Торговые стратегии: часто задаваемые вопросы

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия — это инвестиционное решение для тех пользователей, которым интересны рискованные инвестиции, но не хватает опыта или времени для их самостоятельного выполнения и управления ими.

Saxo Bank предварительно отобрал небольшое количество торговых стратегий, используемых теми, кого мы называем поставщиками стратегий, и разработал полностью автоматизированное решение для инвестирования в выбранную стратегию (или стратегии) и осуществления совершенно прозрачного контроля.

Что такое SaxoSelect?

SaxoSelect — это полностью автоматизированный торговый и инвестиционный сервис, которые позволяет клиентам Saxo Bank инвестировать в предварительно отобранные стратегии напрямую с торговой платформы.

В сервисе SaxoSelect предлагаются два основных типа стратегий: инвестиционные портфели для долгосрочных инвесторов и торговые стратегии для опытных инвесторов, которые не боятся рисковать.

Как начать инвестировать в торговую стратегию?

Инвестирование в торговую стратегию похоже на инвестирование в фонд: вы выбираете понравившуюся стратегию, нажимаете «Инвестировать» и следуете указаниям на сайте, чтобы завершить процесс инвестирования. Денежные средства на инвестирование переводятся с вашего основного счета на вновь созданный инвестиционный счет автоматически по завершении процесса инвестирования. Вы всегда осуществляете полный контроль над своими инвестиционными счетами.

Чтобы инвестировать в одну из стратегий, у вас должен быть действующий счет в Saxo Bank A/S с достаточным количеством денежных средств.

Предлагаются ли торговые стратегии всем без исключения?

Торговые стратегии относятся к категории инвестиционных предложений с высокой степенью риска, и вам как инвестору необходимо показать, что вы являетесь достаточно надежным инвестором для использования данного сервиса, прежде чем вы сможете начать торговлю. В соответствии с законодательством ЕС от вас требуется пройти тест надежности Директивы о рынках финансовых инструментов, о необходимости прохождения которого в режиме онлайн вам будет напомнено в процессе осуществления первых инвестиций.

Необходимо ли открывать новый счет для инвестирования?

Нет, это необязательно.

После инвестирования в торговую стратегию к существующему счету Saxo Bank автоматически создается субсчет, присвоенный такой стратегии. Это означает, что с тем же уникальным логином можно просматривать и контролировать основной торговый счет, а также автоматизированные инвестиционные счета. Это просто!

Какие существуют способы защиты инвестиций?

Saxo Bank разработал механизм отсечения, который мы называем «инвестиционным щитом». С его помощью можно защитить свои инвестиции. Перед инвестированием вы задаете значение «инвестиционного щита» в окне инвестиций.

Например, если вы инвестировали 20 000 долл. США в одну стратегию, по умолчанию значение вашего «инвестиционного щита» равно 70 % от суммы первоначальных инвестиций (т. е. 14 000 долл. США). При желании можно изменить это значение, однако «инвестиционный щит» не может иметь значение выше 90 %. В случае если баланс инвестиционного счета опускается ниже значения «инвестиционного щита», все позиции закрываются по рыночной цене, а связь со стратегией разрывается.

«Инвестиционный щит» предназначен для ограничения возможных убытков, хотя и не является гарантией того, что потери ограничатся предварительно заданной суммой. Помните, что срабатывание «инвестиционного щита» одной стратегии не оказывает влияния на основной торговый счет или любой другой автоматизированный инвестиционный счет, поскольку маржинальные расчеты по данным счетам ведутся отдельно. Значение «инвестиционного щита» остается постоянным на заданном уровне и, соответственно, не меняется с изменением суммы на счете. Однако значение «инвестиционного щита» можно изменить с помощью кнопки «Управление», расположенной рядом с инвестиционным счетом на торговой платформе.

Как работает сервис SaxoSelect?

Saxo Bank A/S разработал лучшую в своем классе технологию, которая определяет торговые сделки, осуществляемые поставщиком стратегии на своем счете. При исполнении торговой сделки в системе создается блок-ордер, который объединяет все ордера клиентов, следующих конкретной стратегии. Соответственно, исполнение торговой сделки осуществляется на пропорциональной основе для инвесторов в рамках каждой выбранной стратегии. Saxo Bank не занимается приобретением или продажей ценных бумаг, а только автоматически исполняет торговые сделки, заключенные в отношении стратегии.

Почему важно, чтобы ордер исполнялся в составе блок-ордера?

При соблюдении определенной стратегии одним из приоритетов является обеспечение всех инвесторов равными условиями исполнения. Для этого мы разработали технологию, которая позволяет Saxo Bank A/S исполнять ордера отдельных инвесторов в рамках одной и той же стратегии в форме единого ордера. Таким образом, ваш ордер обрабатывается одновременно с ордерами других инвесторов, которые придерживаются этой же стратегии. Обратите внимание, что эти принципы не применяются к ордерам на момент осуществления первоначальных инвестиций, когда ваши ордера исполняются в индивидуальном порядке.

Где можно отслеживать свои инвестиции?

У вас есть возможность отслеживать инвестиции, управлять «инвестиционным щитом», прекращать или возобновлять инвестирование, а также переводить денежные средства между инвестиционными счетами непосредственно в торговом терминале.

Можно ли в любой момент прекратить инвестирование?

Инвестирование можно прекратить в любой момент времени, просто нажав значок «Прекратить» рядом со стратегией на платформе.

В случае принятия решения о прекращении инвестирования в стратегию вы вправе выбрать вариант дальнейших действий: сохранить имеющиеся позиции или закрыть все позиции (вариант по умолчанию). Если вы решаете на этом этапе закрыть все открытые позиции, создаются рыночные ордеры. В случае если торговая площадка закрыта на момент размещения рыночного ордера, заявка исполняется по лучшей доступной цене после открытия рынка.

Помните, что, если вы решили оставить позиции открытыми, вы несете ответственность за дальнейшее управление ситуацией на счете. Вам придется закрыть позиции самостоятельно, поскольку связь со стратегией разрывается сразу после нажатия значка «Прекратить».

Можно ли поработать с сервисом в демоверсии?

К сожалению, сервис не предлагается в демоверсии.

Как происходит отбор торговых стратегий?

Каждая стратегия подвергается строгой комплексной проверке, в рамках которой рассматриваются все аспекты торговли, управления рисками и управления деньгами. Мы также обращаем внимание на людей, торгующих стратегиями, и насколько стратегии масштабируемы для других инвесторов, чтобы им можно было следовать.

К рассмотрению принимаются только реальные денежные счета, но не демосчета. Несмотря на всю осторожность, с которой проводится процесс отбора, помните, что сервис остается высокорискованной инвестиционной услугой, поскольку каждая стратегия работает с кредитным плечом по причине использования маржинальных продуктов и высокой степени свободы действий и подвержена рискам, связанным с отдельными ценными бумагами и классами активов.

Можно ли доверять статистике эффективности стратегий?

Статистика, описывающая успех каждой стратегии, основана на фактических данных торговли по реальным денежным счетам. Например, статистика повышения и понижения эффективности представлена по сумме на счете, поэтому учитываются как закрытые, так и открытые торговые сделки. Статистика рассчитывается по данным на конец предыдущего торгового дня. Необходимо отметить, что статистика показывает эффективность за прошлый период и необязательно гарантирует аналогичные результаты в будущем.

Можно ли возобновить инвестирование после прекращения?

Если вы решили прекратить инвестирование, впоследствии вы сможете возобновить его, нажав кнопку Restart (Возобновить), которую легко заметить на платформе. От вас потребуется подтверждение того, что ваше финансовое положение существенно не изменилось с момента последних инвестиций; также вам потребуются определенные денежные средства для внесения необходимого минимального капитала.

Можно ли закрывать отдельные позиции на счете стратегии?

Пока инвестиции остаются активными, невозможно понизить или повысить риск на уровне отдельной позиции на выделенном инвестиционном счете.

Инвестиции в торговую стратегию необходимо рассматривать как отдельное предложение об инвестировании. Вы либо инвестируете, либо нет.

Видят ли поставщики стратегии мои инвестиции и управляют ли они моими денежными средствами?

Нет, они не имеют доступа к вашему счету и не знают, сколько инвесторов и какие капиталы участвуют в стратегиях. Поставщики стратегий заняты только своей собственной торговлей и счетами.

Каковы расходы, связанные с сервисом SaxoSelect?

В основе комиссий и спредов лежат розничные или более высокие цены. Кроме того, Saxo Bank A/S взимает сервисный сбор и сбор за эффективность, которые начисляются с учетом наивысшего достижения. Более подробно эти сборы рассматриваются на странице описания стратегии, а также в окнах инвестиций (дополнительные сведения см. в разделе «Как рассчитывается сбор за эффективность?»).

Почему существует сервисный сбор? Как он взимается?

Сервисный сбор покрывает издержки, понесенные Saxo Bank A/S на предоставление сервиса SaxoSelect, например ΙΤ-обслуживание, операционные накладные и риск. Сервисный сбор составляет 0,5 % годовых и взимается каждый квартал. Он начисляется за каждый день и рассчитывается по остатку на инвестиционном счете на конец каждого дня.

Как рассчитывается сбор за эффективность?

Saxo Bank A/S удерживает 20 % от реализованной и нереализованной чистой прибыли, которая получена на вашем инвестиционном счете. Сбор за эффективность начисляется с учетом наивысшего достижения (см. раздел «Что такое наивысшее достижение?»). Он не возмещается, если в последующих периодах стратегия принесла убытки. Если вы инвестировали в несколько торговых стратегий, расчет сбора за эффективность осуществляется по каждому выделенному инвестиционному счету в отдельности.

Пример:

Клиент инвестирует 20 000 евро 1 апреля

Начальный остаток на счете — 20 000 евро.

Сервисный сбор составляет 0,5 % годовых к уплате за каждый прошедший квартал.

Сбор за эффективность составляет 20 % от чистой прибыли к уплате за каждый квартал с учетом наивысшего достижения.

Начальное наивысшее достижение

Наивысшее достижение = остаток на счете на 1 апреля = 20 000 евро.

Сервисный сбор начисляется за каждый день.

Сумма сервисного сбора за день вычисляется по следующей формуле.

Остаток на счете на конец дня * (процент сервисного сбора / 365)

Сбор за первый день рассчитывается следующим образом: 20 000 * (0,005 / 365) = 0,27 евро

Упростим пример и предположим, что в апреле (30 дней) остаток на счете равен 20 000 евро, а в остальных месяцах квартала (в мае и июне = 61 день) — 21 000 евро.

С учетом этих простых предположений начисленный сервисный сбор за квартал рассчитывается следующим образом.

(20 000*(0,005*30/365)) + (21 000*(0,005*61/365)) = 25,76 евро

Помните, что фактическая цифра может немного отличаться из-за округления.

На конец квартала стратегия принесла прибыль в размере 1000 евро

На конец квартала остаток на счете равен 21 000 евро. Прибыль = 1000 евро

Сбор за эффективность рассчитывается на конец периода.

Поскольку текущий остаток на счете превышает текущее наивысшее достижение, Saxo Bank A/S взимает сбор за эффективность.

Сумма сбора за эффективность вычисляется по следующей формуле:

(Чистый остаток – Начисленный сервисный сбор) * Процент сбора за эффективность

(1000 – 25,767) * 0,2 = 194,85 евро

Величина чистого остатка равна разнице между суммой на счете на начало периода и суммой на счете на конец периода без учета входящих и исходящих переводов денежных средств.

Состояние счета на конец квартала (счет клиента*):

Остаток на счете на начало квартала

20 000

Прибыли и убытки

1000

Конечный остаток до начисления сборов

21 000

Сервисный сбор

(25,77)

Сбор за эффективность

(194,85)

Остаток на счете на конец квартала

20 779,38


* Все значения приведены в евро

Теперь новое наивысшее достижение для этого счета составляет 21 000 евро. Это базовая сумма для расчета сбора за эффективность за следующий период.

Что такое наивысшее достижение?

Наивысшее достижение — это наибольшее значение ваших инвестиций в конкретную торговую стратегию на конец прошедшего периода (в нашем случае квартала). Принцип наивысшего достижения исключает возможность начисления сборов за одно и то же достижение дважды.

Наивысшее достижение

В приведенном выше примере из дохода за I квартал (1500 евро), на который начисляется сбор за эффективность, вычтен сервисный сбор, поэтому с инвестора взимается только сбор за эффективность помимо всех прочих сборов и комиссий, которые применяются к инвестиционному счету. Сервисные сборы, взимаемые за периоды, в которых не получена избыточная доходность, вычитаются из сбора за эффективность за периоды, в которых получена избыточная доходность до начисления сбора за эффективность.

Будут ли взиматься сборы в случае прекращения инвестирования между кварталами?

В случае прекращения инвестирования не в конкретные даты графика начисления сборов с инвестиционного счета взимается начисленная сумма действующих сборов. Для расчетов наивысшее достижение устанавливается на день прекращения инвестирования.

Как рассчитывается эффективность торговой стратегии?

Торговые стратегии оцениваются по эффективности в процентах, рассчитанной как взвешенная по времени эффективность. Такая методика расчета является стандартной методикой для сравнения эффективности управляющих инвестиционными портфелями из сферы управления активами. Эффективность рассчитывается на основе как реализованной, так и нереализованной прибыли и исключает влияние операций по внесению денежных средств.