Condizioni relative alla contrattazione di Futures
Con BG SAXO sono negoziabili i Future sui seguenti mercati:
- IDEM
- EUREX
- EURONEXT Amsterdam & Parigi
- Chicago Board of Trade (CBOE)
- Chicago Mercantile Exchange (CME)
- Commodity Exchange (COMEX)
- ICE Futures Europe (ICE)
- ICE Futures U.S. NYBOT
- New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Trovi qui l’elenco completo dei Future disponibili
Specifiche dei contratti Future
Nota: gli orari riportati sono riferiti a quelli locali delle rispettive Borse
Tipi di ordine e gestione degli ordini
Gli ordini Stop e Limite Stop sono disponibili solo se supportati dalla Borsa di riferimento nel quale il Future viene negoziato. I tipi di ordini disponibili sono indicati nelle informazioni presenti nel ticket di contrattazione.
Quando gli ordini Stop e Limite Stop non sono supportati, BG SAXO può offrire la possibilità di eseguire ordini Stop tramite ordini Stop sintetici in cui l'ordine è attivato se il sottostante è negoziato per almeno un lotto.
Nota: un ordine Stop, inserito su un contratto Future scambiato in una delle borse del CME Group, diventerà un ordine con durata giornaliera se toccato. Quindi se non verrà eseguito entro la fine della giornata, l'ordine scadrà.
Le esecuzioni parziali possono verificarsi su ordini Limite, dove l’ammontare non eseguito rimarrà sul mercato come ordine Limite e potrà essere eseguito entro la validità dell’ordine stesso. Gli ordini a mercato possono essere eseguiti parzialmente a diversi livelli di prezzo. Il prezzo di carico sarà quindi il prezzo medio ponderato di tutte le esecuzioni.
Se nel ticket di contrattazione è riportato il giorno di notifica, significa che il contratto Future viene regolato fisicamente. BG SAXO però NON prevede di effettuare o ricevere consegne fisiche riguardo un contratto Future ed il relativo sottostante. Ti consigliamo quindi di tener conto della data di scadenza e della data di notifica (FND) per tutti i contratti Future in portafoglio e di assicurarti che siano chiusi in tempo utile. Nell’eventualità che risultino posizioni aperte, queste verranno trattate come riportato di seguito e potrebbero essere previsti dei costi aggiuntivi.
Per alcuni Future, la data di notifica (FND) utilizzata da BG SAXO potrebbe anticipare di diversi giorni la data di notifica (FND) definita dalla borsa di riferimento. Ti precisiamo di riferirti sempre a ciò che viene indicato all’interno della piattaforma.
- Se la data di scadenza precede la data di notifica (FND) definita e utilizzata da BG SAXO, il contratto verrà chiuso da BG SAXO il giorno della scadenza.
- Se la data di notifica (FND) definita e utilizzata da BG SAXO corrisponde o precede la data di scadenza, il contratto verrà chiuso da BG SAXO nella prima giornata di contrattazione antecedente la data di notifica (FND).
Se le posizioni Futures non verranno chiuse prima della data utile, BG SAXO chiuderà le posizioni per tuo conto quando possibile e al valore di mercato in quel momento disponibile. I clienti che non chiuderanno le posizioni in tempo utile, come sopra descritto, dovranno sostenere un costo aggiuntivo.
Se hai bisogno di assistenza o chiarimenti in merito alla data di scadenza dei contratti Futures, non esitare a contattarci.
Condizioni di mercato speciali
Ordini mercato
Gli ordini mercato non sono accettati su tutti i contratti. Usa gli ordini limite per raggiungere l'offerta.
Ordini limite
Un ordine limite di acquisto non può essere superiore all'offerta corrente e un ordine limite di vendita non può essere inferiore all'offerta corrente. Se il mercato opera all'orario o in prossimità dell'orario in cui viene piazzato l'ordine, tale ordine potrebbe essere rifiutato dal mercato. Effettua di nuovo l'ordine.
Ordini limite Stop
Gli ordini Stop senza limiti non sono accettati.
Il prezzo limite specificato all'interno di un ordine limite Stop non può essere superiore ai valori specificati di seguito rispetto al prezzo Stop.
Contratto di base | Descrizione | Ticks |
|---|---|---|
| AP | SPI 200 Index Future | 4 |
| BB | 90 Day New Zealand Bank Bill Futures | 2 |
| IB | ASX 30 Day Interbank Cash Rate | 4 |
| IR | 90 Day Bank Accepted Bills | 2 |
| XT | 10 Year T-Bond | 4 |
| YT | 3 Year T-Bond | 2 |
Se un ordine viene piazzato dove il prezzo limite supera i criteri di accettazione di cui sopra, l'ordine risulterà accettato dalla piattaforma.
Tuttavia, tieni presente che, una volta raggiunto/superato il prezzo di riferimento, l'ordine NON verrà eseguito.
In questi casi, l'ordine verrà rimosso dal sistema successivamente.
Per quanto riguarda Milling Wheat, Corn, Rapeseed e Malting Barley, BG SAXO dovrà seguire le regole della borsa con decorrenza fino a 5 giorni prima della data di scadenza. Di conseguenza:
- Le posizioni al ribasso potrebbero subire una chiusura forzata entro cinque giorni dalla data di scadenza entro le 16:00 CET del giorno stabilito.
- Tutte le posizioni aperte subiranno una chiusura forzata un giorno prima della data di scadenza, laddove la situazione lo richieda.
L'imposta sarà applicata a tutti i derivati italiani i cui asset sottostanti sono strumenti azionari emessi da società italiane
La FTT italiana o Tobin Tax per i derivati si applica indipendentemente dal luogo in cui si trova il cliente o dalla giurisdizione della transazione, quindi chiunque negozia derivati italiani sarà tenuto a pagare una nuova FTT italiana per acquisti e vendite.
Riepilogo della FTT italiana per derivati
| Valore nozionale della transazione (Euro) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prodotto | 0-2,5k | 2,5-5k | 5-10k | 10k-50k | 50-100k | 100-500k | 500-1.000k | Oltre 1.000k |
| Futures e opzioni | 0,00375 | 0,0075 | 0,015 | 0,075 | 0,15 | 0,75 | 1,5 | 3 |
Il regime di compensazione indiretta consente ai clienti indiretti di beneficiare delle stesse protezioni di cui godono i clienti diretti dei membri compensatori (come BG SAXO) sulla CCP, ad esempio il rischio di controparte sulla CCP. Le norme sulla compensazione indiretta estendono ulteriormente l'attenuazione del rischio di controparte sostenuta dalla CCP al cliente che effettua la compensazione indiretta attraverso un conto omnibus netto o lordo segregato detenuto presso la CCP.
Ai sensi del Commission Delegated Regulation (EU) 2017/2154, del 22 settembre 2017, che integra il regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sugli accordi di compensazione indiretta, la compensazione indiretta non è un requisito ai sensi dell'EMIR; è facoltativo per "un cliente" (BG SAXO) offrire la compensazione indiretta ai "clienti indiretti" (Voi).
BG SAXO detiene le posizioni dei clienti in un conto omnibus segregato a nome di BG SAXO. Ciò non fornisce le stesse protezioni ai clienti indiretti che detengono posizioni in un conto omnibus segregato indiretto (netto o lordo) presso la CCP.
Dal punto di vista della negoziazione e dell'esecuzione, un cliente di BG SAXO che negozia Futures e/o Opzioni opera in borsa e gli ordini vengono inoltrati alla sede regolamentata per l'esecuzione. Di conseguenza, tutte le prestazioni soggette al regolamento della borsa valori continueranno ad essere applicate. Tuttavia, la transazione tra Saxo Bank e il WLC non è una transazione compensata riconosciuta dalla CCP (Central Counterparty Clearing House). Ciò significa anche che il WLC non ha lo stesso livello di protezione in caso di default all'interno della catena di compensazione ed è esposto al rischio di controparte nei confronti di Saxo Bank A/S.
Calendario festività
Durante le feste, i mercati e le borse di tutto il mondo chiudono in determinati orari. I giorni di chiusura previsti per festività saranno indicati di seguito.
Good Friday and Easter 2024
