Costi di finanziamento

Il Forex Spot consiste in un’immediata esecuzione su una coppia valute. Il termine “Spot” si riferisce alla regolazione (settlement) più breve esistente sul mercato e che consiste in due giorni lavorativi (denominato quindi T+2)1 . Per esempio, se negozio la coppia EURUSD lunedì, questa sarà regolata mercoledì (se martedì o mercoledì non dovessero essere giorni festivi, in questo caso slitterebbe al primo giorno lavorativo subito successivo). Il periodo di regolamento si riferisce al tempo necessario per l’allocazione, da entrambe le parti, dell’operazione in modo da soddisfare i vincoli legati alla negoziazione. In Saxo Bank, le posizioni Forex Spot non si regolano, ma quelle mantenute aperte al termine della giornata di negoziazione (ore 17.00 Eastern Standard Time) vengono trasferite al giorno lavorativo successivo2.

Il rollover è composto da due componenti, il Tom/Next swap points (Prezzo Forward) e il finanziamento del profitto/perdita non realizzato (Intessi di finanziamento).

1. Tom/Next punti swap (Prezzo Forward)
I punti di swap utilizzati sono calcolati usando i prezzi swap di mercato da banche Tier-1, più/meno un mark-up corrispondente a +/- 0,45% del Tom/Next tassi d’interesse swap. Il tasso che ne deriva viene utilizzato per corregger il prezzo di apertura della posizione.3.

2. Interessi su profitti e perdite non realizzate (Interessi di Finanziamento)
Eventuali profitti o perdite non realizzate su posizioni trasferite da un giorno all'altro sono soggette ad un interesse creditorio o debitorio. I profitti o le perdite non realizzate sono calcolate come differenza tra il prezzo di apertura di una posizione (eventualmente corretto per precedenti Tom/Next Rollover) e il prezzo Spot del momento in cui il rollover viene eseguito.

Il tasso è calcolato sulla base dei tassi d’interesse overnight giornalieri del mercato più/meno un markup di +/- 2,00%. Il tasso finale viene utilizzato per regolare il prezzo di apertura della posizione3.


1 La convenzionale regolazione del T+2 è applicata alla maggior parte delle coppie valutarie, ma esistono alcune eccezioni come ad esempio USDCAD, che ha una regolazione a T+1.

2 La convezionale ora di rollover è alle 17.00 Eastern Standard Time, ma esistono alcune eccezioni come ad esempio NZDUSD, dove il rollover si applica alle 07.00 New Zealand Daylight Time.

3 Applicabile alla metodologia di rollover standard.

Esempio: Acquistare 100,000 EURUSD Spot Lunedì, Vendere 100,000 EURUSD Spot Martedì.

 

GiornoData valutaPosizioneDescrizione
LunOggi (“T”)+100,000» Acquista 100,000 EURUSD T+2 alle 12.00 GMT
MarT+1-100,000» Vendi 100,000 EURUSD T+2 alle 03.30 GMT
» Posizione aperta (acquisto) trasferita da T+2 a T+3 alle 10.00 GMT4
»Profit/loss non realizzato disponibile in Conto dalle 10.00 GMT 5
»File di fine giornata disponibile dalle 10.00 GMT
MercT+2 »Profit/loss realizzo disponibile in Conto dalle 00.00 GMT
»Forex Rollover report disponibile dalle 04.00 GMT
 

4 Dalla prospettiva della Best Execution, il prezzo di mercato per ciascuna valuta viene osservato nella sessione di negoziazione con la migliore liquidità media. Ciò significa che i prezzi di mercato in tutte le valute, ad eccezione di SGD, HKD, CNH, THB, sono osservati nella sessione europea tra le 08.00 e le 10.00 GMT. Per SGD, HKD, CNH e THB, i prezzi di mercato si osservano alle ore 14.00 di Hong Kong.

5 Il prezzo di apertura della posizione viene corretto col Prezzo Forward e con gli Interessi di Finanziamento, nel momento in cui gli profit/lossnon realizzati sono disponibili per la visualizzazione in Conto.

Al fine di fornire una piena trasparenza ai clienti, pubblichiamo gli swap points utilizzati per il Tom/Next un volta al giorno.

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Avvertenza sui rischi - Forex

Il Forex viene classificato come un prodotto rosso, in quanto considerato un prodotto di investimento molto complesso e dal rischio elevato.

Le banche danesi sono tenute a classificare i prodotti di investimento offerti ai clienti retail a seconda della complessità e del rischio, contrassegnandoli come verdi, gialli o rossi. Per maggiori informazioni, fai clic qui