FAQ - Portafogli Bilanciati SaxoSelect

Che cos'è SaxoSelect?

SaxoSelect è un servizio di trading e investimento completamente digitale e automatizzato che consente ai clienti di Saxo Bank di investire in una vasta gamma di strategie di investimento e trading direttamente dalla piattaforma di trading.

Quando si apre un investimento SaxoSelect, viene stabilito automaticamente in nuovo conto nella valuta del portafoglio e l'importo dell'investimento viene trasferito dal conto predefinito. SaxoSelect segue un conto gestito da un trader o un gestore di fondi esperti e copia automaticamente i trade nel conto gestito nel conto SaxoSelect con latenza minima.

SaxoSelect offre tre principali tipologie di strategie:

Strategie di trading

Le Strategie di trading seguono i conti di trader affermati con un'esperienza comprovata in materia di trading e offrono rischi/rendimenti elevati per quanto riguarda strategie di trading aggressive. Le strategie generalmente seguono un percorso quali Commodity Focus e Charts & Patterns, secondo segnali di mercato tecnici, ma sono anche discrezionali, secondo gli istinti del trader esperto.

Portafogli azionari

I portafogli azionari contengono azioni e sono gestiti dai gestori di portafogli. Il portafoglio Morningstar Moat di Saxo è realizzato in base alla metodologia Morningstar Moat ed è gestito e implementato da Saxo Bank.

Portafogli equilibrati

Portafogli equilibrati per gli investitori a lungo termine contenenti il portafoglio di ETF azionari e obbligazionari realizzati sulla ricerca di BlackRock. Questi portafogli offrono opportunità di investimento interessanti, oltre ad essere depositi ideali di fondi utilizzati per il trading a margine, ove è possibile impiegare una percentuale del valore degli investimenti del portafoglio come garanzia per il trading di prodotti a margine quali FX, CFD e futures.

Come si inizia?

È possibile comprare un Portafoglio equilibrato in maniera analoga a come si acquistano le azioni.

Basta scegliere il portafoglio più adatto al profilo investitore, accedere a SaxoTrader, completare la breve procedura online, decidere quanto si vuole investire e l'investimento viene elaborato e implementato in tempo reale.

Il portafoglio viene riequilibrato automaticamente da Saxo Bank a cadenza regolare per mantenerlo in linea con il profilo di rischio scelto.

Dove si può monitorare il Portafoglio equilibrato?

Si può mantenere il pieno controllo e visibilità del Portafoglio equilibrato.

Quando si completa l'investimento, Saxo Bank crea un sottoconto dedicato dove viene gestito il Portafoglio equilibrato. Tale sottoconto è una sorta di cartella all'interno del conto SaxoTrader esistente.

In questo modo il Portafoglio equilibrato resta sotto il controllo dell'investitore, consentendogli di gestire o interrompere l'investimento quando lo ritiene necessario.

Da che cosa è costituito un Portafoglio equilibrato?

I Portafogli equilibrati sono realizzati con fondi quotati (ovvero gli ETF).

Un ETF unisce i vantaggi di un fondo a quelli di un'azione. Al pari di un fondo, un ETF investe in una serie di obbligazioni, azioni e/o classi di asset. Al pari delle azioni, gli ETF possono essere acquistati o venduti per l'intera giornata, durante l'apertura del mercato.

Per avere un numero di singole obbligazioni e azioni sufficiente a realizzare un portafoglio ben diversificato occorre effettuare un investimento notevole. Con gli ETF, invece, gli investitori dei Portafogli equilibrati dispongono di una soluzione efficiente sotto il profilo dei costi e ben diversificata, senza dover impegnare una somma elevata.

Che cosa sono gli ETF iShares?

Saxo Bank ha scelto di realizzare i suoi portafogli equilibrati con i fondi quotati iShares di BlackRock.

iShares è leader globale nel settore degli ETF, con oltre un decennio di esperienza e impegno nei confronti di investitori singoli e istituzionali di tutte le dimensioni. Con oltre 700 in tutto il mondo che comprendono più classi di asset e strategie e oltre 1.000 miliardi di dollari di asset in gestione al 30 giugno 2016, i fondi iShares aiutano i clienti di tutto il mondo a realizzare il nucleo centrale dei propri portafogli, a soddisfare specifici obiettivi di investimento e a implementare le visioni di mercato. I fondi iShares sono realizzati grazie alla gestione esperta di portafogli e rischi da parte di BlackRock, a cui è stata affidata la gestione di somme più elevate rispetto a qualunque altra società di investimento*.

(*In base ai 4,890 miliardi di dollari in AUM al 30/06/16)

Saxo Bank utilizza le ricerche e i dati di BlackRock per la realizzazione dei propri Portafogli equilibrati.

La ricerca e i dati di BlackRock utilizzati da Saxo Bank nella realizzazione dei suoi portafogli equilibrati si basano su determinati presupposti interni, e BlackRock non ha considerato l'idoneità del contenuto dei suoi ricerca e dati rispetto alle singole esigenze e tolleranza dei rischi per tutti gli investitori. In tal caso, la ricerca e i dati di BlackRock sono ad esclusivo scopo informativo e non costituiscono né un consiglio per gli investimenti né un'offerta di vendita o una sollecitazione a un'offerta di acquisto di titoli descritti al suo interno. La ricerca e i dati di BlackRock non sono stati preparati in base alla norma di legge proposta per promuovere l'indipendenza della ricerca in materia di investimenti, e non sono soggetti ad alcun divieto di negoziazioni prima della diffusione di ricerca e dati forniti a Saxo Bank e, in quanto tale, è considerata una comunicazione commerciale a SaxoBank.

Quanto costa?

Per la fornitura del servizio, Saxo Bank applica una Commissione di servizio dello 0,9% annuo calcolata sul valore del conto del Portafoglio equilibrato. La commissione include l'IVA, ove applicabile.

La Commissione di servizio viene calcolata su base giornaliera e addebitata alla fine di ogni trimestre. Se si interrompe l'investimento a cavallo dei trimestri, l'importo maturato della Commissione di servizio sarà addebitato al momento dell'interruzione.

Non applichiamo commissioni di trading nell'implementazione del primo investimento o nel riequilibrio del portafoglio. Inoltre, non applichiamo commissioni di custodia, commissioni di inattività né applichiamo commissioni sui ticket minime al portafoglio.

Nota che se scegli un portafoglio equilibrato denominato in una valuta diversa da quella del tuo conto di finanziamenti, ti verrà applicata una tassa di conversione di valuta (0,5% dell'importo investito per conversione).

Il gestore dei Fondi quotati inoltre applica una commissione per la gestione delle attività del fondo. Questo addebito si chiama Expense Ratio e viene detratto dal valore delle attività detenute dal fondo, in modo tale che il prezzo dell'ETF corrisponda al netto dell'Expense Ratio. L'Expense Ratio totale sostenuto da ogni portafoglio equilibrato è disponibile nella descrizione di ciascun portafoglio e non dipende dalla commissione di servizio.

Esempio di calcolo della Commissione di servizio:

Un cliente investe 20.000 euro il 1° aprile

Il saldo iniziale del conto è di 20.000 EUR. Commissione di servizio = 0,9% annuale, pagabile posticipatamente ogni trimestre

La commissione di servizio viene calcolata ogni giorno.

L'importo giornaliero della commissione di servizio viene calcolato sulla base di questa formula:

Saldo del conto a fine giornata * (percentuale Commissione di servizio/365)

La commissione per il primo giorno viene calcolata come segue: 20.000 * (0,009/365) = EUR 0,49

Per semplificare l'esempio, si presume che il valore del conto resti di EUR 20.000 ad aprile (30 giorni) e sia di EUR 21.000 per il resto del trimestre (maggio e giugno = 61 giorni)

Sulla base di questi presupposti, la Commissione di servizio maturata nel trimestre può essere calcolata come segue:

(20.000*(0,009*(30/365)) + (21.000*(0,009*(61/365)) = EUR 46,38

Nota: la cifra effettiva potrebbe variare lievemente a causa degli arrotondamenti.

Situazione del conto al termine del trimestre:

Saldo conto inizio trimestre

20.000

P ed L

1.000

Saldo finale prima delle commissioni

21.000

Commissione di servizio

(46,38)

Saldo conto fine trimestre

20.953,62

*Tutte le cifre sono espresse in EUR

La Commissione di servizio va a integrare l'Expense Ratio degli ETF. L'Expense Ratio viene detratto dagli asset degli ETF e pagato al gestore degli stessi.

Che cos'è l'Expense ratio?

Gli ETF sono negoziati come i titoli azionari, con un prezzo di acquisto e di vendita in Borsa. A differenza delle azioni, però, gli ETF sono soggetti a una commissione di gestione, di norma applicata dal gestore dell'ETF, che viene dedotta dagli asset dell'ETF. Si tratta dell'Expense Ratio. L'Expense Ratio viene utilizzato per coprire le spese operative dell'ETF.

Dato che un Portafoglio equilibrato è una raccolta di ETF, Saxo Bank pubblica un Expense Ratio medio ponderato per esprimere il costo che già fa parte degli elementi costitutivi del Portafoglio equilibrato. L'Expense Ratio medio ponderato potrebbe variare di volta in volta. La commissione di servizio di Saxo Bank è calcolata separatamente e non è integrata nell'ETF (consultare la sezione precedente per gli oneri applicati da Saxo Bank).

È possibile provare un Portafoglio equilibrato in un ambiente demo?

Purtroppo il servizio non è disponibile in modalità demo.

È possibile interrompere l'investimento in qualsiasi momento?

Il cliente può interrompere l'investimento in qualsiasi momento, semplicemente selezionando il pulsante "Stop" accanto alla strategia, nella piattaforma SaxoTrader.

Quando decide di interrompere l'investimento, il cliente ha la possibilità di scegliere se mantenere le posizioni esistenti o chiudere tutte le posizioni (quest'ultima è l'opzione predefinita). Se a quel punto il cliente decide di chiudere tutte le posizioni aperte, vengono generati ordini di mercato. Nel caso in cui i mercati degli asset sottostanti siano chiusi, tali ordini saranno eseguiti al momento della riapertura dei mercati.

Si rammenta che se il cliente decide di tenere posizioni aperte, ha la responsabilità di gestirle sempre. Dovrà chiudere le posizioni da solo dopo aver selezionato il pulsante "Stop".

È possibile riavviare un investimento dopo che è stato interrotto?

Se il cliente decide di interrompere un investimento, può poi riattivarlo con il pulsante Riavvia. Il cliente dovrà confermare che la propria situazione finanziaria non è cambiata in modo sostanziale dall'ultimo investimento e avrà bisogno di fondi sufficienti a copertura dell'investimento minimo richiesto.

È possibile chiudere singole posizioni nel Portafoglio equilibrato?

Fino a quando l'investimento è attivo, non è possibile ridurre o aumentare l'esposizione al rischio a livello di singola posizione nel Portafoglio equilibrato.

Un Portafoglio equilibrato deve essere considerato una proposta di investimento autonoma. Quindi si accetta o si rifiuta.

Che cos'è la pagina Portafoglio equilibrato?

Questa pagina fornisce una panoramica delle performance passate del Portafoglio equilibrato in un conto con denaro reale, con fondi di Saxo Bank e simile a qualsiasi altro conto degli investitori. Si rammenta che le performance passate non sono necessariamente indicative di risultati futuri.

Come viene calcolata la performance dei Portafogli equilibrati?

La performance percentuale viene calcolata come performance ponderata in un periodo di riferimento. Questo metodo di calcolo è una metodologia standard per confrontare i gestori dei portafogli equilibrati del settore del risparmio gestito. La performance si basa sia sulle operazioni realizzate, sia su quelle non realizzate.