瑞郎走勢持續乏力金價再創新低

 

John Hardy

Head of FX Strategy

最近瑞士法郎的跌幅持續顯著,歐元兌瑞郎的平穩升值表明該貨幣配對是主要的推動因素。主要原因大致是過去數週全球債券收益率上升,並希望歐元區前景觸底並將再次走高。在其他方面,在相近的風險取態和穩健上揚的收益率前提下,日圓也表現疲弱。

環繞復活節假期前後,大市值得關注的貨幣組合包括USDCHF(可預期更多主要區間突破1.0100),USDJPY(試圖突破112.00+區間阻力位),AUDUSD(0.7200區域)和EURGBP(0.8650-0.8700重心區域)和GBPUSD(1.3000區域)。

突破信號指示

丹麥就復活節假期休市三天迎來一連長達五日的週末,而美國以及大多數歐洲市場也有三天長週末。普遍參與美元兌瑞郎的交易員大約也期望能找到新一輪的上漲空間,但同時也應考慮提高止損水平以避免在長倉部署下受到不必要的損失。在當前市場受支持的發展帶動下,歐元兌美元的下行突破卻顯得略為失望 ,幸好表現並不離保本水平有多遠。

 

突破水平監測 FX Breakout Monitor

第1頁留意目前歐元兌美元匯率接近19日高位,上至1.1500區間壓力比較沉重。另外,歐元兌英鎊也正在醞釀上行突破水平(0.8700區域為要點),而英鎊兌美元交投表現也大致相似。反觀瑞士法郎的疲弱於歐元兌瑞郎和美元兌瑞郎的交投中連續創下了新的突破高位(見在附圖中的綠色)。目前這兩貨幣組合對都接近阻力區間,尤其是美元兌瑞郎。澳元的強勢從廣泛交投中展現,惟澳洲就業數據於上週公佈後澳元強勢未見持續。

 

第2頁:留意圖表中的USDNOK正逐步靠近關鍵水平界線。強烈的風險胃納主導了非亞洲新興市場貨幣的走勢,並分別為RUB、MXN和ZAR兌美元定立接近新高。相反現貨黃金走勢正與上者強勢大相逕庭,持續低迷反彈無力。


圖表:USDNOK

目前一眾有押注於的NOK交易員對關鍵的EURNOK貨幣組合於NOK受支撐的背景下未能成功突破下行而感到沮喪。同時間USDNOK匯率已經於關鍵的8.45-40的水平附近徘徊。後市可能需要明顯的數據才能推動歐元兌美元走向1.1500。


圖表:XAUUSD

近期現貨黃金一直在大幅下挫,主要是受長期債券收益率穩健上升的影響,間接令黃金長倉部署造成壓力。下一個目標水平可望下行至1,250,即心理關口和200日移動平均區域的定位。


參考:突破水平監測FX Breakout Monitor概述說明

以下是突破水平監測表FX Breakout Monitor的從左到右的逐列說明。

Trend(趨勢):基於尋找持續定向價格行為的算法,衡量貨幣組合是上漲,下跌還是橫盤走勢。如果市場狀況波動,算法有助使用者早步釐清資產於大波幅市況的實際動向。

ATR:平均真實範圍或平均每日交易範圍。預設基本計算使用50天的指數移動平均線演算參考發展值。。陰影範圍表示相對於之前的1,000個交易日,若當前ATR相較特別高(深橙色),略微升高(淺橙色),正常(無陰影),持平(淺藍色)或是異常安靜(深藍色)。

High Closes / Low Closes (高收盤/低收盤):顯示最高和最低的前19天和49天收盤水平。

Breakout(突破):最右邊的列表示意過往六天有否突破(上行或下行)並以彩色“X”為記。此指標提供了一種簡易方法以查證突破點是首次,還是先前突破的延續。