Корпоративные действия по CFD

Выпуск бесплатных акций

Новые CFD размещаются на экс-дату. Средства списываются со счета клиентов с короткими позициями и зачисляются на счет клиентов с длинными позициями.

Распределение доходов от прироста капитала

Платежи наличными размещаются на экс-дату по стоимости на дату оплаты.

Денежные дивиденды

Корректировки денежных средств осуществляются в дату истечения в зависимости от движений рыночной цены на экс-дату, но фактическая стоимость платежа фиксируется в дату платежа.

В случае длинных позиций CFD корректировка доходности вычитается из корректировки денежных средств. Корректировка доходности предназначена для отражения потока денежных средств от ставки налога на дивиденды по умолчанию на соответствующем рынке для базовой выплаты дивидендов.

Удаление открытых ордеров в результате корпоративных действий

За день до запланированного вступления в силу корпоративного действия (экс-даты) удаляются открытые ордера для некоторых типов событий.

Ниже приведены некоторые правила:

Тип событияНикогда не удалять ордераВсегда удалять ордераСм. определение правила ниже
Тендерные предложенияx
Дробление акцийx
Консолидация акцийx
Выпуск бесплатных акцийx
Обязательное слияниеx
Выделениеx
Изменение тикераx
Исключение из перечняx
Денежные дивидендыx
Дивиденды новыми акциямиx
Факультативные дивидендыx
Выпуск правx

Что касается выплаты дивидендов и выпуска прав, если расчетное изменение рыночной стоимости в результате корпоративного действия превышает 20 %, все открытые ордера по данным инструментам удаляются.

Планы реинвестирования дивидендов (DRIP)

CFD получают платежи наличными. Корректировки денежных средств по позициям CFD осуществляются в экс-дату в зависимости от движений рыночной цены на дату истечения, но фактическая стоимость платежа фиксируется в дату платежа.

Дивиденды по Index Tracker

В отсутствие дивидендов по базовым акциям в составе CFD на индексы цена последних корректируется с учетом указанных дивидендов. Взвешенная доля соответствующих дивидендов в составе CFD на индексы зачисляется на счет клиентов по длинным позициям и снимается со счета по коротким позициям.

Обращаем ваше внимание на то, что DAX30 — это индекс суммарной доходности. Это значит, что индекс автоматически корректируется с учетом дивидендов.

Дивиденд с индекса = дивиденд с акции * акций в индексе / делитель индекса*.

* Делитель — это сумма для стабилизации стоимости индекса в случае изменения его состава. Сумма цен составляющих индекса делится на указанное значение для получения нормализованной стоимости индекса. Делитель корректируется при внесении изменений в капитализацию составляющих индекса, что обеспечивает неизменную сопоставимость стоимости индекса.

Для предотвращения колебаний стоимости индекса в результате подобных событий все корпоративные действия, влияющие на рыночную капитализацию индекса, требуют корректировки делителя, чтобы значения индекса оставались постоянными непосредственно до наступления события и после него.

Ликвидация

Активы в ликвидированной компании будут удалены. Выручка от ликвидации, если таковая имеется, будет размещена.

Слияния и слияния с проведением выборов

В случае обязательных слияний клиентам, имеющим позиции CFD, выплачиваются наличные деньги, новые CFD либо и то, и другое с расчетом на экс-дату в соответствии с условиями корпоративного взаимодействия. Клиентам не предоставляется возможность голосовать при слияниях с проведением выборов. От имени клиента будет выбран срок по умолчанию.

Слияния оплачиваются в соответствии с нижеизложенным в зависимости от результата мероприятия.

  1. Денежные средства (рассчитанные на дату оплаты)
  2. Акции (рассчитанные на экс-дату)
  3. Смешанный вариант (денежные средства и акции) (рассчитанные на экс-дату)

Факультативные дивиденды

CFD получают платежи наличными. Корректировки денежных средств по позициям CFD осуществляются в экс-дату в зависимости от движений рыночной цены на дату истечения, но фактическая стоимость платежа фиксируется в дату платежа.

Позиции по инструментам, онлайн-торговля которыми не осуществляется

Иногда корпоративное действие включает инструмент, который не доступен для онлайн-торговли в Saxo Bank. В этом случае позиции CFD по новым инструментам, онлайн-торговля которыми не осуществляется, по возможности ликвидируются. Выручка полностью выплачивается клиентам.

Выпуск прав

Торгуемые права

Права предоставляются и резервируются в соответствии с коэффициентом на дату вступления в силу (экс-дату). Ордера на продажу прав размещаются автоматически после открытия соответствующего рынка для торговли. После исполнения ордеров выручка от продажи прав резервируется на счете клиента.

Если клиент желает участвовать в выпуске прав, это осуществляется путем покупки прав на фактические акции.

Неторгуемые права

Новые позиции CFD в оригинальном инструменте предоставляются и резервируются в соответствии с коэффициентом и ценой выпуска базовых прав на дату вступления в силу (экс-дату). Датой оплаты считается дата зачисления средств.

Зарегистрированные на бирже австралийские события

Для некоторых типов событий, в том числе, помимо прочего, распределения непередаваемых прав, объявления подписки, объявления о приобретении дополнительных акций, ускоренных и розничных предложений, зарегистрированные на бирже австралийские компании в определенных обстоятельствах вправе уменьшить права на приобретение дополнительных акций до нуля. Saxo Bank резервирует для клиентов права на приобретение дополнительных акций на дату оплаты.

Обращаем ваше внимание на то, что, поскольку с марта 2009 г. политика ACSA (Австралийской ассоциации кастодиальных услуг) запрещает предлагать события Плана покупки акций (SPP) клиентам базового бенефициарного владельца, Saxo Bank не может участвовать в подобных событиях.

Премии по акциям

Платежи наличными размещаются на экс-дату по стоимости на дату оплаты.

Выделение

Позиции CFD на базовые акции размещаются на экс-дату. Средства списываются со счета клиентов с короткими позициями и зачисляются на счет клиентов с длинными позициями.

Дивиденды новыми акциями

CFD размещаются на экс-дату по стоимости на дату оплаты. Средства списываются со счета клиентов с короткими позициями и зачисляются на счет клиентов с длинными позициями.

Дробление/консолидация акций

Новые позиции CFD размещаются на экс-дату.

Особые корпоративные действия

Иногда (нечасто) могут происходить особые корпоративные действия, не приведенные в описании.

Такие корпоративные действия Saxo Bank рассматривает в интересах клиента в том размере, насколько позволяют время и методы работы.

Тендерные предложения

Клиенты с позициями CFD не смогут выбирать тендер.

Обновлено 30 сентября 2015 г.