{{ "2017-07-31 10:30:00Z" | moment:{inputFormat: 'YYYY-MM-DD HH:mm:ssZ'} }}

Toelichting Charts and Patterns Q2 2017

Verhandelde instrumenten: FX Spot en CFD's
Assetcategorieën: FX, aandelenindexen, commodities
FX, aandelenindexen, commodities Trends en technicals
Kwartaalrendement: -1,88% (na service fee maar voor eventuele performance fee)
Q1 2017 volatiliteit dagrendement: 0,57% 
Gemiddeld aantal transacties per week: 3,8 (sinds oprichting)

Marktoverzicht

Het tweede kwartaal van 2017 (Q2) is voor veel van de overige assets weer een periode van consolidatie geweest. Aandelenindexen bleven veerkrachtig en vormden de markt met de beste trend. Commodities, waaronder soft commodities en metalen, verzwakten. 

Beperkte volatiliteit, een ineenstorting van bepaalde typische marktcorrelaties en trendloze markten zorgden voor moeilijke handelsomstandigheden voor transacties in de categorie Charts and Patterns. De meest in het oog springende discrepantie in correlatie was tussen de goudprijs en de US dollar. Als de US dollar zwak staat, wordt algemeen verwacht dat de goudprijs stijgt, en omgekeerd. Daarentegen stonden dit kwartaal het goud en de US dollar tegelijkertijd zwak.

Prestaties van de portefeuille

April
 1,7%
Mei
 -1,7%
Juni
 -1,9%

In het tweede kwartaal leverde de handelsstrategie een licht negatief rendement van -1,88% op. Als we naar de posities kijken, bereikte één goudpositie tegenover de Australische dollar het eerste winstdoel waarna deze deels werd gesloten. De resterende positie leverde uiteindelijk geen rendement op en werd gesloten vanwege de zwakke goudprijs. De correctie op de goudprijs heeft geen rendement opgeleverd voor de posities die vanuit het eerste kwartaal zijn aangehouden. Deze posities zijn beide met een kleine winst gesloten.

Aandelenindexen zijn dit kwartaal de belangrijkste trendmarkt geweest maar de koersbewegingen waren moeilijk te vangen met de beleggingsstijl Charts and Patters. Er waren beperkte retracements die koopmogelijkheden boden en wanneer zich een correctie voordeed waren de bewegingen over het algemeen zeer agressief. In Q2 werd een positie in EURO STOXX wegens stop-out gesloten maar een soortgelijke positie in IBEX wist een kleine winst op te leveren.

Soft commodities werden gedurende het kwartaal verder verkocht en boden weinig handelsmogelijkheden. Charts and Patterns verwacht dat deze neerwaartse bewegingen beperkt blijven en geeft er de voorkeur aan te wachten op koopmogelijkheden.

Forextransacties hebben in Q2 een lagere prioriteit gehad doordat trends in valutaparen ontbreken en ook veel valuta's trendloos zijn. 

Vooruitzichten

Bij het begin van het derde kwartaal verwacht de strategy manager dat de aandelenindexen op korte termijn zullen stijgen maar dat er later dit jaar een grotere koerscorrectie voor aandelenindexen komt.

De strategy manager meent dat de vooruitzichten voor commodities beter beginnen te worden en ziet verscheidene signalen dat bepaalde commodities hun laagste prijs hebben bereikt en weer zullen gaan stijgen. Dit zou in het volgende kwartaal enige handelsmogelijkheden kunnen opleveren.

In de forexmarkt is de verwachting dat de Japanese yen voorlopig hoog blijft en bij retracements koopmogelijkheden gaat opleveren. 

Uw browser kan deze website niet correct weergeven.

En op desktop IE 10 of nieuwer. Als u gebruik maakt van een ouder systeem of de browser, kan de website er vreemd uitzien. Om uw ervaring op onze site te verbeteren, werk aub uw browser of systeem bij.