投資家が現在の状況に対応するための 6 つの方法

投資家が現在の状況に対応するための 6 つの方法

現在のように不安定な時期には、金融市場にも影響が及ぶことが一般的です。概して、現在の状況は予測が非常に困難です。そのため、必要なときには休める投資戦略を設定し、それを守ることが大切です。この点を踏まえて、ポートフォリオに不安がある場合の対応方法についていくつか説明します。

1. 市場に参加するか、タイミングを見計らうか

   荒れ狂う時期には、保有資産の売却を検討し、市場から一時撤退することが自然な反応です。しかし、金融の世界では、市場のタイミングを調整するよりも、市場に参加する時間を増やした方が良いと言われています。つまり、市場への参加や撤退のタイミングを計ることは、誰にとっても非常に難しいということです。通常、悪い時期に市場に参加するよりも、良い時期が来るのを待っている方が潜在的な損失が大きくなります。もちろん、一部のポートフォリオのみを現金化するという選択肢もあります。これも持続的な解決策でしょう。しかし、インフレ率が高く、利率が低いということを忘れないでください。これは、資産を現金として保有している場合は、時間とともに購買力が低下するということです。

2. ポートフォリオの分散

   特に、現在の欧州のような経済低迷のリスクが高い紛争の時期には、投資の分散が通常の時期よりも重要になります。このため、資産の種類だけではなく、さまざまな地域や業種セクターに投資を分散することが合理的です。ポートフォリオを分散すると、1 つのグローバルな事象がポートフォリオ全体に大きく影響するリスクを低減できます。また、歴史を振り返っても、分散することで、長期的には投資実績における損失を減らすことができます。

3. 安全な投資先としてソブリン債や通貨を検討する

   混乱や不安の時期には、起こっている事態の影響を最も受けにくい投資資産に目を向けることが定石です。このため、ポートフォリオの分散を決めた場合、まず検討すべきなのは債権です。債権の概念はシンプルですが、複雑なマクロ経済学的な背景があるため、資産の投資先を理解するのは簡単ではありません。現在のような状況では、投資の分散はリスクの分散につながります。不確実な時期というのは、米財務省長期証券やドイツ国債といった長期のソブリン債 (7 年以上) を検討する時期なのです。もう一つの安全な投資先は、米ドル、日本円、スイスフランなどの通貨です。

4. 商品先物で保護する

   近年、商品先物が注目の話題となっていますが、現在はさらに広く検討されています。原油などの特定の商品先物ではボラティリティが高くなることが予想されますが、一般商品指数は、紛争のほか、供給の締め付け、金利、インフレに対するヘッジとして機能する可能性があります。ただし、現在の地政学的な状況では、ほぼすべての商品先物でリスクとボラティリティが高くなっています。このため、可能なかぎり幅広い指標に着目し、一極集中を避けることで、リスクヘッジができます。

5. 安定した株式と勢いに注目する

   経済の低迷時には、医療などの防衛株は、循環株などよりも一般的に影響を受けにくいとされています。大企業などの大型株も、小型株よりも不確実性に強いと言えるでしょう。

6. 防衛やサイバーセキュリティ関連株式はリスクオン 
   今後、市場ではボラティリティや混乱が強まると予想されますが、高いリターンの可能性があるセクターを探すリスクオンの投資家にとっては、今後数週間は防衛関連やサイバーセキュリティ関連の株式が値上がりすると考えられています。

リスクを回避しながら投資してください
Philip Frijs
商業所有者 - 投資家