (Suisse) SA (ci-après la «Banque») applique des frais de gestion de 0,85 % par an. Ces frais, payables à la fin de chaque trimestre dans la monnaie de référence du client, sont calculés à partir de la valeur de clôture des actifs gérés, à la fin de chaque journée. 

La Banque ne facture pas de commission sur le négoce de titres au moment de l’établissement ou du rééquilibrage du portefeuille. Elle n’applique en outre aucun frais de garde ni d’inactivité, aucune taxe de déclaration, ni aucun tarif forfaitaire minimum, sur le portefeuille. La mise à disposition de fonds n’entraîne pas non plus de frais. 

Le client devra s’acquitter de frais de conversion (0,5 % du montant de la transaction) pour les opérations libellées dans une devise autre que le CHF dans le cas d’opérations liées à des fonds de placement collectifs (ETF). D’autres frais (par exemple frais de Bourse, TVA, droits de timbre) seront facturés s’il y a lieu. Des frais supplémentaires sont facturés directement en lien avec les ETF utilisés pour mettre en œuvre le Portefeuille équilibré. 

Le site internet de la Banque ou la CTP, rubrique «SaxoSelect», donne de plus amples informations sur le coût total de gestion et de fonctionnement des ETF, c’est-à-dire sur le total des frais sur encours (TFE).

Que sont les ETF iShares?

Saxo Bank (Suisse) SA («Saxo Bank») a choisi de construire ses portefeuilles équilibrés avec les ETF iShares de BlackRock.

iShares est un leader mondial des ETF, fort de plus de dix ans d'expérience et d'engagement envers les investisseurs particuliers et institutionnels, toutes tailles confondues. Avec plus de 700 fonds internationaux couvrant diverses classes d'actifs et stratégies et des actifs sous gestion totalisant plus de 1000 milliards d’USD au 30 juin 2016, les fonds iShares aident leurs clients du monde entier à construire leurs cœurs de portefeuille, à réaliser des objectifs d'investissement spécifiques et à appliquer des points de vue sur les marchés. Les fonds iShares reposent sur les connaissances expertes de BlackRock en matière de gestion de portefeuille et de gestion des risques. Aucune autre maison d'investissement ne gère plus de capitaux que BlackRock.*

(* Sur la base d'un actif sous gestion de 4890 USD au 30 juin 2016)

Saxo Bank utilise les recherches et les données de BlackRock pour construire ses portefeuilles équilibrés.

Les recherches et les données de BlackRock utilisées par Saxo Bank pour construire ses portefeuilles équilibrés sont basées sur des postulats internes et BlackRock ne détermine pas leur pertinence s'agissant de la tolérance au risque et des besoins individuels des investisseurs. Pour cette raison, les recherches et les données de BlackRock ne sont fournies qu'à titre d'information et ne constituent pas des conseils en investissement ou des offres de vente ou sollicitations d'offres d'achat des valeurs mobilières qu'elles couvrent. Les recherches et les données de BlackRock n'ont pas été préparées conformément aux exigences légales visant à protéger l'indépendance de la recherche, et ne sont soumises à aucune interdiction de trading avant la diffusion desdistes recherches et données fournies à Saxo Bank. Pour cette raison, elles sont réputées constituer des documents de marketing fournis à Saxo Bank.

Combien coûte le service?

Pour la prestation du service Saxo Bank dédié aux portefeuilles équilibrés, Saxo Bank facture des frais de gestion de 0,85% par an. Ces frais sont calculés sur la valeur de clôture des actifs sous gestion à la fin de chaque jour, et sont dus à la fin de chaque trimestre, dans la devise de référence du client.

Saxo Bank ne facture pas de commissions de trading lors de la constitution ou du rééquilibrage du portefeuille. En outre, Saxo Bank ne facture pas de droits de garde, de frais de déclaration de l'information ou de frais d'inactivité au sein du portefeuille, et n'applique pas de frais administratifs minimum à chaque opération. Le financement est également gratuit.

Le client doit payer des frais de conversion monétaire (0,5% du montant de l'opération) pour les opérations dans des organismes de placement collectif (par exemple dans des ETF) libellées dans des devises autres que le CHF. Les autres frais et charges en vigueur (frais de bourse, TVA, droits de timbre, etc.) sont facturés au moment où ils surviennent.

D'autres coûts sont facturés directement par le gérant des ETF entrant dans la construction du portefeuille équilibré. Des informations sur le coût total de la gestion et du fonctionnement des ETF (c'est-à-dire le ratio des frais totaux) sont fournies dans les documents relatifs aux fonds, qui sont disponibles sur le site https://www.home.saxo/en-ch/saxoselect/balanced-portfolios.

Qu'est-ce que le ratio des frais?

Les ETF se négocient comme des actions, avec des cours acheteur et vendeur en vigueur sur une place boursière. Contrairement aux actions, les ETF appliquent des frais de gestion courants, habituellement facturés par le gérant de l'ETF, qui sont déduits des actifs de l'ETF. Il s'agit du ratio des frais, qui sert à couvrir les dépenses opérationnelles de l'ETF.

Dans la mesure où un portefeuille équilibré rassemble divers ETF, nous publions une moyenne pondérée du ratio des frais afin d'exprimer les coûts déjà intégrés dans les composantes du portefeuille équilibré. La moyenne pondérée du ratio des frais peut évoluer au fil du temps. Les frais de service de Saxo Bank sont calculés séparément et ne sont pas intégrés à l'ETF (veuillez consulter la section ci-dessus pour prendre connaissance des charges facturées par Saxo Bank).

Puis-je essayer une démo pour des portefeuilles équilibrés?

Malheureusement ce service n'est pas disponible en démo.

Puis-je mettre fin à mon investissement à tout moment?

Vous pouvez mettre fin à la reproduction d’une stratégie, à tout moment, en cliquant sur le bouton «Stop» situé à côté de la stratégie sur votre plateforme SaxoTrader.

Si vous décidez de cesser vos investissements, vous pouvez soit conserver vos positions existantes, soit clôturer ou vendre toutes les positions (option par défaut). Si vous décidez de clôturer ou de vendre toutes les positions ouvertes à ce stade, des ordres au mieux seront générés. Si les marchés concernés sont fermés, ces ordres seront exécutés dès leur réouverture.

Nous attirons votre attention sur le fait que, si vous décidez de conserver vos positions, il vous appartiendra alors de les gérer vous-même. Vous devrez clôturer ou vendre les positions vous-même après avoir cliqué sur le bouton «Stop».

Puis-je réactiver la gestion d’un investissement en lien avec une stratégie?

Vous pouvez réactiver la gestion en cliquant sur le bouton «Rétablir». Vous devrez confirmer que votre situation financière n'a pas changé de manière significative depuis votre dernier investissement, et disposer de capitaux suffisants pour couvrir le montant de l’investissement minimum requis.

Puis-je vendre des positions de mon portefeuille équilibré?

Tant que vos placements sont gérés en relation avec une stratégie donnée, vous ne pouvez pas vendre des positions.

En effet, la vente d’une position pourrait compromettre la réalisation de l’objectif de placement, c’est-à-dire la reproduction de la stratégie du spécialiste de la gestion.

Qu'est-ce que la page dédiée au portefeuille équilibré?

Cette page fournit une vue d'ensemble de la performance passée du Balanced Portfolio, sur un compte d'argent réel financé par Saxo Bank qui ressemble à un compte d'investisseur. Nous vous rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Comment la performance du Portefeuille équilibré est-elle calculée?

On calcule la performance pondérée par le temps («time weighted performance»), qui constitue la référence standard pour comparer l’efficacité des gestionnaires de portefeuille. La performance pondérée par le temps exprime la performance du portefeuille sur la période considérée et ne dépend ni des versements ni des retraits effectués.